公司財務分析報告優(yōu)秀例文
導語:財務分析報告是常用的會計文書，那么標準的財務報告應該要怎么寫呢，下面是小編為大家整理的財務分析報告范文,希望對大家有所幫助,歡迎閱讀，僅供參考，更多相關的知識，請關注文書幫!
一、中國人壽保險公司及行業(yè)所處概況
(一)我國保險業(yè)概況：近30年的發(fā)展，中國的保險行業(yè)出現很多的變化，取得了飛快的增長，年均增長速度近三成，中國的保險行業(yè)已經成為整個國民經濟體系中發(fā)展最快重要性程度不斷提高的行業(yè)之一。保險業(yè)在為企業(yè)和人民生命財產提供了廣泛經濟補償的同時，也在資金融通和社會風險管理方面，發(fā)揮了重要的、不可替代的作用。今天，中國保險業(yè)已經成為整個國民經濟體系中發(fā)展最快、重要性程度不斷提高的行業(yè)之一。回顧30年來中國保險業(yè)從恢復走向成熟壯大的歷史，正是一部保險業(yè)不斷改革開放、不斷發(fā)展創(chuàng)新、保險市場體系不斷完善健全、保險監(jiān)管不斷走向科學規(guī)范的中國的改革是以建立社會主義市場經濟體系為目標的改革。經過30年的改革開放，中國已經初步建立了較為完善的保險市場體系。當我們總結改革開放以來中國經濟、金融業(yè)和保險業(yè)發(fā)展的輝煌成就時，我們完全可以充滿信心地預言：保險業(yè)在未來我國國民經濟和社會發(fā)展的新歷史階段中，必將會以其特有的功能——經濟補償、資金融通、社會風險管理，發(fā)揮出更大的、其他行業(yè)無法替代的重要作用。同時，保險業(yè)自身也必將會以更快的步伐發(fā)展和改革。不久的將來我們會看到，保險業(yè)在整個金融業(yè)中的地位會大幅提高，保險將會成為廣大人民群眾、企業(yè)、政府工作和生活的一個重要組成部分,我國在保險市場規(guī)模、保險產品體系、保險服務水平、保險經營管理水平、保險監(jiān)管能力、保險業(yè)創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展能力等方面，都將會站上新的臺階，將會成為全球最重要、最大的保險市場之一，保險業(yè)也必將成為我國國民經濟中最重要的支柱性行業(yè)之一。
(二)中國人壽保險公司概況：
中國人壽保險(集團)公司(China Life) 中國人壽保險(集團)公司及其子公司構成了我國最大的商業(yè)保險集團，是國內唯一一家資產過萬億的保險集團，是中國資本市場最大的機構投資者之一。
中國人壽保險(集團)公司屬國有大型金融保險企業(yè)，總部設在北京。公司前身是成立于1949年的原中國人民保險公司，1996年分設為中保人壽保險有限公司，1999年更名為中國人壽保險公司。2003年，經國務院同意、中國保險監(jiān)督管理委員會批準，原中國人壽保險公司進行重組改制，變更為中國人壽保險(集團)公司。集團公司下設中國人壽保險股份有限公司、中國人壽資產管理有限公司、中國人壽財產保險股份有限公司、中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司、中國人壽保險(海外)股份有限公司、國壽投資控股有限公司以及保險職業(yè)學院等多家公司和機構，業(yè)務范圍全面涵蓋壽險、財產險、養(yǎng)老保險(企業(yè)年金)、資產管理、另類投資、海外業(yè)務等多個領域，并通過資本運作參股了多家銀行、證券公司等其他金融和非金融機構。
中國人壽保險(集團)公司已連續(xù)8年入選《財富》全球500強企業(yè)，排名由2002年的290位躍升為2011年的108位;連續(xù)3年入選世界品牌500強，位列第278位，是中國保險業(yè)唯一一家全球企業(yè)、全球品牌“雙500強”企業(yè);在“2011中國企業(yè)500強”中，營業(yè)收入3887.91億元人民幣列第6位。目前，中國人壽正致力于實施“資源配置合理、綜合優(yōu)勢明顯，主業(yè)特強、適度多元，備受社會與業(yè)界尊重的內含價值高、核心競爭力強、可持續(xù)發(fā)展后勁足”的集團
化戰(zhàn)略，奮力打造“實力雄厚、管治先進、制度健全、內控嚴密、技術領先、隊伍一流、服務優(yōu)良、品牌杰出、發(fā)展和諧”的國際頂級金融保險集團。
二、中國人壽、平安保險公司分項財務分析 (一)償債能力分析 (1)短期償債能力分析 1.速動比率
年份 平安保
1.231
險 中國人
1.1189
壽
1.2341
1.8752
1.4326
1.5374
2009
2010
2011
速動比率代表企業(yè)以速動資產償還流動負債的綜合能力。速動比率通常以(流動資產一存貨)÷流動負債表示由圖可知，速動比率逐漸上升，表明其償債能力逐日提高。
2.流動比率
中國人
2009 2010 2011
1.3324
壽 平安保
1.562
險
1.7021 1.6239
1.2298 1.7013
流動比率是衡量短期債務清償能力最常用的比率,是衡量企業(yè)短期風險的指標.從該指標的計算可見:中國人壽流動比率趨于上升，而平安保險則不太穩(wěn)定，對比可知，中國人壽流動比率越高,說明資產的流動性越大,短期償債能力越強.
(2)長期償債能力分析 3. 權益乘數
年份 中國平
8.19
安 中國人
5.36
壽
8.55
5.38
6.07
5.76
2011
2010
2009
權益乘數=總資產/股東權益
由計算可知，中國權益平安乘數逐漸上升，人壽測起伏不定，總趨勢上升，相比而言，中國人壽債權人的保障程度逐漸提高。
4. 資產負債率
中國平安 中國人壽
2009
0.65738
2010 2011
0.89332
0.76352
2 0.84727
0.893322
6
0.77697
2
資產負債率是反映企業(yè)償債能力的重要指標，該指標越大，說明企業(yè)債務越重，反之越輕。該比率越低越好，因為企業(yè)的債務負擔越輕，中提負債能力越強，債權人收益的保障程度越高。反之，債權人蒙受的損失越大，影響企業(yè)的籌資能力。中國平安從65.83%上升到89.33%，一直處于較高水平，且繼續(xù)增長。而中國人壽逐年下降，從84.73%到77.69%，中國人壽較好，債權人收益得到較好保障。
(二)營運能力分析 1.應收賬款周轉率
2009
2010 14.784
中國人壽 15.6451
6 16.813
中國平安 13.7565
2
14.3102
15.3967 2011
中國人壽.應收賬款周轉率從15.6451下降到15.3969其下降幅度不大，總體來說營運能力較好。中國平安差距不大，營運能力也較好。
(三)盈利能力分析 1、銷售凈利率比較
2
、銷售毛利率分析
3、投資報酬率
銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)×100%
中國平安2009年銷售凈利率0.098到2011年銷售凈利率0.091，有所下降。 中國人壽2009年銷售凈利率0.096到2011年銷售凈利率0.048，下降幅度較大。 總體來說，中國人壽平安較好，而中國人壽不斷上升，其體現的盈利能力逐日上升。
銷售毛利是銷售凈額與銷售成本的差額，如果銷售毛利率很低，表明企業(yè)沒有足夠多的毛利額，補償期間費用后的盈利水平就不會高;也可能無法彌補期間費用，出現虧損局面。通過本指標可預測企業(yè)盈利能力。 中國平安的毛利率較低但不斷上升，表明最近三年盈利水平逐漸有所上升，而中國人壽不斷下降，情況不太樂觀。
中國平安2009年銷售毛利率分析0.057到2011年銷售毛利率0.078，有所上身。。
中國人壽2009年銷售毛利率分析0.123到2011年銷售毛利率0.052，下降較大。
中國平安2009年投資報酬率0.72704453到2011年的3.033584095，上升幅
度較大。
中國人壽2009年投資報酬率0.791到2011年的0.902，營利能力不斷提高。 結合兩家公司，其各項指標均上升階段，除了投資報酬率之外，結合其他能力分析，可能是市場原因�？傮w還說近三年，中國平安的盈利能力較好。
(四)發(fā)展能力分析
1、營業(yè)收入增長率
2、凈利潤增長率
營業(yè)收入增長率大于零，表明企業(yè)本年營業(yè)收入有所增長。該指標值越高，表明企業(yè)營業(yè)收入的增長速度越快，企業(yè)市場前景越好。凈利潤增長率代表企業(yè)當期凈利潤比上期凈利潤，指標值越大代表企業(yè)盈利能力越強.結合各項數據表明，其兩個公司發(fā)展能力不斷上升，各項指標均上漲。發(fā)展前景好。
三、中國人壽保險公司的杜邦財務分析
四、中國人壽保險公司的財務狀況及長線投資建議
(一)、 財務狀況：中國人壽產品較低的承諾收益率、實力雄厚的零售網點、強大的分銷能力，以及穩(wěn)健的風險資本金水平。同時，我國人壽保險業(yè)具備快速發(fā)展的條件，2008年，1-12月，人壽保險費收入達到6658.3億元。2009年，經歷過金融危機，全行業(yè)單月保費經歷5個月的同比負增長。累計保費增長率測從年初逾10%逐漸下探到年中的3%最低點，隨后逐漸上升。中國市場保險業(yè)廣闊發(fā)展?jié)摿颓熬啊?011年，本公司營業(yè)收入為人民幣3,853.88億元，同比下降0.9%;截至本報告期末，本公司總資產達人民幣15,839.07億元，較2010年底增長12.3%;內含價值為人民幣2,928.54億元,同比下降1.8%;一年新業(yè)務價值為人民幣201.99億元，同比增長1.8%。2011年本公司市場份額(根據保監(jiān)會公布的2011年度壽險公司保費統(tǒng)計數據計算)約為33.3%，繼續(xù)占據壽險市場主導地位。本報告期內，歸屬于公司股東的凈利潤為人民幣183.31億元，
同比下降45.5%。本公司加強償付能力管理，適時發(fā)行人民幣300億元次級定期債務，截至2011年12月31日，償付能力充足率為170.12%。本公司在履行保單責任的同時，積極承擔企業(yè)社會責任。本報告期內給付賠付金額達人民幣728.64億元，經濟補償功能進一步凸顯。
(二)、長線投資：可使用保險資金對基礎設施股權、不動產、新興產業(yè)等一些領域和項目的投資。目前一些領域和項目對保險資金有著迫切需求，比如作為重大民生工程的廉租房、公租房等保障性住房建設正呈現蓬勃發(fā)展的局面，如何吸納社會資金參與，為保障房建設提供穩(wěn)定可靠的資金來源，是保障房制度長期有效運轉的關鍵，而保險資金具有規(guī)模大、周期長、資金來源穩(wěn)定等特點，非常適合參與保障房的投資和建設。還可依托專業(yè)和規(guī)模優(yōu)勢，大力拓展政策性業(yè)務，農村小額保險保障人群進一步擴大;新農合、新農保、城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險、城鄉(xiāng)醫(yī)療救助等業(yè)務經辦范圍和服務人群逐步擴大。
附注：
中國人壽資產負債表
報表日期 貨幣資金 應收利息 其他應收款 累計折舊 固定資產凈值 固定資產減值準備 固定資產凈額
20111231 5.60E+10 2.29E+10 3.91E+09 9.24E+09 1.69E+10 2.60E+07 1.68E+10
20101231 4.78E+10 1.82E+10 3.15E+09 8.11E+09 1.65E+10 3.00E+07 1.65E+10
20091231 3.62E+10 1.42E+10 1.89E+09 7.01E+09 1.35E+10 3.00E+07 1.35E+10
在建工程 3.08E+09 無形資產 6.56E+09 其他非流動資產 2.03E+09 資產總計 1.58E+12 其他非流動負債 4.48E+09 負債合計 1.39E+12 實收資本(或股本) 2.83E+10 資本公積
3.43E+10
所有者權益(或股東
1.93E+11
權益)合計 負債和所有者權益
1.58E+12
(或股東權益)總計
中國平安資產負債表報表日期 20111231 貨幣資金 2.42E+11 應收賬款 1.71E+11 固定資產原值 2.08E+10 累計折舊 6.28E+09 固定資產凈額 1.44E+10 資產總計 2.29E+12 短期借款
2.99E+09
2.08E+09 3.73E+09 1.69E+09 1.41E+12 3.35E+09 1.20E+12 2.83E+10 5.85E+10
2.10E+11 1.41E+12 20101231 9.56E+10 1.16E+08 1.06E+10 3.38E+09 7.09E+09 1.17E+12 3.68E+09
3.54E+09 3.40E+09 1.45E+09 1.23E+12 2.88E+09 1.01E+12 2.83E+10 7.47E+10
2.13E+11
1.23E+12
20091231 1.03E+11 3.28E+09 1.34E+10 3.54E+09 9.74E+09 9.36E+11 5.01E+09
應付利息 9.65E+09 長期借款 1.11E+10 其他非流動負債 1.51E+10 負債合計 2.11E+12 實收資本(或股本) 7.92E+09 資本公積 7.22E+10 盈余公積 6.98E+09 未分配利潤 4.32E+10
所有者權益(或股東
1.71E+11
權益)合計 負債和所有者權益
2.29E+12
(或股東權益)總計
中國平安現金流量表投資活動現金流出
3.64E+11
小計
投資活動產生的現
-1.34E+11
金流量凈額 三、籌資活動產生的
現金流量： 籌資活動現金流入
3.00E+10
小計
分配股利、利潤或償
1.14E+10
1.78E+09 9.90E+09 8.79E+09 1.05E+12 7.64E+09 6.90E+10 6.69E+09 2.83E+10
1.17E+11 1.17E+12 4.45E+11
-1.36E+11
1.99E+10
1.38E+09 1.31E+10 7.62E+09 8.44E+11 7.35E+09 5.61E+10 6.21E+09 1.49E+10
9.17E+10
9.36E+11
491307
-163751
22772
6605
付利息所支付的現金
籌資活動現金流出
2.20E+10
小計
籌資活動產生的現
7.99E+09
金流量凈額 匯率變動對現金及
-2.22E+08
現金等價物的影響 凈利潤 1.85E+10 資產減值準備 1.29E+10
固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性物1.58E+09
資折舊 無形資產攤銷 1.74E+08 長期待攤費用攤銷 1.55E+08
遞延所得稅負債增
-2.33E+09
加
經營活動產生現金
1.34E+11
流量凈額 現金的期末余額 5.60E+10 現金的期初余額
4.79E+10
中國人壽現金流量表3.07E+10
-3.07E+10
-3.25E+08
3.38E+10 1.73E+09
1.49E+09
1.56E+08 1.60E+08
7.77E+08
1.79E+11
4.79E+10 3.62E+10
6605
16167
-4
33036 2167
1275
133 152
6017
149700
36197 34085
報告期
一、經營活動產生
的現金流量 經營活動現金流入
小計
經營活動現金流出
小計
經營活動產生的現
金流量凈額 二、投資活動產生
的現金流量： 收回投資所收到的
現金
取得投資收益所收
到的現金 處置固定資產、無形資產和其他長期
資產所收回的現金凈額
投資活動現金流入
小計
購建固定資產、無
20111231
3.21E+11
1.87E+11
1.34E+11
1.75E+11
5.52E+10
2.58E+08
2.31E+11
5.11E+09
20101231 3.22E+11 1.44E+11 1.79E+11 2.65E+11 4.39E+10 2.40E+08 3.09E+11 4.85E+09 20091231
286576
136876
149700
290953
36175
420
327556
3261
形資產和其他長期資產所支付的現金 投資活動現金流出
3.64E+11
小計
投資活動產生的現
-1.34E+11
金流量凈額 三、籌資活動產生
的現金流量： 籌資活動現金流入
3.00E+10
小計
分配股利、利潤或償付利息所支付的1.14E+10
現金
籌資活動現金流出
2.20E+10
小計
籌資活動產生的現
7.99E+09
金流量凈額 匯率變動對現金及
-2.22E+08
現金等價物的影響 凈利潤
1.85E+10
中國人壽利潤表 報表日期
4.45E+11
-1.36E+11
1.99E+10
3.07E+10
-3.07E+10
-3.25E+08
3.38E+10
20111231
20101231
491307
-163751
22772
6605
6605
16167
-4
33036
20091231
一、營業(yè)總收入 其他業(yè)務收入 二、營業(yè)總成本 手續(xù)費及傭金支出 其他業(yè)務成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 資產減值損失 三、營業(yè)利潤 營業(yè)外收入 營業(yè)外支出 利潤總額 所得稅費用 四、凈利潤
歸屬于母公司所有者的凈利潤 少數股東損益 五、每股收益 基本每股收益 稀釋每股收益 六、其他綜合收益 七、綜合收益總額
歸屬于母公司所有者的綜合收益總額3.85E+11 2.67E+09 3.65E+11 2.74E+10 4.53E+09 9.52E+08 2.21E+10 1.29E+10 2.05E+10 1.01E+08 1.34E+08 2.05E+10 2.02E+09 1.85E+10 1.83E+10 1.60E+08 0.65 0.65 -2.42E+10 -5.72E+09 -5.87E+09
3.89E+11 2.65E+09 3.48E+11 2.73E+10 3.48E+09 1.57E+09 2.09E+10 1.73E+09 4.10E+10 1.10E+08 1.13E+08 4.10E+10 7.20E+09 3.38E+10 3.36E+10 1.85E+08 1.19 1.19 -1.62E+10 1.76E+10 1.74E+10
3.42E+11 2.53E+09 3.00E+11 2.29E+10 3.09E+09 1.19E+09 1.93E+10 2.17E+09 4.19E+10 9.60E+07 2.13E+08 4.17E+10 8.71E+09 3.30E+10 3.29E+10 1.55E+08 1.16 1.16 1.08E+10 4.38E+10 4.36E+10
報表日期 20111231 20101231 20091231
歸屬于少數股東的綜合收益總額中國平安利潤表
1.51E+08 1.72E+08 1.64E+08
一、營業(yè)總收入 利息收入 其他業(yè)務收入 二、營業(yè)總成本 利息支出
手續(xù)費及傭金支出 其他業(yè)務成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 財務費用 資產減值損失 三、營業(yè)利潤 營業(yè)外收入 營業(yè)外支出 利潤總額 所得稅費用 四、凈利潤
歸屬于母公司所有者的凈利潤少數股東損益 五、每股收益 基本每股收益 稀釋每股收益
3.85E+11
2.67E+09 3.65E+11
2.74E+10 4.53E+09 9.52E+08 2.21E+10
1.29E+10 2.05E+10 1.01E+08 1.34E+08 2.05E+10 2.02E+09 1.85E+10 1.83E+10 1.60E+08
0.65 0.65
3.89E+11
2.65E+09 3.48E+11
2.73E+10 3.48E+09 1.57E+09 2.09E+10
1.73E+09 4.10E+10 1.10E+08 1.13E+08 4.10E+10 7.20E+09 3.38E+10 3.36E+10 1.85E+08
1.19 1.19
3.42E+11
2.53E+09 3.00E+11
2.29E+10 3.09E+09 1.19E+09 1.93E+10
2.17E+09 4.19E+10 9.60E+07 2.13E+08 4.17E+10 8.71E+09 3.30E+10 3.29E+10 1.55E+08
1.16 1.16
六、其他綜合收益 七、綜合收益總額
歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 歸屬于少數股東的綜合收益總額
-2.42E+10 -5.72E+09 -5.87E+09 1.51E+08
-1.62E+10 1.76E+10 1.74E+10 1.72E+08
1.08E+10 4.38E+10 4.36E+10 1.64E+08
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