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醫(yī)藥類公司的財務(wù)報告分析
導(dǎo)語：財務(wù)分析報告是一個企業(yè)整體財務(wù)狀況的重要體現(xiàn),其在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用不言而喻.!歡迎閱讀，僅供參考，更多相關(guān)的知識，請關(guān)注文書幫的欄目!
醫(yī)藥財務(wù)報告分析
一、公司簡介
浙江醫(yī)藥股份有限公司(以下簡稱“浙江醫(yī)藥”)是于1997年5月組建的大型股份制綜合制藥企業(yè)。1999年8月經(jīng)中國證監(jiān)會核準，公司向社會公開發(fā)行了人民幣A股5800萬股，同年10月公司股票在上海證券交易所掛牌上市。
浙江醫(yī)藥現(xiàn)擁有新昌制藥廠、維生素廠、浙江昌海生物有限公司、浙江來益生物技術(shù)有限公司、浙江來益醫(yī)藥有限公司等五家分公司(子公司)和醫(yī)藥工業(yè)研究院、上海來益生物藥物研究開發(fā)中心兩家研發(fā)單位。為國家高新技術(shù)企業(yè)，國家創(chuàng)新型企業(yè)。公司擁有國家級企業(yè)技術(shù)中心，設(shè)有國家級博士后科研工作站�，F(xiàn)有員工近5000名，其中各類專業(yè)技術(shù)人員2000余名，占員工總數(shù)的40%以上。
在制藥方面，浙江醫(yī)藥已經(jīng)形成了脂溶性維生素，類維生素，喹諾酮類抗生素，抗耐藥抗生素等系列產(chǎn)品的專業(yè)化，規(guī)�；a(chǎn)。維生素E產(chǎn)量國內(nèi)最大，為全球第二大生產(chǎn)商;天然維生素E產(chǎn)量為國內(nèi)最大，全球第三大生產(chǎn)商;β-胡蘿卜素和黃素是全國最大、全球第三大供應(yīng)商;生物素占全球產(chǎn)量的40%以上，為全球最大生產(chǎn)商;輔酶Q10占全球產(chǎn)量的20%;鹽酸萬古霉素已占全球產(chǎn)量的40%以上。
在發(fā)展方面，浙江醫(yī)藥在大力發(fā)展生產(chǎn)、提高收益的同時，不斷加強企業(yè)文化建設(shè)，逐漸形成了踐行“關(guān)愛人類健康”的企業(yè)宗旨、弘揚“團結(jié)、拼搏、創(chuàng)新、奉獻”的企業(yè)精神、建設(shè)“國內(nèi)領(lǐng)先、國際稱強”現(xiàn)代化藥業(yè)集團為企業(yè)目標的企業(yè)文化體系，形成了先進的管理制度和行為規(guī)范，達到內(nèi)求團結(jié)、外求發(fā)展，激發(fā)員工積極進取，為實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供強大動力。企業(yè)的發(fā)展、制度的健全，同時也營造了員工忠于企業(yè)、勇于創(chuàng)新的良好氛圍。企業(yè)文化成為浙江醫(yī)藥創(chuàng)新發(fā)展的巨大動力和寶貴的精神財富。
浙江醫(yī)藥一貫以科學發(fā)展觀為指導(dǎo)，推行科技興企、科技強企方針，近年來，自主創(chuàng)新能力迅速壯大，產(chǎn)品研發(fā)順利地實現(xiàn)了從“創(chuàng)仿結(jié)合，以仿為主”到“創(chuàng)仿結(jié)合、以創(chuàng)為主”的歷史跨越。至2011年底, 累計申請發(fā)明專利278項，授權(quán)發(fā)明專利86項;其中申請國際發(fā)明專利72項，授權(quán)發(fā)明專利11項。承擔5項國家新藥創(chuàng)制重大科技專項、3項國家“863”項目，3項國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目、1項國家科技支撐計劃、1項創(chuàng)新能力建設(shè)項目;另有國家火炬計劃、國家重點新產(chǎn)品等20多項，省重大科技專項10多項。近年來獲1項國家技術(shù)發(fā)明二等獎，3項國家科技進步二等獎，7項省科技進步一等獎。
公司全部產(chǎn)品通過了國家級GMP認證，浙江來益醫(yī)藥有限公司首批通過了國家級GSP認證。至2011年，鹽酸萬古霉素在國際主流醫(yī)藥市場已全部完成注冊并獲準銷售。同年，公司鹽酸左氧氟沙星原料藥通過了德國的GMP認證，并向美國FDA和歐盟等提交了注冊資料，將成為公司又一個進入國際市場的化學原料藥強勢品種。 浙江醫(yī)藥牢固樹立“保護環(huán)境就是保護生產(chǎn)力”的理念。大力推行清潔生產(chǎn)、循環(huán)經(jīng)濟。公司建有環(huán)保研究所、HSE部、環(huán)�？频热齻�從事環(huán)保工作不同方面的職能部門。近幾年投資1億多元進行“三廢”治理，在銷售年均增長26%的情況下，COD產(chǎn)生量年均反而下降12.5%。 浙江醫(yī)藥以“關(guān)愛人類健康”為己任，堅持以“嚴格GMP、HSE管理”為核心的科學管理思想，加快國際認證，全面提高現(xiàn)代化管理水平，確保安全生產(chǎn)、環(huán)境保護和員工職業(yè)健康。大力推進“品質(zhì)標準化、管理國際化、科研原創(chuàng)化、資本市場化”的“四化”方針，構(gòu)建完善的市場網(wǎng)絡(luò)，樹立良好的品牌形象，創(chuàng)建先進的企業(yè)文化，提升企業(yè)的核心競爭力。目前，浙江醫(yī)藥已發(fā)展成為一家規(guī)模龐大，資金及技術(shù)實力雄厚，對全球市場具有影響力的醫(yī)藥企業(yè)。
二、行業(yè)分析
醫(yī)藥行業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，一、二、三產(chǎn)業(yè)為一體的產(chǎn)業(yè)。近幾年來，全國醫(yī)藥生產(chǎn)一直處于持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展階段。醫(yī)藥經(jīng)濟總量快速發(fā)展，經(jīng)濟效益明顯提高;醫(yī)藥經(jīng)濟結(jié)構(gòu)有所改善;
綜合判斷國際國內(nèi)形勢，分析世界醫(yī)藥經(jīng)濟發(fā)展，醫(yī)藥行業(yè)既面臨新的機遇，又面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。國際：全球藥品市場穩(wěn)步增長，新興市場國家醫(yī)藥需求增長迅速;創(chuàng)新藥物的研發(fā)周期和市場需求將推動治療領(lǐng)域的發(fā)展;專利藥大量到期，一些主要的疾病治療轉(zhuǎn)向使用仿制藥。國內(nèi)：國家加大醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的支持力度，為醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展帶來良好的發(fā)展機遇;新版藥品 GMP 和新版藥典實施，對醫(yī)藥企業(yè)的質(zhì)量升級改造形成倒逼機制;我國醫(yī)藥市場迅速擴容，為醫(yī)藥行業(yè)提供廣闊的市場前景。
公司為全球脂溶性維生素重要生產(chǎn)企業(yè)之一，主導(dǎo)產(chǎn)品為維生素 E。通過多年的市場競爭，目前脂溶性維生素行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度較高，由于技術(shù)原因，導(dǎo)致新進入者壁壘較高，競爭格局相對穩(wěn)定，產(chǎn)能增長趨緩。目前，全球脂溶性維生素市場的供應(yīng)能力總體保持穩(wěn)定， 供需基本平衡。在全球人口自然增長、食物結(jié)構(gòu)消費升級的肉蛋奶需求穩(wěn)步增長，及城市化 加速等因素影響下，養(yǎng)殖業(yè)更大比例地使用工業(yè)飼料，從而帶動維生素的剛性需求增加。預(yù) 計國際維生素 E 市場今后幾年都將保持 3～5%的平均增長速度。隨著國內(nèi)外居民生活質(zhì)量 的不斷提高，健康產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，消費者的營養(yǎng)保健和預(yù)防疾病意識日益增強。因此，公司 的天然維生素E系列和類胡蘿卜素系列產(chǎn)品前景將十分廣闊。
三、財務(wù)報表分析方法與內(nèi)容
財務(wù)報表分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分
析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經(jīng)濟管理活動。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來做出正確決策提供準確的信息和依據(jù)。 1、資產(chǎn)負債表分析
資產(chǎn)負債表分析的目的，就在于了解會計對企業(yè)財務(wù)狀況的反應(yīng)程度，以及所提供會計信息的質(zhì)量，據(jù)此對企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益的變動情況以及企業(yè)財務(wù)狀況做出恰當?shù)脑u價。資產(chǎn)負債表分析的主要包括資產(chǎn)負債表水平分析、資產(chǎn)負債表垂直分析，資產(chǎn)負債表趨勢分析以及資產(chǎn)負債表項目分析。
1)資產(chǎn)負債表水平分析：
資產(chǎn)負債表水平分析，就是指通過對企業(yè)各資產(chǎn)，負債和股東權(quán)益的對比分析，揭示企業(yè)籌資與投資過程的差異，從而分析與揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動、經(jīng)營管理水平、會計政策及會計變更籌資與投資的影響。
資產(chǎn)負債表水平分析的依據(jù)是資產(chǎn)負債表，通過采用水平分析法，將資產(chǎn)負債表的實際數(shù)與選定的標準進行比較，比編制出資產(chǎn)負債表水平分析表，在此基礎(chǔ)上進行分析評價。
2)資產(chǎn)負債表垂直分析
資產(chǎn)負債表垂直分析，就是指通過將資產(chǎn)負債表中各項目與總資產(chǎn)或權(quán)益總額的對比，分析企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，負債構(gòu)成和股東權(quán)益構(gòu)成，揭示企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)的合理程度，探索企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度優(yōu)化的思路。 資產(chǎn)負債表垂直分析可從靜態(tài)角度和動態(tài)角度兩方面進行。從靜態(tài)角度角度分析就是以本期資產(chǎn)負債表為分析對象，分析評價其實際構(gòu)成情況。動態(tài)角度分析就是將資產(chǎn)負債表的本期實際構(gòu)成與選定的標準進行對比分析，對比的標準可以是上期實際數(shù)，預(yù)算數(shù)和同行業(yè)
的平均數(shù)或可比企業(yè)的實際數(shù)。
3)資產(chǎn)負債表項目分析
資產(chǎn)負債表項目分析就是指在資產(chǎn)負債表全面分析的基礎(chǔ)上，資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)，負債和股東權(quán)益的主要項目進行深入分析，包括會計政策、會計估計等變動對相關(guān)項目影響的分析。
2、利潤表分析
在商品經(jīng)濟條件下，企業(yè)追求的根本目標是企業(yè)價值最大化或股東權(quán)益最大化。而無論是企業(yè)價值最大化，還是股東權(quán)益最大化，其基礎(chǔ)都是企業(yè)利潤，利潤已成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的直接目標。企業(yè)的各項工作，最終都與利潤的多少相關(guān)。利潤分析可正確評價企業(yè)各方面的經(jīng)營業(yè)績，及時，準確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，為投資者，債券者的投資于信貸決策提供正確信息。利潤表分析主要包括利潤表綜合分析、利潤表分部分析以及利潤表分項分析。
1)利潤表綜合分析
利潤表綜合分析包括利潤額增減變動分析、利潤總額分析和營業(yè)利潤分析。
利潤額增減變動情況分析：通過對利潤表的水平分析，從利潤的形成角度，反映利潤額的變動情況，揭示企業(yè)在利潤形成過程中的管理業(yè)績及存在的問題。
利潤結(jié)構(gòu)變動情況分析：主要是在對利潤表進行垂直分析的基礎(chǔ)上，揭示各項利潤及成本費用與收入的關(guān)系，以反映企業(yè)各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成、利潤及成本費用水平。
營業(yè)利潤分析：反映企業(yè)營業(yè)利潤數(shù)量的增減變動，揭示影響營業(yè)利潤的主要因素。 2)利潤表分部分析
主要是對分布報告和產(chǎn)品營業(yè)利潤變動情況進行分析 3)利潤表分項分析
主要根據(jù)利潤表附注所提供的詳細信息，進行分析說明企業(yè)利潤表中重要項目的變動情況，深入揭示利潤形成得主觀原因與客觀原因。具體包括企業(yè)收入分析，成本費用分析，資產(chǎn)減值損失分析、投資收益分析等。 3、現(xiàn)金流量表分析
現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)創(chuàng)造的現(xiàn)金數(shù)額，揭示了在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流動的狀況，通過現(xiàn)金流量表分析可從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因;判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力以及評價企業(yè)盈利的質(zhì)量。
1)現(xiàn)金流量表一般分析：就是根據(jù)現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，對企業(yè)現(xiàn)金流量情況進行分析與評價。
2)現(xiàn)金流量表水平分析：揭示本期現(xiàn)金流量與前期或預(yù)期現(xiàn)金流量的差異
3)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析：揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點
四、財務(wù)報表分析
1、資產(chǎn)負債表分析 1)資產(chǎn)負債表水平分析
資產(chǎn)負債表水平分析表
變動情況
變動額
流動資產(chǎn)： 貨幣資金
2,491,829,568.23
變動 56.41%
對總資產(chǎn)影響
17.2854%
項目 2012年 2011年
1,593,149,688.40 898,679,879.83
交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 預(yù)付款項 應(yīng)收利息 其他應(yīng)收款 存貨 其他流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)合計 非流動資產(chǎn)： 發(fā)放委托貸款及墊款 可供出售金融資產(chǎn) 長期股權(quán)投資 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn) 在建工程 工程物資 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 遞延所得稅資產(chǎn)
其他非流動資產(chǎn)
非流動資產(chǎn)合計 資產(chǎn)總計 流動負債： 應(yīng)付賬款 預(yù)收款項 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)交稅費 應(yīng)付股利
891,750.00 68,212,960.29 929,227,419.18 64,479,878.69
72,045,107.83 766,771,034.19 36,412,909.17 4,429,870,627.58
242,209,648.88
14,312,922.50
7,124,699.79 1,250,408,861.44 625,782,258.11 3,586,503.26 18,901.96 203,082,014.01 15,015,655.02 266,259,244.23 2,627,800,709.20 7,057,671,336.78
644,066,276.74 18,227,205.37 50,139,589.49 61,768,397.03 29,971.18
90,155,895.62 846,758,460.17 104,152,181.29 63,413.33 47,406,394.75 692,707,811.52 50,000,000.00 3,424,393,845.08
29,000,000.00 285,464,296.96 181,826.03 7,364,512.23 1,247,834,785.79 119,326,032.23 383,767.47 36,415.96 75,036,577.10 10,055,829.06
1,774,684,042.83 5,199,077,887.91
499,436,999.42 26,401,270.96 52,295,311.38 100,378,779.52 22,346,344.88
891,750.00 -21,942,935.33 82,468,959.01 -39,672,302.60 -63,413.33 24,638,713.08 74,063,222.67 -13,587,090.83 1,005,476,782.50
-29,000,000.00 -43,254,648.08 14,131,096.47 -239,812.44 2,574,075.65
506,456,225.88 3,202,735.79 -17,514.00 128,045,436.91 4,959,825.96 266,259,244.23
853,116,666.37
1,858,593,448.87
144,629,277.32 -8,174,065.59 -2,155,721.89 -38,610,382.49 -22,316,373.70
-24.34% 9.74% -38.09% -100.00% 51.97% 10.69% -27.17% 29.36%
-100.00% -15.15%
7771.77% -3.26% 0.21% 424.43% 834.55% -48.09% 170.64% 49.32% 48.07%
35.75% 28.96% -30.96% -4.12% -38.46% -99.87%
0.0172% -0.4221% 1.5862% -0.7631% -0.0012%
0.4739% 1.4245% -0.2613% 19.3395%
-0.5578% -0.8320%
0.2718% -0.0046% 0.0495% 9.7413% 0.0616% -0.0003% 2.4628% 0.0954% 5.1213% 16.4090% 35.7485% 2.7818% -0.1572% -0.0415% -0.7426% -0.4292%
其他應(yīng)付款 流動負債合計 非流動負債： 專項應(yīng)付款 遞延所得稅負債
其他非流動負債 非流動負債合計 負債合計 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)： 實收資本(或股本) 資本公積 盈余公積 未分配利潤 外幣報表折算差額 歸屬于母公司所有者權(quán)益合計
少數(shù)股東權(quán)益 所有者權(quán)益合計
負債和所有者權(quán)益總計
20,486,401.25 794,717,841.06
12,931,006.26 32,328,541.44 20,756,382.24 66,015,929.94 860,733,771.00
520,060,000.00 1,508,044,900.06 829,695,883.14 3,328,664,473.12 -22,200.62
26,094,539.70 726,953,245.86
10,630,200.00 38,682,976.15 22,364,205.59 71,677,381.74 798,630,627.60
450,060,000.00 360,999,868.29 705,867,019.26
-5,608,138.45 67,764,595.20
2,300,806.26 -6,354,434.71 -1,607,823.35 -5,661,451.80 62,103,143.40
70,000,000.00
-21.49% 9.32% 21.64% -16.43% -7.19% -7.90% 7.78% 15.55%
-0.1079% 1.3034% 0.0443% -0.1222% -0.0309% -0.1089% 1.1945% 1.3464% 22.0625% 2.3817% 8.7454% -0.00001% 34.5359% 0.0181% 34.5540% 35.7485%
1,147,045,031.77 317.74% 123,828,863.88
17.54% 15.82% 3.10%
2,873,986,834.91 454,677,638.21 -21,532.07
-668.55
6,186,443,055.70 10,494,510.08 6,196,937,565.78 7,057,671,336.78
4,390,892,190.39 1,795,550,865.31 40.89% 9,555,069.92
939,440.16
9.83%
4,400,447,260.31 1,796,490,305.47 40.83% 5,199,077,887.91 1,858,593,448.87 35.75%
A、浙江醫(yī)藥總資產(chǎn)變動情況：
該公司總資產(chǎn)本期增加幅度為35.75%，說明浙江醫(yī)藥公司本年度資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長。
B、浙江醫(yī)藥項目變動情況原因：
貨幣資金的增加：貨幣資金本期增加幅度為56.41%，對總資產(chǎn)的影響為17.29%，企業(yè)報告說明由于增發(fā)股票募集資金增加所致
預(yù)付款項：減少 38.09%主要系預(yù)付設(shè)備款按財務(wù)報表披露準則轉(zhuǎn)列其他非流動資產(chǎn)。 其他應(yīng)收款：增加 51.97%主要系應(yīng)收出口退稅及土地保證金增加所致。
發(fā)放委托貸款及墊款：主要系收回委托貸款所致。
長期股權(quán)投資：增加 7,771.77%主要系新增對聯(lián)營公司投資所致 在建工程：增加 424.43%主要系昌海生物工程項目投入所致。
無形資產(chǎn)：增加 170.64%主要系受讓土地使用權(quán)及非專利技術(shù)增加所致。 遞延所得稅資產(chǎn)：增加 49.32%主要系可抵扣暫時性差異增加所致。 其他非流動資產(chǎn)：主要系昌海生物新增預(yù)付土地款所致。
預(yù)收賬款：減少 30.96%主要系按合同約定預(yù)收貨款減少所致。
應(yīng)交稅費：減少 38.46%主要系應(yīng)繳企業(yè)所得稅下降。 應(yīng)付股利：減少 99.87%主要系支付前期未付股利所致 資本公積：增加 317.74%主要系非公開發(fā)行股票所致。
C、變動幅度較大項目 變動幅度較大項目：
2012年
2011年
變動額
變動情況
變動
對總資產(chǎn)影響
長期股權(quán)投
14,312,922.50 181,826.03 14,131,096.47 7771.77% 0.2700%
資
在建工程 625,782,258.11 119,326,032.23 506,456,225.88 424.43% 9.7400% 工程物資 3,586,503.26 383,767.47 3,202,735.79 834.55% 0.0600%
2)資產(chǎn)負債表垂直分析
資產(chǎn)負債表垂直分析表
項目 流動資產(chǎn)： 貨幣資金 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 預(yù)付款項 應(yīng)收利息 其他應(yīng)收款 存貨 其他流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)合計 非流動資產(chǎn)： 發(fā)放委托貸款及墊款 可供出售金融資產(chǎn)
長期股權(quán)投資 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn) 在建工程 工程物資 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 遞延所得稅資產(chǎn) 其他非流動資產(chǎn) 非流動資產(chǎn)合計 資產(chǎn)總計
2012年
2,491,829,568.23 68,212,960.29 929,227,419.18 64,479,878.69
72,045,107.83 766,771,034.19 36,412,909.17 4,429,870,627.58
242,209,648.88 14,312,922.50 7,124,699.79 1,250,408,861.44 625,782,258.11 3,586,503.26 18,901.96 203,082,014.01 15,015,655.02 266,259,244.23 2,627,800,709.20 7,057,671,336.78
2011年
1,593,149,688.40
90,155,895.62 846,758,460.17 104,152,181.29 63,413.33 47,406,394.75 692,707,811.52 50,000,000.00 3,424,393,845.08
29,000,000.00 285,464,296.96 181,826.03 7,364,512.23 1,247,834,785.79 119,326,032.23 383,767.47 36,415.96 75,036,577.10 10,055,829.06
1,774,684,042.83 5,199,077,887.91
2012年
35.3067% 0.0126% 0.9665% 13.1662% 0.9136% 1.0208% 10.8644% 0.5159% 62.7667% 3.4319% 0.2028% 0.1009% 17.7170% 8.8667% 0.0508% 0.0003% 2.8775% 0.2128% 3.7726% 37.2333%
2011年 30.6429% 1.7341% 16.2867% 2.0033% 0.0012% 0.9118% 13.3237% 0.9617% 65.8654% 0.5578% 5.4907% 0.0035% 0.1417% 24.0011% 2.2951% 0.0074% 0.0007% 1.4433% 0.1934% 34.1346%
變動情況 4.6638% 0.0126% -0.7676% -3.1205% -1.0897% -0.0012% 0.1090% -2.4593% -0.4458% -3.0987% 0.0000% -0.5578% -2.0588% 0.1993% -0.0407% -6.2841% 6.5716% 0.0434% -0.0004% 1.4342% 0.0193% 3.7726% 3.0987% 0.0000%
交易性金融資產(chǎn) 891,750.00
100.0000% 100.0000%
流動負債： 應(yīng)付賬款 預(yù)收款項 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)交稅費 應(yīng)付股利 其他應(yīng)付款 流動負債合計 非流動負債： 專項應(yīng)付款 遞延所得稅負債 非流動負債合計 負債合計 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)： 實收資本(或股本) 資本公積 盈余公積 未分配利潤 外幣報表折算差額
歸屬于母公司所有者權(quán)益合計 少數(shù)股東權(quán)益 所有者權(quán)益合計 負債和所有者權(quán)益總計
644,066,276.74 18,227,205.37 50,139,589.49 61,768,397.03 29,971.18 20,486,401.25 794,717,841.06
12,931,006.26 32,328,541.44 66,015,929.94 860,733,771.00
520,060,000.00 1,508,044,900.06 829,695,883.14 3,328,664,473.12 -22,200.62 6,186,443,055.70 10,494,510.08 6,196,937,565.78 7,057,671,336.78
499,436,999.42 26,401,270.96 52,295,311.38 100,378,779.52 22,346,344.88 26,094,539.70 726,953,245.86
10,630,200.00 38,682,976.15 22,364,205.59 71,677,381.74 798,630,627.60
450,060,000.00 360,999,868.29 705,867,019.26 2,873,986,834.91 -21,532.07 4,390,892,190.39 9,555,069.92 4,400,447,260.31 5,199,077,887.91
9.1258% 0.2583% 0.7104% 0.8752% 0.0004% 0.2903% 11.2603% 0.1832% 0.4581% 0.2941% 0.9354% 12.1957% 7.3687% 21.3675% 11.7559% 47.1638% -0.0003% 87.6556% 0.1487% 87.8043%
9.6063% 0.5078% 1.0059% 1.9307% 0.4298% 0.5019% 13.9823% 0.2045% 0.7440% 0.4302% 1.3787% 15.3610% 8.6565% 6.9435% 13.5768% 55.2788% -0.0004% 84.4552% 0.1838% 84.6390%
0.0000% -0.4805% -0.2495% -0.2954% -1.0555% -0.4294% -0.2116% -2.7220% 0.0000% -0.0212% -0.2860% -0.1361% -0.4433% -3.1653% 0.0000% -1.2878% 14.4239% -1.8208% -8.1150% 0.0001% 3.2004% -0.0351% 3.1653% 0.0000%
其他非流動負債 20,756,382.24
100.0000% 100.0000%
A、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
靜態(tài)方面分析：流動資產(chǎn)比重較大，企業(yè)資產(chǎn)的流動性強而風險小
動態(tài)方面分析：企業(yè)貨幣資金的比重上升4.67%，應(yīng)收賬款比重下降3.12%以外，企業(yè)的各項目變動不大，說明企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對比較穩(wěn)定
B、資本結(jié)構(gòu)分析
靜態(tài)方面分析：企業(yè)2012年度負債比重為12.20%，股東權(quán)益比重為87.80%。說明企業(yè)的資產(chǎn)負債率不高，財務(wù)風險相對較小
動態(tài)方面分析：公司股東權(quán)益比重上升3.17%，負債比重下降3.17%，除資本公積比重增加14.42%以外，各項目比重變化不大，說明企業(yè)資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的
3)資產(chǎn)負債表項目分析:
A、貨幣資金：本年公司資金較上年增加了898,679,879.83 元，增長了56.41%，由該公司
2012年的財務(wù)分析報告中知主要是增發(fā)股票募集資金增加所致，而營業(yè)收入的增加也是貨幣資金增加的原因之一
2、利潤表分析 1)利潤表水平分析
項目
一、營業(yè)總收入 其中：營業(yè)收入 二、營業(yè)總成本 2012年
5,264,006,116.35 5,264,006,116.35 4,261,251,925.75 2011年
增減額
增減(%) 9.08% 9.08% 16.98% 4,825,968,378.67 438037737.7 4,825,968,378.67 438037737.7 3,642,673,980.67 618577945.1 其中：營業(yè)成本 3,618,241,334.46 營業(yè)稅金及附加 28,812,049.27 銷售費用 214,525,187.40 管理費用 403,477,865.80 財務(wù)費用 -26,222,791.69 資產(chǎn)減值損失 22,418,280.51 加：公允價值變動收益 891,750.00 投資收益(損失以“-”號填列)
7,716,403.84 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益
-125,543.53 三、營業(yè)利潤(虧損以“-”號填列) 1,011,362,344.44 加：營業(yè)外收入 12,497,012.11 減：營業(yè)外支出
28,306,973.07 其中：非流動資產(chǎn)處置損失 14,888,411.00 四、利潤總額(虧損總額以“-”號填列) 995,552,383.48 減：所得稅費用
144,410,538.59 五、凈利潤(凈虧損以“-”號填列) 851,141,844.89
歸屬于母公司所有者的凈利潤 848,542,502.09
少數(shù)股東損益 2,599,342.80 六、每股收益： (一)基本每股收益 1.79 (二)稀釋每股收益 1.79
七、其他綜合收益 -36,767,119.42 八、綜合收益總額 814,374,725.47 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額
811,775,382.67 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額
2,599,342.80
A、凈利潤或稅后利潤分析：
3,016,490,897.37 29,169,156.82 200,123,415.84 336,490,854.74 27,050,283.13 33,349,372.77 -371,000.00 10,523,609.20 -344.67
1,193,447,007.20 31,681,209.60 36,986,063.40 20,688,525.77
1,188,142,153.40 172,218,548.11
1,015,923,605.29 1,012,476,289.18 3,447,316.11 2.25 2.25
-163,754,132.93 852,169,472.36 848,722,156.25 3,447,316.11
601750437.1 -357107.55 14401771.56 66987011.06 -53273074.82
-10931092.26 1262750 -2807205.36 -125198.86
-182084662.8 -19184197.49 -8679090.33 -5800114.77
-192589769.9 -27808009.52 -164781760.4 -163933787.1 -847973.31 0 -0.46 -0.46 126987013.5
-37794746.89 -36946773.58 -847973.31
19.95% -1.22% 7.20% 19.91% -196.94% -32.78% -340.36% -26.68% 36324.27%
-15.26% -60.55% -23.47% -28.04%
-16.21% -16.15%
-16.22% -16.19% -24.60% -20.44% -20.44% -77.55%
-4.44% -4.35% -24.60%
浙江醫(yī)藥公司2012年實現(xiàn)凈利潤851,141,844.89，比上年減少了163933787.1，減少率為16.22%，減少幅度較高。從水平分析表看，公司凈利潤增長主要是利潤總額比上年減少192589769.9元引起的;由于所得稅費用比上年減少27808009.52元，二者相抵，導(dǎo)致凈利潤減少了164781760.4元
B、利潤總額分析：
浙江醫(yī)藥公司利潤總額減少192589769.9，關(guān)鍵原因是公司營業(yè)總成本增加了618577945.1，增加率16.98%;營業(yè)外收入減少了19184197.49，減少率為60.55%，與其他項目相抵，導(dǎo)致本期的利潤總額減少。
C、營業(yè)利潤分析：
浙江醫(yī)藥公司本期營業(yè)利潤減少182084662.8，減少率為15.26%，主要由于營業(yè)總成本的增加引起的，增加了618577945.1，增加率為16.98%，雖然本期營業(yè)總收入有所增加，增加額為438037737.7，增加率為9.08%，但兩者相抵，所以導(dǎo)致營業(yè)利潤減少。
3、現(xiàn)金流量表分析
1)現(xiàn)金流量水平分析表：
現(xiàn)金流量表
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金
收到的稅費返還 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項稅費 支付其他與經(jīng)營活動 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
2012
5,684,717,153.74 95,386,673.95 41,896,550.66 5,822,000,378.35 3,889,801,371.60 311,306,104.07 305,271,563.23 508,133,104.56 5,014,512,143.46 807,488,234.89
2011
4,990,588,558.64 80,726,535.34 76,462,566.06 5,147,777,660.04 3,235,887,035.56 283,241,075.65 246,382,621.01 469,513,105.16 4,235,023,837.38 912,753,822.66
10,460,540.54
增減額
增減(%)
694,128,595.10 13.91% 14,660,138.61
18.16%
-34,566,015.40 -45.21% 674,222,718.31 13.10% 653,914,336.04 20.21% 28,065,028.42 58,888,942.22 38,619,999.40
-105,265,587.77
-4,351,890.95
9.91% 23.90% 8.23%
779,488,306.08 18.41%
-11.53% -41.60%
取得投資收益收到的現(xiàn)金 6,108,649.59 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動有關(guān)
88,834,811.11 4,901,053.18
3,339,425.64
1,561,627.54 88,834,811.11
46.76%
的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流入小計 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流出小計 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額
15,279,960.00
960,775,239.54 -860,930,725.66
79,000,000.00 423,582,491.79 -409,782,525.61
15,279,960.00
945,495,279.54
344,582,491.79
600,912,787.75 174.39%
99,844,513.88
13,799,966.18
86,044,547.70
623.51%
-79,000,000.00 -100.00% 537,192,747.75 126.82%
-451,148,200.05
110.09%
1,253,174,900.00 120,000,000.00 1,373,174,900.00 120,000,000.00 296,340,123.69 416,340,123.69 956,834,776.31
308,462,086.38 308,462,086.38 -308,462,086.38
1,253,174,900.00
120,000,000.00
1,373,174,900.00
120,000,000.00 -12,121,962.69 -3.93% 107,878,037.31 34.97%
1,265,296,862.69
-410.20%
-4,526,028.89 898,866,256.65 1,592,963,311.58 2,491,829,568.23
-45,021,175.02 149,488,035.65 1,443,475,275.93 1,592,963,311.58
40,495,146.13 -89.95%
749,378,221.00 501.30% 149,488,035.65 10.36% 898,866,256.65 56.43%
浙江醫(yī)藥公司2012年經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較上年的變動額分別為-105,265,587.77元、-451,148,200.05元和1,265,296,862.69 元。
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量與流出量分別比上年增長13.10%和18.41%，經(jīng)營活動流出量大于流入量，使企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量下降，其原因為收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金減少，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加較多。
投資活動現(xiàn)金流入量與流出量分別比上年增長623.51%和126.82%，金額為 86,044,547.70元和537,192,747.75，投資活動流入量小于流出量，是企業(yè)投資活動現(xiàn)金流量減少，其原因為取得投資收益收到的現(xiàn)金減少，以及購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金增加許多。
籌資活動現(xiàn)金流入量與流出量分別比上年增加1,373,174,900.00 元和107,878,037.31 元，原因是吸收投資收到的現(xiàn)金以及取得借款收到的現(xiàn)金。
2)現(xiàn)金流量垂直分析
現(xiàn)金流量表垂直分析
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 2012
流入結(jié)構(gòu) 77.93% 流出結(jié)構(gòu) 內(nèi)部結(jié)構(gòu) 97.64% 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 5,684,717,153.74
收到的稅費返還
收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
支付的各項稅費 支付其他與經(jīng)營活動 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 取得投資收益收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流入小計 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金
支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流出小計 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金
分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 現(xiàn)金流入總額 現(xiàn)金流出總額
95,386,673.95 41,896,550.66 5,822,000,378.35
3,889,801,371.60
311,306,104.07 305,271,563.23 508,133,104.56 5,014,512,143.46 807,488,234.89
6,108,649.59 4,901,053.18 88,834,811.11 99,844,513.88 945,495,279.54 15,279,960.00
960,775,239.54 -860,930,725.66
1,253,174,900.00 120,000,000.00 1,373,174,900.00 120,000,000.00 296,340,123.69 416,340,123.69 956,834,776.31 7,295,019,792.23 6,391,627,506.69
1.31% 0.57% 79.81% 60.86% 4.87% 4.78% 7.95% 78.45% 0.08% 0.07% 1.22% 1.37% 14.79% 0.24% 15.03% 17.18% 1.64% 18.82% 1.88% 4.64% 6.51% 100.00%
100.00%
1.64% 0.72% 100.00% 77.57% 6.21% 6.09% 10.13% 100.00% 6.12% 4.91% 88.97% 100.00% 98.41% 1.59% 0.00% 100.00% 91.26% 8.74% 100.00% 28.82% 71.18% 100.00%
四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響
-4,526,028.89
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 898,866,256.65 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 1,592,963,311.58 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 2,491,829,568.23
浙江醫(yī)藥公司2012年現(xiàn)金流入總量為7,295,019,792.23元，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量、投資活動現(xiàn)金流入量和籌資活動現(xiàn)金流入量所占比重分別為79.81%、1.37%和18.82%，說明企業(yè)現(xiàn)金流入量主要是由經(jīng)營活動產(chǎn)生的。其中銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金所占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量的比重較大。
浙江醫(yī)藥公司2012年現(xiàn)金流出總量為6,391,627,506.69元，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量、投資活動現(xiàn)金流出量和籌資活動現(xiàn)金流入量所占比重分別為78.45%、15.03%和6.51%，說明企業(yè)現(xiàn)金流出量主要是有經(jīng)營活動產(chǎn)生的。其中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金所占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量的比重較大。
五、財務(wù)能力分析
1、盈利能力分析：
盈利能力分析
2012 2011 銷售毛利率 31.26% 37.49% 每股收益 1.79元 2.25元 凈資產(chǎn)收益率 16.70% 24.71% 營業(yè)成本利潤率 27.95% 39.56% 營業(yè)費用利潤率 23.73% 32.76%
凈資產(chǎn)收益率較2011年有所下降說明投資者投入資本盈利能力下降，銷售毛利率較2011年也有所下降，說明企業(yè)盈利能力下降，用于各項期間費用和想成盈利的資金下降，每股收益也有所下降，綜合說明企業(yè)的盈利能力有所下降。
2、償債能力分析： 浙江醫(yī)藥償債分析 2012年 2011年 流動比率 557.41% 471.06% 速動比率 452.82% 361.44% 資產(chǎn)負債率 12.20% 15.36%
根據(jù)企業(yè)償債分析數(shù)據(jù)可知：1、企業(yè)流動比率指標達到2：1以上，說明企業(yè)的償債能力較強，企業(yè)所面臨的短期流動性風險較小，債權(quán)人安全程度較高。2、企業(yè)的速動比率指標達到1:1以上，企業(yè)的短期償債能力期初小于期末，企業(yè)償債能力較強。3、企業(yè)的資產(chǎn)負債率較小，說明企業(yè)的債務(wù)負擔越輕，總體償債能力越強，債權(quán)人權(quán)益的保證程度越高。
六、結(jié)論及建議
浙江醫(yī)藥公司主要還是以維生素為主打產(chǎn)業(yè)，全球脂溶性維生素市場的供應(yīng)能力總體保
持穩(wěn)定，供需基本平衡。因此，公司的天然維生素E系列和類胡蘿卜素系列產(chǎn)品前景將十分廣闊。
公司2012全年實現(xiàn)營業(yè)收入 526,400.61 萬元，比去年同期增加 9.08%;實現(xiàn)利潤總額 99,555.24 萬元，比去年同期下降 16.21%;現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 84,854.25 萬元，比去年同期下降 16.19%。受歐債危機影響，公司主導(dǎo)產(chǎn)品維生素 E 市場競爭日趨激烈，價格持續(xù)走低。特別是在三、四季度，下跌到了近幾年的最低點，這是 2012 年利潤下降的主要原因。公司應(yīng)當迎接挑戰(zhàn)，抓住機遇，調(diào)整企業(yè)進出口產(chǎn)業(yè)，提高出口產(chǎn)品的市場競爭力，積極擴大內(nèi)需，促進國內(nèi)消費，增強內(nèi)生增長的能力，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不能盲目模仿西方過度依賴第三產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展模式，要穩(wěn)步發(fā)展第一、第二產(chǎn)業(yè)。從而降低歐債對企業(yè)的影響。
由以上報告分析可知浙江醫(yī)藥公司的規(guī)模有較大幅度增長，總體償債能力較強，流動性較大，債權(quán)人權(quán)益的保證程度較高，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)相對比較穩(wěn)定，浙江醫(yī)藥的成長能力還是不錯的。但是企業(yè)盈利能力有所下降，因此浙江醫(yī)藥公司要選擇正確的企業(yè)戰(zhàn)略，選擇既具優(yōu)勢又有較好的市場空間的行業(yè)或項目，以避免低層次的重復(fù)建設(shè)而使自己陷入被動的惡性競爭之中;調(diào)整與變革企業(yè)經(jīng)營模式;發(fā)展科技的醫(yī)療技術(shù)，沒有科技的進步，企業(yè)的發(fā)展就缺乏堅實的基礎(chǔ);注重人才的培養(yǎng)與使用，人才是企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的一個配套環(huán)節(jié)，必須予以高度重視。
附錄：
資產(chǎn)負債表： 資產(chǎn)負債表分析表
項目
流動資產(chǎn)： 貨幣資金
交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 預(yù)付款項 應(yīng)收利息 其他應(yīng)收款 存貨
其他流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)合計 非流動資產(chǎn)：
發(fā)放委托貸款及墊款 可供出售金融資產(chǎn) 長期股權(quán)投資 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn) 在建工程 工程物資
生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 無形資產(chǎn)
遞延所得稅資產(chǎn)
2012年
2,491,829,568.23 891,750.00 68,212,960.29 929,227,419.18 64,479,878.69
72,045,107.83 766,771,034.19 36,412,909.17 4,429,870,627.58
242,209,648.88 14,312,922.50 7,124,699.79 1,250,408,861.44 625,782,258.11 3,586,503.26 18,901.96
203,082,014.01 15,015,655.02
2011年
1,593,149,688.40
90,155,895.62 846,758,460.17 104,152,181.29 63,413.33 47,406,394.75 692,707,811.52 50,000,000.00 3,424,393,845.08
29,000,000.00 285,464,296.96 181,826.03 7,364,512.23 1,247,834,785.79 119,326,032.23 383,767.47 36,415.96 75,036,577.10 10,055,829.06
其他非流動資產(chǎn) 266,259,244.23 非流動資產(chǎn)合計 2,627,800,709.20 1,774,684,042.83 資產(chǎn)總計 7,057,671,336.78 5,199,077,887.91 流動負債： 應(yīng)付賬款 644,066,276.74 499,436,999.42 預(yù)收款項 18,227,205.37 26,401,270.96 應(yīng)付職工薪酬 50,139,589.49 52,295,311.38 應(yīng)交稅費 61,768,397.03 100,378,779.52 應(yīng)付股利 29,971.18 22,346,344.88 其他應(yīng)付款 20,486,401.25 26,094,539.70 流動負債合計 794,717,841.06 726,953,245.86 非流動負債： 專項應(yīng)付款 12,931,006.26 10,630,200.00 遞延所得稅負債 32,328,541.44 38,682,976.15 其他非流動負債 20,756,382.24 22,364,205.59 非流動負債合計 66,015,929.94 71,677,381.74 負債合計 860,733,771.00 798,630,627.60 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)： 實收資本(或股本) 520,060,000.00 450,060,000.00 資本公積 1,508,044,900.06 360,999,868.29 盈余公積 829,695,883.14 705,867,019.26 未分配利潤 3,328,664,473.12 2,873,986,834.91 外幣報表折算差額 -22,200.62 -21,532.07 歸屬于母公司所有者權(quán)益合計 6,186,443,055.70 4,390,892,190.39 少數(shù)股東權(quán)益 10,494,510.08 9,555,069.92 所有者權(quán)益合計 6,196,937,565.78 4,400,447,260.31 負債和所有者權(quán)益總計 7,057,671,336.78 5,199,077,887.91
利潤表： 項目 2012年 2011年 一、營業(yè)總收入 5,264,006,116.35 4,825,968,378.67 其中：營業(yè)收入 5,264,006,116.35 4,825,968,378.67 二、營業(yè)總成本 4,261,251,925.75 3,642,673,980.67 其中：營業(yè)成本 3,618,241,334.46 3,016,490,897.37 營業(yè)稅金及附加 28,812,049.27 29,169,156.82 銷售費用 214,525,187.40 200,123,415.84 管理費用 403,477,865.80 336,490,854.74 財務(wù)費用 -26,222,791.69 27,050,283.13 資產(chǎn)減值損失 22,418,280.51 33,349,372.77 加：公允價值變動收益 891,750.00 -371,000.00 投資收益(損失以“-”號填列) 7,716,403.84 10,523,609.20 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 -125,543.53 -344.67 三、營業(yè)利潤(虧損以“-”號填列) 1,011,362,344.44 1,193,447,007.20 加：營業(yè)外收入 12,497,012.11 31,681,209.60
減：營業(yè)外支出 28,306,973.07 36,986,063.40 其中：非流動資產(chǎn)處置損失 14,888,411.00 20,688,525.77 四、利潤總額(虧損總額以“-”號填列) 995,552,383.48 1,188,142,153.40 減：所得稅費用 144,410,538.59 172,218,548.11 五、凈利潤(凈虧損以“-”號填列) 851,141,844.89 1,015,923,605.29 歸屬于母公司所有者的凈利潤 848,542,502.09 1,012,476,289.18 少數(shù)股東損益 2,599,342.80 3,447,316.11 六、每股收益： (一)基本每股收益 1.79 2.25 (二)稀釋每股收益 1.79 2.25 七、其他綜合收益 -36,767,119.42 -163,754,132.93 八、綜合收益總額 814,374,725.47 852,169,472.36 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 811,775,382.67 848,722,156.25 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額 2,599,342.80 3,447,316.11
現(xiàn)金流量表： 現(xiàn)金流量表 2012 2011 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 5,684,717,153.74 4,990,588,558.64 收到的稅費返還 95,386,673.95 80,726,535.34 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 41,896,550.66 76,462,566.06 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 5,822,000,378.35 5,147,777,660.04 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 3,889,801,371.60 3,235,887,035.56 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 311,306,104.07 283,241,075.65 支付的各項稅費 305,271,563.23 246,382,621.01 支付其他與經(jīng)營活動 508,133,104.56 469,513,105.16 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 5,014,512,143.46 4,235,023,837.38 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 807,488,234.89 912,753,822.66 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 取得投資收益收到的現(xiàn)金 6,108,649.59 10,460,540.54 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的
4,901,053.18 3,339,425.64
現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 88,834,811.11 投資活動現(xiàn)金流入小計 99,844,513.88 13,799,966.18 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的
945,495,279.54 344,582,491.79
現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金 15,279,960.00 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 79,000,000.00 投資活動現(xiàn)金流出小計 960,775,239.54 423,582,491.79 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -860,930,725.66 -409,782,525.61 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 1,253,174,900.00
取得借款收到的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金
分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流出小計
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額
120,000,000.00 1,373,174,900.00 120,000,000.00 296,340,123.69 416,340,123.69 956,834,776.31 -4,526,028.89 898,866,256.65 1,592,963,311.58 2,491,829,568.23
308,462,086.38 308,462,086.38 -308,462,086.38 -45,021,175.02 149,488,035.65 1,443,475,275.93 1,592,963,311.58
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