財(cái)務(wù)分析報(bào)告實(shí)例

時(shí)間：2023-03-31 22:51:28 財(cái)務(wù)分析報(bào)告我要投稿

　　財(cái)務(wù)分析報(bào)告實(shí)例

財(cái)務(wù)分析報(bào)告實(shí)例

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告-實(shí)例【1】

　　四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司近三年財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

　　分析構(gòu)架

　　(一)公司簡(jiǎn)介

　　(二)財(cái)務(wù)比率分析

　　(三)比較分析

　　(四)杜邦財(cái)務(wù)體系分析

　　(五)綜合財(cái)務(wù)分析

　　(六)本次財(cái)務(wù)分析的局限

　　(一)公司簡(jiǎn)介

　　公司法定中文名稱:四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司

　　公司法定英文名稱:SICHUAN CHANGHONG ELECTRIC CO.,LTD

　　公司法定代表人:倪潤(rùn)峰

　　公司注冊(cè)地址:四川省綿陽市高新區(qū)綿興東路35 號(hào)

　　公司股票上市交易所:上海證券交易所

　　股票簡(jiǎn)稱:四川長(zhǎng)虹

　　股票代碼:600839

　　公司選定的信息披露報(bào)紙名稱:《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》

　　中國證監(jiān)會(huì)指定登載年報(bào)網(wǎng)站:http://www.sse.com.cn

　　股份總數(shù) 216,421.14 (萬股)

　　其中:

　　尚未流通股份 121,280.91 (萬股)

　　已流通股份 95,140.23 (萬股)

　　截止20XX 年12 月31 日，公司共有股東707,202 名。

　　擁有公司股份前十名股東的情況如下:

　　名次股東名稱年末持股持股占總股所持股份

　　數(shù)量(股) 本比例(%) 類別

　　1 長(zhǎng)虹集團(tuán) 1,160,682,845 53.63 國有法人股

　　2 涪陵建陶 6,399,120 0.30 社會(huì)法人股

　　3 楊香娃 5,990,400 0.28 流通股

　　4 嘉陵投資 4,752,384 0.22 社會(huì)法人股

　　5 雅寶中心 2,517,459 0.12 流通股

　　6 海通證券 2,372,832 0.11 流通股

　　7 成曉舟 2,252,164 0.09 流通股

　　8 滿京華 2,036,736 0.09 社會(huì)法人股

　　9 四川創(chuàng)聯(lián) 2,015,520 0.09 社會(huì)法人股

　　10 華晟達(dá) 1,950,000 0.09 社會(huì)法人股

　　2.公司歷史介紹

　　四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司(簡(jiǎn)稱四川長(zhǎng)虹)是1988 年經(jīng)綿陽市人民政府[綿府發(fā)(1988)33 號(hào)]批準(zhǔn)進(jìn)行股份制企業(yè)改革試點(diǎn)。

　　同年人民銀行綿陽市分行[綿人行金(1988)字第47 號(hào)]批準(zhǔn)四川長(zhǎng)虹向社會(huì)公開發(fā)行了個(gè)人股股票。

　　19XX 年四川長(zhǎng)虹按《股份有限公司規(guī)范意見》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行規(guī)范后，國家體改委[體改(19XX)54 號(hào)]批準(zhǔn)四川長(zhǎng)虹繼續(xù)進(jìn)行規(guī)范化的股份制企業(yè)試點(diǎn)。

　　19XX 年3 月11 日，中國證監(jiān)會(huì)[證監(jiān)發(fā)審字(19XX)7號(hào)]批準(zhǔn)四川長(zhǎng)虹的社會(huì)公眾股4,997.37 萬股在上海證券交易所上市流通。

　　19XX 年，四川長(zhǎng)虹在全國同行業(yè)中首家突破彩電生產(chǎn)百萬臺(tái)大關(guān)。

　　19XX 年8 月，第50 屆國際統(tǒng)計(jì)大會(huì)授予四川長(zhǎng)虹"中國最大彩電生產(chǎn)基地"和"中國彩電大王"殊榮;四川長(zhǎng)虹龍頭產(chǎn)品"長(zhǎng)虹"牌系列彩電榮獲了我國國家權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)電視機(jī)頒發(fā)的所有榮譽(yù)。

　　19XX 年4 月9 日，長(zhǎng)虹品牌榮獲"馳名商標(biāo)證書"。

　　19XX 年3 月8 日，四川省科學(xué)技術(shù)委員會(huì)換發(fā)了四川長(zhǎng)虹高新技術(shù)企業(yè)證書，統(tǒng)一編號(hào)為QN-98001M。

　　根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局國家行業(yè)企業(yè)信息發(fā)布中心提供的資料顯示，長(zhǎng)虹彩電市場(chǎng)占有率高達(dá)17.34%，繼續(xù)位居彩電行業(yè)第一名;"精顯王"背投影彩電成為市場(chǎng)的亮點(diǎn)，市場(chǎng)占有率一度高達(dá)18.5%。

　　長(zhǎng)虹空調(diào)、視聽產(chǎn)品、電池等產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率也穩(wěn)步上升。

　　四川長(zhǎng)虹目前正在努力打造世界級(jí)企業(yè)、拓展國際市場(chǎng)，目前已在海外設(shè)立多家辦事處，產(chǎn)品輻射東南亞、歐洲、北美、非洲、中東等地區(qū)。

　　3.公司主營業(yè)務(wù)介紹

　　四川長(zhǎng)虹主營包括:視屏產(chǎn)品、視聽產(chǎn)品、空調(diào)產(chǎn)品、電池系列產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品、激光讀寫系列產(chǎn)品、數(shù)字通訊產(chǎn)品、衛(wèi)星電視廣播地面接受設(shè)備、攝錄一體機(jī)、通訊傳輸設(shè)備、電子醫(yī)療產(chǎn)品的制造、銷售，公路運(yùn)輸，電子產(chǎn)品及零配件的維修、銷售，電子商務(wù)、高科技風(fēng)險(xiǎn)投資及國家允許的其他投資業(yè)務(wù)，電力設(shè)備、安防技術(shù)產(chǎn)品的制造、銷售。

　　4.公司近三年財(cái)務(wù)報(bào)表

　　詳見分析模型

　　5.審計(jì)報(bào)告意見類型

　　四川長(zhǎng)虹聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所均為四川君和會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

　　四川君和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)四川長(zhǎng)虹公司19XX年、20XX年、20XX年年報(bào)均出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告

　　(二)財(cái)務(wù)比率分析

　　1.營運(yùn)能力分析

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，反映銷售能力越強(qiáng)。

　　長(zhǎng)虹的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度處于行業(yè)的平均水平，應(yīng)該進(jìn)一步采取措施，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，增加利潤(rùn)。

　　應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù):周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明應(yīng)收帳款收回的越快。

　　如果比較慢，說明企業(yè)的資金過多的呆滯在應(yīng)收帳款上，影響資金的獲力能力。

　　長(zhǎng)虹的周轉(zhuǎn)率比較低，應(yīng)該加強(qiáng)應(yīng)收帳款的管理工作，加快周轉(zhuǎn)。

　　存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù):存貨的周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)反映存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應(yīng)收帳款的能力。

　　周轉(zhuǎn)越快，存貨的占用水平越低，變現(xiàn)能力越強(qiáng)，長(zhǎng)虹的存貨周轉(zhuǎn)率比較低，應(yīng)該加強(qiáng)存貨的管理，在保證生產(chǎn)連續(xù)性的前提下，盡可能減少存貨占用經(jīng)營資金，提高資金使用效率

　　2.盈利能力分析

　　銷售凈利率:銷售凈利率反映了企業(yè)每單位的銷售收入所產(chǎn)生的凈利潤(rùn)，這個(gè)指標(biāo)和凈利潤(rùn)成正比,和銷售收入成反比。

　　銷售收入如果增長(zhǎng)了，利潤(rùn)率沒有增長(zhǎng)，說明費(fèi)用過高，可能管理上存在問題。

　　四川長(zhǎng)虹20XX年和20XX年的比率分別為2.56%,0.93%,20XX年比20XX年有所下降，但是還保持著一定的獲力能力。

　　投資報(bào)酬率(資產(chǎn)凈利率):它表明資產(chǎn)利用的綜合效果，比率越高，說明企業(yè)在增加收入節(jié)約資金方面效果越好。

　　長(zhǎng)虹1.66%和0.52%的比率超過了行業(yè)的平均水平，對(duì)于家電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的環(huán)境來說還是不錯(cuò)的。

　　權(quán)益報(bào)酬率:長(zhǎng)虹的這個(gè)指標(biāo)還是比較低的，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)管理，挖掘它的獲力潛力。

　　(三)比較分析

　　1.結(jié)構(gòu)百分比分析

　　從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)表分析，四川長(zhǎng)虹的應(yīng)收款和存貨占總資產(chǎn)比例較高，99年應(yīng)收帳款款及其他應(yīng)收款凈額占總資產(chǎn)的比例為29.26%，20XX年為15.58%，20XX年為24.67%;存貨凈額的比例99年37.21%，20XX年為38.89%，20XX年為33.69%，表明企業(yè)產(chǎn)品集壓過多，由于四川長(zhǎng)虹主要經(jīng)營電子產(chǎn)品，而電子產(chǎn)品發(fā)展速度很快，產(chǎn)品更新?lián)Q代也很快，過高的產(chǎn)品存貨容易降低產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)值，增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

　　四川長(zhǎng)虹的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例很高，99年比例為83.59%，20XX年為76.58%，20XX年為80.77%;而固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例較低，99年比例為14.05%，20XX年為19.08%，20XX年為15.67%;表明企業(yè)的資金主要由流動(dòng)資產(chǎn)占用，因而擴(kuò)大銷售，加快存貨和應(yīng)收款的周轉(zhuǎn)速度顯得尤為重要。

　　長(zhǎng)虹的短期負(fù)債占比99年和20XX年為不到22%，20XX年為27.7%，增加的幅度較快，但比例還是相對(duì)較低，長(zhǎng)期負(fù)債所占比例也很低。

　　表明資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比較安全。

　　2.定基百分比分析

　　從四川長(zhǎng)虹三年資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢(shì)來看，總資產(chǎn)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。

　　20XX年略增加0.59%，增長(zhǎng)的原因主要是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)增加增快，其中:固定資產(chǎn)增加36.63%，無形資產(chǎn)增加173.02%;同時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)20XX年下降7.84%，下降的原因主要是由于應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款凈額和貨幣資金減少較多其中:應(yīng)收款減少46.45%，貨幣資金減少19.69%。

　　還可看到20XX年負(fù)債減少4.31%，造成以上情況的原因可能是四川長(zhǎng)虹用流動(dòng)資產(chǎn)投資于固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，并償還了部分債務(wù)。

　　20XX年總資產(chǎn)比99年增加6.85%，其中:流動(dòng)資產(chǎn)比99年增加3.25%，固定資產(chǎn)增加為19.23，無形資產(chǎn)增加為124.68%;而負(fù)債比99年增加36.40%，增加的幅度較大，結(jié)果導(dǎo)致了股東權(quán)益下降1.42%，原因可能是資產(chǎn)的利用效果不好，其產(chǎn)生效益的速度慢于負(fù)債增加的速度。

　　從利潤(rùn)看，凈利潤(rùn)呈明顯下降趨勢(shì)。

　　99年為52532萬元，20XX年為27424萬元，減少47.80%，20XX年減少81.15%;20XX年，主營業(yè)務(wù)收入增加6.06%，，但是主營成本增加7.49%，導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)減少1.5%;同時(shí)銷售費(fèi)用增加較大，達(dá)到16.00%，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降39.10%，因此，即使投資收益增加202.02%、補(bǔ)貼收入增加5093.84%和營業(yè)外收入增加44.39%，也未能控制凈利潤(rùn)下降趨勢(shì)。

　　20XX年基本上也是同樣的情況，主要原因是由于主要業(yè)務(wù)成本和銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用增加較大和各項(xiàng)準(zhǔn)備提取增加造成。

　　3.環(huán)比百分比分析

　　環(huán)比分析實(shí)際上是對(duì)基比分析的進(jìn)一步補(bǔ)充和細(xì)化，是為了更好的說明財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)。

　　20XX年長(zhǎng)虹總資產(chǎn)為1763751萬元，比20XX年增加6.22%，其中:流動(dòng)資產(chǎn)增加12.04%，主要原因是應(yīng)收款凈額增加68.25%和應(yīng)收票據(jù)增加15.50%以及貨幣資金增加7.99%的原因;20XX年由于折舊和資產(chǎn)清理增加，固定資產(chǎn)下降12.74%;而長(zhǎng)期待攤費(fèi)用下降導(dǎo)致無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)下降17.71%;與此同時(shí)負(fù)債有42.54%的增加，導(dǎo)致了股東權(quán)益比20XX年下降了3.29%。

　　(四)杜邦財(cái)務(wù)體系分析

　　(1)權(quán)益凈利率分析

　　權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)負(fù)債程度越高，償還債務(wù)能力越差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度越高。

　　這個(gè)指標(biāo)同時(shí)也反映了財(cái)務(wù)杠桿對(duì)利潤(rùn)水平的影響。

　　財(cái)務(wù)杠桿具有正反兩方面的作用。

　　在收益較好的年度，它可以使股東獲得的潛在報(bào)酬增加，但股東要承擔(dān)因負(fù)債增加而引起的風(fēng)險(xiǎn);在收益不好的年度，則可能使股東潛在的報(bào)酬下降。

　　當(dāng)然，從投資者角度而言，只要資產(chǎn)報(bào)酬率高于借貸資本利息率，負(fù)債比率越高越好。

　　在20XX年至20XX年四川長(zhǎng)虹公司的資產(chǎn)負(fù)債率始終低于同行業(yè)的平均水平，一方面說明公司償債能力較強(qiáng)，另一方面也反映企業(yè)的籌資能力不是很強(qiáng);但有上升的趨勢(shì)。

　　通過分析，權(quán)益乘數(shù)的上升在于公司資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

　　(2)銷售凈利率分析

　　從企業(yè)的銷售方面看，銷售凈利率反映了企業(yè)凈利潤(rùn)與銷售收入之間的關(guān)系。

　　其中銷售收入20XX年比20XX年下降了11%，減少近12億，銷售成本率從97%升到100.7%,銷售成本及稅金，營業(yè)費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用均有一定的下降，但管理費(fèi)用卻上升了近30%。

　　雖然在其他利潤(rùn)上增加了1.32億，但由于銷售收入減少的基數(shù)太大，所以凈利潤(rùn)下降了68%。

　　銷售凈利潤(rùn)的下降一方面與整個(gè)家電行業(yè)的情況有關(guān)，另一方面也與其公司的經(jīng)營管理有關(guān)。

　　近幾年來，頻繁的價(jià)格戰(zhàn)使主營產(chǎn)品彩電的售價(jià)不斷下降，進(jìn)一步縮小了彩電的盈利空間;同時(shí),估計(jì)由于公司的規(guī)模越來越大并且所涉及的產(chǎn)業(yè)不斷增多，而公司在近兩年對(duì)高層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行了調(diào)整，增加了公司的磨合費(fèi)用,導(dǎo)致管理費(fèi)用不斷攀升，結(jié)果造成利潤(rùn)的急劇下滑。

　　(五)綜合財(cái)務(wù)分析

　　綜合財(cái)務(wù)分析是結(jié)合會(huì)計(jì)報(bào)表附注，對(duì)一些重要的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)充說明，以增強(qiáng)分析報(bào)告使用人對(duì)于會(huì)計(jì)報(bào)表的全面了解。

　　1.長(zhǎng)期投資分析

　　四川長(zhǎng)虹20XX 年度投資收益較20XX 年投資收益上升631.67%，主要是當(dāng)年取得債券投資收益和股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益所致。

　　2.主營業(yè)務(wù)收入分析

　　四川長(zhǎng)虹20XX 年度主營業(yè)務(wù)收入較20XX 年度減少1,192,595,419.33 元，下降11.14%，主要是電視機(jī)價(jià)格下降所致。

　　四川長(zhǎng)虹20XX年彩電業(yè)務(wù)銷售收入1,070,721萬元， 20XX年為951,462萬元，同比降低12.53%。

　　這是造成長(zhǎng)虹公司主營業(yè)務(wù)收入降低的主要原因。

　　3.利潤(rùn)分析

　　四川長(zhǎng)虹20XX 年利潤(rùn)總額實(shí)現(xiàn)11,160.76 萬元，與20XX年相比下降33.69%。

　　長(zhǎng)虹認(rèn)為利潤(rùn)下降的主要原因是由于中國家電市場(chǎng)的日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，使利潤(rùn)空間越來越小，已處于微利狀態(tài)。

　　但是，從利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析表中可以看到造成利潤(rùn)率下降的原因是主營業(yè)務(wù)成本和管理費(fèi)用有較大的增加。

　　(六)本次財(cái)務(wù)分析的局限

　　1.本次財(cái)務(wù)分析的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不一定反映真實(shí)的情況。

　　比如會(huì)計(jì)報(bào)表的許多項(xiàng)目和數(shù)據(jù)是估計(jì)的，歷史成本的計(jì)帳原則也可能使一些項(xiàng)目與實(shí)際情況未必相符;

　　2.本次分析對(duì)四川長(zhǎng)虹在同行業(yè)內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了解析，但是不同企業(yè)可能采用不同的會(huì)計(jì)政策，使得行業(yè)內(nèi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)喪失可比性;

　　3.在本次分析中，我們假設(shè)四川長(zhǎng)虹的會(huì)計(jì)報(bào)表符合合法性、公允性、一致性的原則，但是由于我們沒有一一看到行業(yè)內(nèi)其他上市公司的審計(jì)報(bào)告，所以，我們不能說我們依據(jù)真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作出了正確的財(cái)務(wù)分析。

　　4.由于時(shí)間的原因，在本次分析中我們沒有對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，但是在以上的各項(xiàng)分析中，大體已反映了企業(yè)的現(xiàn)金流狀況和償債能力。

　　[工作總結(jié)]財(cái)務(wù)分析報(bào)告【2】

　　1、基本財(cái)務(wù)情況分析 1-1 資產(chǎn)狀況截止2011 月30日，資產(chǎn)為18,752.89 萬元，凈資產(chǎn)為1,844.83 萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為90.16%。

　　去年同期總資產(chǎn)為17,072.56 萬元，凈資產(chǎn)為1,742.26 萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為 89.79%。

　　近兩年資產(chǎn)負(fù)債率都比較高，說明企業(yè)償債能較 1-2資產(chǎn)負(fù)債表主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比例摘要(截止2011 增減額增減幅度總資產(chǎn) 18752.89 17072.56 +1680.33 9.84% 總負(fù)債 16908.06 15330.30 +1577.76 10.29% 貨幣資金 212.02 338.11 -126.09 -37.29% 應(yīng)收賬款 3605.31 1843.54 +1761.77 95.56% 預(yù)付賬款 10216.67 13589.94 -3373.27 -24.82% 其他應(yīng)收款 4296.26 1278.02 +3018.24 236.17% 存貨 402.84 0.00 +402.84 固定資產(chǎn) 17.29 20.47 -3.18 -15.53% 短期借款 2500.00 1000.00 +1500 150.00% 應(yīng)付賬款 3282.77 2444.81 +837.96 34.28% 預(yù)收賬款 10608.08 11235.14 -627.06 -5.58% 應(yīng)付職工薪酬 11.09 92.26 -81.17 -87.98% 應(yīng)交稅費(fèi) -43.19 17.11 -60.30 -352.43% 其他應(yīng)付款 549.33 540.99 +8.34 1.54% 資產(chǎn)負(fù)債率 90.16% 89.79% 0.37% 0.41% 流動(dòng)比率 1.11 1.11 1-3資產(chǎn)質(zhì)量 (1)貨幣性資產(chǎn):余額為212.02 萬元，比去年同期大幅減少37.29%，說明企業(yè)目前跟比去年同期其付現(xiàn)能力和償債能力明顯降低;。

　　(2)應(yīng)收帳款均為一年內(nèi)的應(yīng)收款項(xiàng)，不存在潛在壞賬的情況; (3)其他應(yīng)收款期末余額4,296.26 萬元，主要是未收到的退稅款; (4)存貨期末余額402.84 萬元，主要為紅玫瑰和紅塔山，庫領(lǐng)都在一年內(nèi)，不存在呆滯的存貨。

　　1-4 負(fù)債狀況 (1)短期借款2,500.00 萬元，全部為向進(jìn)出口發(fā)展銀行的借款; (2)應(yīng)付賬款3,282.77 萬元，主要是應(yīng)付供應(yīng)商的貨款; (3)應(yīng)交稅金-43.19 萬元，為增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額未抵扣完的部分; (4)其他應(yīng)付款549.33 萬元，主要是內(nèi)部往來款。

　　2、獲利狀況分析 2-1 上半年利潤(rùn)表主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)摘要 (單位:萬元) 2011年1-6 2010年1-6 增減額增減幅度一、營業(yè)收入 29160.65 16415.70 +12744.95 +77.63% 營業(yè)成本 28240.38 15288.90 +12951.48 +84.71% 營業(yè)稅金及附加 0.64 0.78 -0.13 -16.66% 銷售費(fèi)用 495.04 848.23 -353.19 -41.64% 管理費(fèi)用 215.74 180.98 +34.76 +19.21% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 115.09 14.90 +100.19 +672.42% 二、營業(yè)利潤(rùn) 93.76 81.92 +11.85 +14.47% 營業(yè)外收入 10.00 0.00 +10.00 營業(yè)外支出 1.20 0.00 +1.20 三、利潤(rùn)總額 102.56 81.91 +20.65 +25.21% 四、利潤(rùn)總額 102.56 81.91 +20.65 +25.21% 2-2 獲利數(shù)據(jù)分析截止2011 年上半年盈利102.56 萬元，比去年同期增加20.65 萬元，增加比率為25.21%，利潤(rùn)增加的主要原因是: (1)營業(yè)收入大幅度增加，今年的半年度營業(yè)收入比去年同期增長(zhǎng)77.63%; (2)銷售費(fèi)用的大幅度下降，由于國際運(yùn)費(fèi)的大幅度下降，導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)比去年同期減少353.19 萬元，減少比例為41.64%; (3)在營業(yè)收入增加和銷售費(fèi)用減少的同時(shí)，利潤(rùn)卻沒有實(shí)現(xiàn)同比例增長(zhǎng)。

　　主要是因?yàn)楣芾碣M(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增加;特別是財(cái)務(wù)費(fèi)用，其發(fā)生額接近了去年同期的7 倍。

　　截止到2010 月30日，向進(jìn)出口發(fā)展銀行的短期借款累計(jì)尚未歸還本金余額為 1,000.00 萬元，本息余額為 2,500.00 萬元，是去年的 1.5 倍。

　　企業(yè)自有資金嚴(yán)重不足，導(dǎo)致貸款利息成倍的增加。

　　今年上半年累計(jì)發(fā)生的借款利息支出為54.41 萬元，去年借款利息支出為15.75 萬元。

　　企業(yè)負(fù)擔(dān)如此多的短期債務(wù)，不僅僅是利息支出的增加，同時(shí)也影響企業(yè)的營業(yè)利潤(rùn)的增加。

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用數(shù)據(jù)摘要進(jìn)行對(duì)比:(單位:元) 2011年1-6 2010年1-6

　　增減額增減幅度利息支出 544082.27 22291.07 521791.20 2340.81%

　　匯兌損益 477654.64 -12776.81 490431.45 -3838.45%

　　銀行費(fèi)用 132891.50 157469.39 -24577.89 -15.61% 2-3

　　產(chǎn)品獲利能力對(duì)比分析產(chǎn)品類別銷售收入 (萬元) 銷售成本 (萬元) 銷售毛利 (萬元) 毛利率

　　嘍啰甲656.45 651.12 5.33 0.81% 0.58%

　　紅塔山 3337.89 2960.14 377.75 11.32% 40.86%