2017精選最新財(cái)務(wù)分析報(bào)告模板
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財(cái)務(wù)分析報(bào)告模板【篇1】
一、行業(yè)背景
20xx年下半年至20xx年上半年,盡管國際,國內(nèi)磷礦石價(jià)格仍將高位運(yùn)行,但
我國磷化工行業(yè)的景氣度將全面出現(xiàn)下滑。
從上游供應(yīng)看,盡管2007年全球磷礦石開采量有所回升,但是2005-2007年開
采量復(fù)合增長率仍為負(fù)值;預(yù)計(jì)未來5年,世界磷礦石的總體開采量將以年均小于3%的速度增長. 出口方面,據(jù)Potash公司統(tǒng)計(jì),2007-2012年,國際磷礦石的出口量有望增加220萬噸,主要集中在秘魯和摩洛哥地區(qū),占2007年開采總量的1.5%,增量有限.
從下游需求看,生物燃料的大力開發(fā),帶動(dòng)整個(gè)國際磷肥需求量迅速增長. 據(jù)IFA預(yù)測(cè),20xx年-2012年,全球磷肥的消費(fèi)將以年均3. 3%的速度增長,大于磷礦石的開采量增速.預(yù)計(jì)未來五年,全球磷礦石市場仍將保持供給相對(duì)緊張的局面.這意味著國際磷礦石價(jià)格仍將高位運(yùn)行.與國外460美元/噸的磷礦石價(jià)格相比,我國目前的磷礦石價(jià)格僅為480元/噸. 出于比價(jià)效應(yīng)考慮,我們認(rèn)為,未來我國的磷礦石價(jià)格還存在一定的上漲空間.
不過,除磷礦石外的主要磷產(chǎn)品價(jià)格將進(jìn)入下降通道.受我國硫磺進(jìn)口形勢(shì)低迷, 國際供需偏緊狀況改善的因素影響,國際硫磺市場價(jià)格快速滑落.20xx年9月,國際硫磺市場的現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)從770美元/噸下降到435美元/噸,降幅高達(dá)44%.國際硫磺價(jià)格的快速大幅下跌將直接導(dǎo)致國際磷酸價(jià)格的大幅下降,從而引發(fā)其他下游磷化工產(chǎn)品如三聚磷酸鈉價(jià)格的大幅下降.
我國磷酸及三聚磷酸鈉的價(jià)格上漲主要受到國際價(jià)格的傳導(dǎo).而國際價(jià)格大幅向下調(diào)整的趨勢(shì),也會(huì)傳導(dǎo)至我國.受其影響,預(yù)計(jì)我國磷酸和三聚磷酸鈉的價(jià)格將出現(xiàn)一定程度的下滑.下游磷化工產(chǎn)品價(jià)格的下滑,將直接影響到我國黃磷的下游需求. 盡管在國家宏觀調(diào)控的作用下, 我國的黃磷價(jià)格不會(huì)重現(xiàn)2006年至2007年下半年的低位徘徊,但我們認(rèn)為,我國黃磷的價(jià)格仍有進(jìn)一步下降的空間.
總的來說,除磷礦石外,國內(nèi)主要磷化工產(chǎn)品的價(jià)格已經(jīng)進(jìn)入了下降通道.
二、 公司基本資料
(一)澄星化工公司基本資料
1、公司基本情況
公司法定中文名稱 江蘇澄星磷化工股份有限公司 公司法定中文名稱縮寫 澄星股份 公司法定英文名稱 JiangsuChengXingPhosph-Chemicals Co.，Ltd 公司法定英文名稱縮寫 CXPC 公司法定代表人 李興
2、公司董事會(huì)秘書情況
董事會(huì)秘書姓名 夏奕峰
董事會(huì)秘書聯(lián)系地址 江蘇省江陰市花山路208號(hào)
董事會(huì)秘書電話 0510-86281316-432 董事會(huì)秘書傳真 0510-86281884 董事會(huì)秘書電子信箱 cx@phosphatechina.com
3、公司證券事務(wù)代表情況
證券事務(wù)代表姓名 夏正華
證券事務(wù)代表聯(lián)系地址 江蘇省江陰市花山路 208號(hào) 證券事務(wù)代表電話 0510-86281316-431 證券事務(wù)代表傳真 0510-86281884 證券事務(wù)代表電子信箱 cx@phosphatechina.com 公司注冊(cè)地址 江蘇省江陰市花山路 208號(hào)
公司辦公地址 江蘇省江陰市花山路 208號(hào) 公司辦公地址郵政編碼 214432 公司電子信箱 cx@phosphatechina.com 公司選定的信息披露報(bào)紙名稱 上海證券報(bào)
登載年度報(bào)告的中國證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站的網(wǎng)址 http://www.sse.com.cn 公司年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn) 江蘇省江陰市花山路 208號(hào)公司證券部
4、其他有關(guān)資料
公司首次注冊(cè)日期 1994年 6月 8日 公司首次注冊(cè)地點(diǎn) 江蘇省宜興市太華振興路 公司變更注冊(cè)日期 2003年 11月 20 日 公司變更注冊(cè)地點(diǎn) 江蘇省江陰市花山路 208號(hào)
企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào) 320000000009585 稅務(wù)登記號(hào)碼 320281250238337
5、公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況
公司聘請(qǐng)的境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱 江蘇公證天業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 公司聘請(qǐng)的境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所辦公地址 江蘇省無錫市梁溪路 28號(hào)
6、公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動(dòng)公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動(dòng)
本公司屬化工行業(yè)，經(jīng)營范圍為：化工原料及化工產(chǎn)品 (磷酸、五氧化二
磷外其他危險(xiǎn)品除外)制造、銷售。本企業(yè)自產(chǎn)的化工原料及化工產(chǎn)品出口。電子產(chǎn)品制造、銷售，金屬材料、建筑材料、農(nóng)副產(chǎn)品銷售，技術(shù)咨詢服務(wù)。主營業(yè)務(wù)：黃磷、磷酸及磷酸鹽類系列產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。
7、公司簡介：江蘇澄星磷化工股份有限公司前身為江蘇鼎球?qū)崢I(yè)股份有限
公司(以下簡稱“本公司”)，是經(jīng)江蘇省經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)蘇體改生(1994)361號(hào)文批復(fù)，由宜興市絹麻紡織印染實(shí)業(yè)總公司(以下簡稱實(shí)業(yè)總公司)為主要發(fā)起人,聯(lián)合江蘇省絲綢進(jìn)出口公司、宜興市太華服裝廠共同發(fā)起組建的定向募集股份制試點(diǎn)企業(yè)，1994年6月28日經(jīng)江蘇省工商行政管理局核準(zhǔn)登記注冊(cè)，領(lǐng)取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。
(二) 安徽六國化工股份有限公司基本情況簡介
1、公司基本情況
公司法定中文名稱 安徽六國化工股份有限公司 公司法定中文名稱縮寫 六國化工 公司法定英文名稱 Anhui liuguo chemical co.,ltd 公司法定代表人 黃化鋒
2、公司董事會(huì)秘書情況
董事會(huì)秘書姓名 邢金俄 董事會(huì)秘書聯(lián)系地址 安徽省銅陵市銅港路 董事會(huì)秘書電話 0562-3801675 董事會(huì)秘書傳真 0562-3802688 董事會(huì)秘書電子信箱 tlxxe@163.com
3、公司證券事務(wù)代表情況
證券事務(wù)代表姓名 劉磊 證券事務(wù)代表聯(lián)系地址 安徽省銅陵市銅港路 證券事務(wù)代表電話 0562-3801021 證券事務(wù)代表傳真 0562-3802688 證券事務(wù)代表電子信箱 landgreen@163.com 公司注冊(cè)地址 安徽省銅陵市銅港路 公司辦公地址 安徽省銅陵市銅港路 公司辦公地址郵政編碼 244023 公司國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 http://www.liuguo.com 公司電子信箱 liuguo@liuguo.com 公司選定的信息披露報(bào)紙名稱 《上海證券報(bào)》 公司年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn) 本公司證券部
4、其他有關(guān)資料
公司首次注冊(cè)日期 2000 年12 月 28 日 公司首次注冊(cè)地點(diǎn) 安徽省銅陵市銅港路 公司變更注冊(cè)日期 2007 年5 月16 日 公司變更注冊(cè)地點(diǎn) 安徽省銅陵市銅港路 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào) 3400001300191 稅務(wù)登記號(hào)碼 340700726323933 組織機(jī)構(gòu)代碼 72632393
5、公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況
公司聘請(qǐng)的境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱 華普天健高商會(huì)計(jì)師事務(wù)所(北京)有限公司 公司聘請(qǐng)的境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所辦公地址 北京市西城區(qū)西直門南大街 2號(hào) 2105
6、經(jīng)營范圍 化學(xué)肥料(含復(fù)混肥料)、磷石膏生產(chǎn)、加工、銷售(以上范圍
需要許可證的一律憑許可證經(jīng)營);自產(chǎn)產(chǎn)品的出口;公司所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)的進(jìn)出口。 。
7、公司簡介 歷史沿革本公司系經(jīng)安徽省人民政府皖府股字[2000]第44號(hào)及安徽省體改委皖體改函[2000]96號(hào)文批準(zhǔn)，于2000年12月28日在安徽省工商行政管理局注冊(cè)登記。由銅陵化工集團(tuán)以其全資附屬企業(yè)磷銨廠中與磷銨生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的經(jīng)營性凈資產(chǎn)經(jīng)評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)15,120.18萬元出資，銅陵通源投資服務(wù)有限公司、銅陵市三佳電 子(集團(tuán))有限責(zé)任公司、銅陵精達(dá)銅材(集團(tuán))有限責(zé)任公司和化學(xué)工業(yè)部第三設(shè)計(jì)院(東華工程公司)分別以現(xiàn)金600萬元、100萬元、60萬元和50萬元出資，按67.80%的比例折股，分別折股為10250.82萬股、406.80萬股、67.80萬股、40.68萬股、33.90萬股 ，公司總股本為10800萬元。
第二部分、 杜邦分析法的基本原理
一.杜邦分析原理介紹
杜邦分析法，又稱杜邦財(cái)務(wù)分析體系，簡稱杜邦體系，是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)利益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。該體系以凈資產(chǎn)收益率為龍頭，以資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)為核心，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力，資產(chǎn)投資收益能力及權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關(guān)指標(biāo)間的相互影響作用關(guān)系。
杜邦分析法中涉及的幾種主要財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系為：
凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)
資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)
二.杜邦分析原理可用下圖進(jìn)行說明
第三部分 公司年報(bào)分析
(一)凈資產(chǎn)收益率分析
凈資產(chǎn)收益率亦稱所有者權(quán)益報(bào)酬率或股東權(quán)益報(bào)酬率,它是企業(yè)利潤凈
額與平均所有者權(quán)益之比,該指標(biāo)表明了企業(yè)所有者獲得的投資收益.
注:以下指標(biāo)的計(jì)算均是以萬元為單位,可能會(huì)存在誤差,但計(jì)算方法均是按
照規(guī)定計(jì)算的.
1.比較分析
分析: 由上表可知：
。
2.影響因素分析:
由杜邦分析體系可以將凈資產(chǎn)收益率分解為資產(chǎn)凈利率與權(quán)益乘數(shù)的乘積.資產(chǎn)凈利率是影響凈資產(chǎn)收益率的關(guān)鍵指標(biāo),同時(shí)權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率具有倍.
分析:
小結(jié): 凈資產(chǎn)收益率,它是企業(yè)利潤凈額與所有者權(quán)益之比，該指標(biāo)表明了企業(yè)所有者權(quán)益所獲得的投資收益，綜合反映了股東投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力，它直接關(guān)系著投資者投資報(bào)酬的實(shí)現(xiàn)程度 ，是對(duì)企業(yè)具有重大影響的指標(biāo)。該指標(biāo)越大說明投資者投入資本的收益能力越大。由以上分析可以知道，澄星化工公司的凈資產(chǎn)收益率上升，企業(yè)凈資產(chǎn)的獲利能力提高，其原因?yàn)橘Y產(chǎn)凈利率的增加和權(quán)益乘數(shù)的增加，而主要影響因素是資產(chǎn)凈利率的增加。從中也可以放映出公司的管理經(jīng)營能力的提高以及利用財(cái)務(wù)杠桿獲利能力的增強(qiáng)。
(二)資產(chǎn)凈利率分析
資產(chǎn)凈利率是衡量一個(gè)企業(yè)總資產(chǎn)獲利能力的指標(biāo)，它等于凈利總額與資產(chǎn)平均總額之比，兩者對(duì)資產(chǎn)凈利率均產(chǎn)生重要影響。下面將對(duì)其進(jìn)行分析。
1.比較分析
分析:
分析:
3.小結(jié): 通過以上的分析澄星化工資產(chǎn)凈利率增加從凈利總額和平均資產(chǎn)總額上來說，主要是由于凈利總額的增加，從銷售凈利潤和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的角度來講則是 二者的提高帶動(dòng)了資產(chǎn)凈利率增加，但是整體上看，該公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，資產(chǎn)運(yùn)用效率，不是很好，對(duì)于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析將在后面進(jìn)行。
(三)銷售凈利率分析
銷售凈利率是指企業(yè)的凈利總額與當(dāng)期的營業(yè)收入之比,它是獲利能力的代表性財(cái)務(wù)指標(biāo)。用于衡量企業(yè)一定時(shí)期的營業(yè)收入獲取利潤的能力。該指標(biāo)值越高說明企業(yè)的營業(yè)獲利能力越強(qiáng)。
1.比較分析
分析:
2.影響因素分析:
(1)銷售毛利率分析
分析: (2)銷售費(fèi)用率分析:
分析:
3.小結(jié): 通過以上分析，我們可以看出,銷售毛利率的高低對(duì)銷售凈利率產(chǎn)生正面影響，而銷售費(fèi)用率對(duì)其卻產(chǎn)生負(fù)面影響.對(duì)于澄星化工來說其銷售凈利率的提高主要是因?yàn)殇N售毛利率的增加，銷售費(fèi)用率雖然有所下降，但并不是其本身絕對(duì)數(shù)的下降而致，反而是由于主營業(yè)務(wù)收入的增加使其相對(duì)數(shù)下降.，銷售費(fèi)用率的.下降程度很小。但是銷售費(fèi)用率的數(shù)值很大，這將對(duì)該公司的獲利能力產(chǎn)生不良影響。因此該公司應(yīng)在降低銷售成本率的同時(shí)，不斷提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)和管理成本，從而提高經(jīng)濟(jì)效益水平和提升銷售凈利率。
(四)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析:
資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映資產(chǎn)運(yùn)用效率的指標(biāo),它等于營業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額之比，它主要包括流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)兩大類,其中前者包括應(yīng)收賬款和存貨。下面我們將結(jié)合比較分析和影響因素分析來對(duì)總資產(chǎn)的運(yùn)用效率進(jìn)行分析。
1.比較分析:
分析:
2.影響因素分析:
(1)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析
①比較分析
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入多少的能力。企
業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明企業(yè)以相同資產(chǎn)占用實(shí)現(xiàn)了更多的
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A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析:
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額.
分析:
B.存貨周轉(zhuǎn)率分析:
存貨周轉(zhuǎn)率不僅是考核一個(gè)企業(yè)存貨運(yùn)用效率的指標(biāo)，還與企業(yè)獲利能力相關(guān)。它等于營業(yè)成本/存貨平均余額。
分析:
小結(jié): 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入多少的能力，其主要包括兩個(gè)部分，即應(yīng)收賬款和存貨，總體上流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的增加，其中應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率上升，而存貨周轉(zhuǎn)率減少，可見流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的增加是
由應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的提高引起的。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低的原因主要在于應(yīng)收賬款較大和存貨平均余額大幅增加引起的，而上面已經(jīng)分析了一年內(nèi)到期的應(yīng)收賬款達(dá)到26049萬元，是20xx年應(yīng)收賬款的94.4%，而應(yīng)收票據(jù)的金額從2007年的62421萬元到20xx年的17105萬元，應(yīng)收票據(jù)期末較期初余額減少45316萬元，主要是因?yàn)樯虡I(yè)承兌匯票的減少，預(yù)計(jì)明年的應(yīng)收賬款平均余額將大幅度減少，對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反而會(huì)提升，并且幅度會(huì)很大，因此提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，關(guān)鍵在于提高存貨周轉(zhuǎn)率，而提高存貨周轉(zhuǎn)率，關(guān)鍵是擴(kuò)大銷售量，減少庫存。
2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析:
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)的固定資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入多少的能力，以此來說明企業(yè)固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率。一般而言，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明固定資產(chǎn)利用越充分，說明企業(yè)的固定資產(chǎn)投資適當(dāng)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理,能夠給企業(yè)帶來一定的盈利。
分析:
3.小結(jié):總資產(chǎn)是由流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)兩部分構(gòu)成,前者主要包括應(yīng)收賬款和存貨,變現(xiàn)能力強(qiáng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，盈利也小，后者投資期限長，變現(xiàn)能力差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，收益也大。澄星化工總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率的上升原因是流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升主要原因是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率上升。而固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升是由營業(yè)收入的增加所引起。
雖然總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率是上升的，但存貨和應(yīng)收賬款較多，周轉(zhuǎn)速度較慢，制約資產(chǎn)的運(yùn)用效率，因此該公司要加強(qiáng)對(duì)存貨，應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的管理，降低其占用資金，提高其周轉(zhuǎn)速度,同時(shí)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適當(dāng)安排流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，提高該公司總資產(chǎn)的運(yùn)作效率。
(五)權(quán)益乘數(shù)分析:
凈資產(chǎn)收益率的高低不僅取決與資產(chǎn)凈利率還與權(quán)益乘數(shù)有關(guān)，它是指平均資產(chǎn)總額與平均所有者權(quán)益之間的比率，該指標(biāo)越大，說明所有者投入資本占總資本的比重越小，企業(yè)負(fù)債程度越高。一個(gè)企業(yè)在資本一定，經(jīng)濟(jì)效益較好的情況下，適當(dāng)開展負(fù)債經(jīng)營，可以利用財(cái)務(wù)杠桿為企業(yè)謀取更多的股東權(quán)益，從而提高凈資產(chǎn)收益率。
1.比較分析:
權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額/平均所有者權(quán)益
分析:
2.因素分析:
權(quán)益乘數(shù)=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率),它與資產(chǎn)負(fù)債率成正比，可見資產(chǎn)負(fù)債率是影響權(quán)益乘數(shù)的主要因素，下面將對(duì)其進(jìn)行因素分析。
分析:
3.小結(jié):公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，而且其權(quán)益乘數(shù)較大，相對(duì)于2007年小幅度的增加，表明公司熱衷于負(fù)債經(jīng)營，企業(yè)運(yùn)用外部資金的能力較強(qiáng)，可以發(fā)揮杠桿利益，但其長期償債能力較差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，而且所有者投入的資本在總資產(chǎn)中所占比例較小，債權(quán)人受保護(hù)的程度低。不僅如此，還可以通過公司的流動(dòng)比率進(jìn)行更進(jìn)一步的分析：
通過上表分析可知：
第四部分 綜合評(píng)價(jià)
一.公司存在問題
根據(jù)年報(bào)，由于國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化較大，磷化工行業(yè)在 20xx 年也經(jīng)歷了大起大落。20xx年 1-9 月份在磷化工行業(yè)高景氣度的背景下，磷礦石和磷化工產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，生產(chǎn)銷售取得了不錯(cuò)的發(fā)展態(tài)勢(shì);9 月份隨著國際金融危機(jī)的不斷蔓延，磷化工景氣度快速下行，國內(nèi)外磷化工產(chǎn)品需求迅速下降，公司經(jīng)營環(huán)境迅速惡化，磷化工產(chǎn)品價(jià)格在四季度大幅下跌50%左右，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡劣，20xx年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入305318萬元，比去年同期增長40.28%;實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤18326萬元，比去年同期增長46.30%，實(shí)現(xiàn)凈利潤 17472萬元，比去年同期增長73.66%，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)，大多數(shù)企業(yè)虧損的情況下實(shí)現(xiàn)凈利潤的增長，表明企業(yè)有較好的盈利能力。
從20xx年年報(bào)分析，公司出現(xiàn)的問題：
1、資產(chǎn)負(fù)債率與權(quán)益乘數(shù)偏高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。
2、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低
3、銷售費(fèi)用率較高
4、應(yīng)收賬款及存貨的管理
5、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)可以改善
6、資本的結(jié)構(gòu)不合理
二.可提供建議
隨著國際金融危機(jī)的不斷蔓延，公司面臨的國內(nèi)外市場環(huán)境更加復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)危機(jī)引起了磷化工產(chǎn)品市場的劇烈震蕩，但同時(shí)也加快了磷化工行業(yè)的整合步伐, 也為有實(shí)力的企業(yè)提供了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移帶來的發(fā)展機(jī)遇。為此公司應(yīng)改善其存在的問題，提高其競爭力。
1、從資產(chǎn)負(fù)債率的角度出發(fā)，它反映在資產(chǎn)總額中債權(quán)人提供資金所占的比例，是衡量企業(yè)利用債權(quán)人資金進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的能力，以及在清算時(shí)企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益保障的程度，公司連續(xù)兩年來的資產(chǎn)負(fù)債率都接近70%，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，尤其在20xx年出現(xiàn)金融危機(jī)，資金的需求緊張，在公司的負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債占89.1% ，而且權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)的收益率增加的影響很小，為此公司應(yīng)適當(dāng)?shù)恼{(diào)整資本結(jié)構(gòu)，相應(yīng)減少債權(quán)資本所占的份額，另外調(diào)整負(fù)債的結(jié)構(gòu)，適當(dāng)?shù)臏p少短期債務(wù)，增加長期債務(wù)，以此減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、公司的凈利率受銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響，銷售凈利率受銷售毛利率和銷售費(fèi)用率的影響，公司的銷售毛利率很可觀，但是銷售費(fèi)用率的數(shù)值很大，對(duì)該公司的獲利能力產(chǎn)生不良影響.因此該公司應(yīng)降低銷售成本率,并且通過不斷提高生產(chǎn)效率，加強(qiáng)管理，降低生產(chǎn)和管理成本，從而提高經(jīng)濟(jì)效益水平和提升銷售凈利率。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映資產(chǎn)運(yùn)用效率的指標(biāo),公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，原因在于流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率偏低，為此可以調(diào)整資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，調(diào)整流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的比例，流動(dòng)資產(chǎn)偏低的原因在于應(yīng)收賬款和存貨，而應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率明年將會(huì)大幅度提高，所以公司應(yīng)致力于提高存貨的周轉(zhuǎn)率，可以擴(kuò)大經(jīng)營，提高產(chǎn)品的銷量，漸而增加營業(yè)收入和減少庫存。
3、國家對(duì)節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)的要求力度在逐步加大，相關(guān)部門出臺(tái)和采取了一系列整治措施及行動(dòng)，對(duì)化工企業(yè)節(jié)約能源、降低消耗提出了更高的要求，公司節(jié)能減排的任務(wù)艱巨，時(shí)間緊迫，為此公司影提高產(chǎn)品的科技含量、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益、優(yōu)化資源配置，走節(jié)能、降耗、增效益之路， 向“廢氣、廢水、廢渣、廢熱”要效益。
4、繼續(xù)擴(kuò)大國外市場，20xx年國外營業(yè)收入為146520萬元，于國內(nèi)收入近似 ，但比去年增長99.89%，可見其國外市場前景較好，為此可此加大國外市場銷量，進(jìn)一步提高其營業(yè)收入。
附 澄星化工公司
資產(chǎn)負(fù)債表
利潤表
六國化工公司
資產(chǎn)負(fù)債表
利潤表
財(cái)務(wù)分析報(bào)告模板【篇2】
一、財(cái)務(wù)分析內(nèi)容摘要
(內(nèi)容：簡述當(dāng)期營收、成本、利潤完成情況與預(yù)算、上年比較情況，應(yīng)繳稅費(fèi)情況、對(duì)利潤影響因素、存在問題)
二、基本情況
簡述單位的經(jīng)營范圍，在職員工人數(shù)、當(dāng)期經(jīng)營收入、利稅等完成概況。
三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況
(一)20xx年X季度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況
附表一 單位：萬元
附：總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、應(yīng)收賬款的“上年同期數(shù)”取年初數(shù)據(jù)。
(二)影響20xx年X季度利潤的主要因素分析
對(duì)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行變動(dòng)分析結(jié)果表明，與上年相比，影響20xx年X季度凈利潤的主要因素及因素影響額如下： 1、營業(yè)收入
�、贍I業(yè)收入構(gòu)成(如寶運(yùn)發(fā)公司表樣)
附表二 單位：萬元
分析說明：
②線路經(jīng)營情況：
附表三 單位：萬元
分析說明：
2、營業(yè)成本 ①營業(yè)成本構(gòu)成
附件四 單位：萬元
特別提示說明(會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)利潤影響情況)
�、儆捎诠靖闹疲潭ㄙY產(chǎn)折舊由5年變?yōu)?年，09年二季度與08年二季度同期對(duì)比，影響利潤 萬元，上半年累計(jì)影響利潤 萬元。
�、谟捎诠靖闹疲藛T減少或上年買斷工齡支出，09年二季度與08年二季度同期對(duì)比，影響利潤 萬元，上半年累計(jì)影響利潤 萬元。 ③成品油價(jià)格和稅費(fèi)改革影響會(huì)計(jì)利潤：09年二季度與08年二季度同期對(duì)比，影響利潤 萬元，上半年累計(jì)影響利潤 萬元。
分析說明：
②燃料價(jià)格與消耗量對(duì)成本影響：
附表五 單位：萬元
燃油價(jià)格下降，影響利潤=(本年單價(jià)-上年單價(jià))×09年消耗量
燃油消耗量下降，影響利潤=(本年消耗量-上年消耗量)×上年單價(jià) 燃油價(jià)格與消耗量減少共同降低成本 萬元。
3、營業(yè)額增長、價(jià)格、成本變動(dòng)影響公司毛利率分析
附表六 單位：萬元
附：非運(yùn)輸行業(yè)企業(yè)“實(shí)載增長率”改為“營業(yè)額增長率”
分析說明：
�、芷渌绊�
4、營業(yè)費(fèi)用
附表七
單位：萬元
分析說明：
5、管理費(fèi)用
附表八
單位：萬元
分析說明：
7、其他業(yè)務(wù)收入
X季度上升 %，增加凈利潤 萬元，其他業(yè)務(wù)支出變動(dòng)減少利潤 萬元。
8、稅費(fèi)
X季度所得稅上升 %，減少利潤 萬元�？瓦\(yùn)、貨運(yùn)、貿(mào)易業(yè)務(wù)分別增加凈利潤 萬元。
20xx年X季度相比上年同期主營業(yè)務(wù)收入上升 %，增加利潤 萬元;營業(yè)成本下降 %，增加利潤 萬元;營業(yè)費(fèi)用下降 %，增加利潤 萬元;管理費(fèi)用下降 %，增加利潤 萬元;在以上共同因素影響下，凈利潤增加了 萬元。至X季度止累計(jì)完成凈利潤 萬元，完成年度預(yù)算的` %。
(三)20xx年X季度稅費(fèi)用繳納情況
附表九(保留兩位小數(shù)點(diǎn)) 單位：萬元
分析：
四、財(cái)務(wù)狀況分析
1、資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益
20xx年X季度，公司總資產(chǎn) 萬元，凈資產(chǎn) 萬元。每股凈資產(chǎn) 元，資產(chǎn)負(fù)債率 %，其中銀行借款 萬元。每股收益 元，凈資產(chǎn)收益率為 %。(剔除司機(jī)押金后、合作經(jīng)營保證金后的資產(chǎn)負(fù)債率為 %)。
�、儋Y產(chǎn)方面。貨幣資金 萬，較年初增加 萬，現(xiàn)金增加原因是 ;固定資產(chǎn) 萬，較年初增加 萬，增加主要原因是 ;……。
�、趹�(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款 萬，較年初增加 萬，增加了 %。 應(yīng)收賬款賬齡分析(見附表十)：
附表十 單位：萬元
逾期賬款占應(yīng)收賬款 %，其中賬齡1-2年的客戶：有X家客戶，金額XX萬;賬齡2-3年的客戶有X家客戶，金額XX萬;賬齡3年以上的客戶有X家客戶，金額XX萬。
應(yīng)收賬款客戶分析
附表十一
單位：萬元
附：一年以內(nèi)匯總成一筆填寫
�、圬�(fù)債方面(應(yīng)說明銀行借款、合作經(jīng)營保證金、司機(jī)押金情況)
短期借款 萬元，長期借款 萬元。分別比年初增加 萬元、 萬元，增加原因是：
�、芄蓶|權(quán)益方面。股東權(quán)益 萬元，比年初增加 萬元，增長了 %，主要原因是：
2、09年X季度償債能力
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額(必填)
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(必填) 現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物)/流動(dòng)負(fù)債 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益 分析：
3、盈利能力
主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入(必填) 營收凈利潤率=凈利潤 / 營收收入凈額(必填)
成本費(fèi)用凈利率=凈利率 / 成本費(fèi)用總額(即主營業(yè)務(wù)成本+期間費(fèi)用)(必填) 分析：
4、現(xiàn)金流量分析(年度分析使用)
現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 本期到期債務(wù) 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 流動(dòng)負(fù)債(必填) 現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 債務(wù)總額
營業(yè)現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 營業(yè)收入(必填) 每股營業(yè)現(xiàn)拿凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù)
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 資產(chǎn)總額(必填)
現(xiàn)金滿足投資比率= 近5年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金
股利之和
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量 / 每股現(xiàn)金股利 營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營所得現(xiàn)金(必填) 經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用
=凈利潤一非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費(fèi)用
根據(jù)上述指標(biāo)，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。
五、費(fèi)用預(yù)算執(zhí)行情況分析
(簡扼分析重點(diǎn)費(fèi)用執(zhí)行情況，具體分析在季度預(yù)算分析中進(jìn)行) 1、費(fèi)用執(zhí)行總體情況
到20xx年X季度止，費(fèi)用執(zhí)行情況如下：
附表十二 單位：萬元
超支分析： 節(jié)約分析：
2、主要考核費(fèi)用指標(biāo)完成情況
節(jié)約分析：
六、風(fēng)險(xiǎn)提示
1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)分析：
�、儇�(cái)務(wù)安全運(yùn)營分析(含現(xiàn)金流量指數(shù)、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量指數(shù)、維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力的保障率和經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率等分析內(nèi)容);
②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變異分析(含產(chǎn)權(quán)比率、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)比率和經(jīng)營杠桿系數(shù)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等分析內(nèi)容);
�、圬�(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析(含經(jīng)營性資產(chǎn)收益率、已獲利息倍數(shù)、銷售經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入比率、非付現(xiàn)成本占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量比率、資金安全率和安全邊際率等分析內(nèi)容)。
2、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
�、俳�(jīng)營存在風(fēng)險(xiǎn)
②稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
七、存在問題與不足及建議
1、存在問題：先肯定優(yōu)點(diǎn)后，指出不足。
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