企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析范文
財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件，財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)中披露的相關(guān)信息和資料。以下是小編精心為大家整理的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析范文，推薦給大家參考，歡迎大家前來閱讀。
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析范文 ：篇一
1.流動(dòng)性比率
(1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 2012年=22766887.72/42703919.04=0.53 2013年=25916405.69/27223982.95=0.95 2014年=1.54
(2)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債
2012年=(22766887.72-6845721.34)/42703919.04=0.37 扣除預(yù)付賬款為0.30 2013年=(25916405.69-7714542.50)/27223982.95=0.67 2014年=0.994
公司2012-2014年流動(dòng)性比率不斷上升，逐漸步入合理范圍。達(dá)到了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)1.32左右，速動(dòng)比率隨著流動(dòng)比率逐漸上升，發(fā)展趨勢(shì)相同，速動(dòng)比率在14年達(dá)到了0.99，達(dá)到了行業(yè)平均水平。但在14年速動(dòng)比率增長明顯慢于流動(dòng)比率(47.76%，62.11%)，企業(yè)存貨增加，說明該企業(yè)可能有過多的積壓產(chǎn)品，或者沒有使用的原材料和沒有制造完的半成品(存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比率從29.77%上升到35.26%)，結(jié)合2014年木材價(jià)格不斷上升情況，預(yù)計(jì)未來價(jià)格也會(huì)持續(xù)攀升，公司可能為了擴(kuò)大生產(chǎn)而提起儲(chǔ)備原材料。 結(jié)合行業(yè)特征在具體分析。
2.資產(chǎn)管理比率。
(1)存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨收入/平均存貨。 2012年=18.12 2013年=22.38 2014年=11.61
(2)A 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均應(yīng)收賬款。 B 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(平均收賬期)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。 2012年=360/45.07 =7.99 2012年初存活為0，沒有處以2
2013年=360/48.66=7.40 2013年應(yīng)收賬款為0 但是14年財(cái)報(bào)顯示13年為2575664，12年為2000000，由此推算為 2014年=360/20.05=17.96
(3)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均總資產(chǎn) 總營業(yè)額/總資產(chǎn)值 2012年=0.89 2013年=1.09 2014年=1.14
公司存貨周轉(zhuǎn)率在在2014年發(fā)生了巨大的下滑，但也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了行業(yè)平均值。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率同樣在2014年發(fā)生了巨大下滑，但是也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過行業(yè)平均，和行業(yè)龍頭宜華木業(yè)的3.21相比，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過。說明資金回收速度快，銷售運(yùn)行流暢。資產(chǎn)總額在2014年發(fā)生了較大增長，到了18.57%。(2013年沒有什么增長)。資產(chǎn)總額在2014年達(dá)到了1.2個(gè)億左右，超過了行業(yè)平均的6804萬。營業(yè)收入增長較快，13年增長23.48%，14年增長23.30，所以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率成上升趨勢(shì)。在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過行業(yè)龍頭宜華木業(yè)0.34，說明資產(chǎn)使用效率很高。
3.負(fù)債比率。
(1)資產(chǎn)負(fù)債比率(負(fù)債比率)=總負(fù)債/總資產(chǎn)。 2012年=42703919.04/101322245.26=0.42 2013年=27223982.95/101838235.14=0.27 2014年=0.24
(2)已獲利息倍數(shù)=利稅前利潤/利息=(凈利潤+利息+所锝稅)/利息
2012年=(11916504.84+3144563.99+3804363.53)/ 3144563.99=6.00 2013年=(15995925.97+2465523.16+2706891.01)/ 2465523.16=8.59 2014年=14.41
(3)長期債務(wù)對(duì)權(quán)益比率=長期負(fù)債/所有者權(quán)益 2012年=0/58618326.22 2013年=0/74614252.19 2014年=0
公司資產(chǎn)負(fù)債率逐年降低，2012年企業(yè)投產(chǎn)初期需要大量資金投入生產(chǎn)，因此產(chǎn)生了大量的短期借款，達(dá)到了3500萬，2013年公司生產(chǎn)經(jīng)營情況良好，支付了借款的近3000萬，同時(shí)產(chǎn)生了近1600萬的凈利潤，全部歸入到未分配利潤當(dāng)中，雖然公司資產(chǎn)總額沒有太大變化，但是資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降，資產(chǎn)構(gòu)成發(fā)生變化。2014年資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步下降，利息保障倍數(shù)超行業(yè)平均水平34.97%，且沒有長期負(fù)債。公司長期償債能力處于行業(yè)領(lǐng)先。
4.獲利能力比率。
(1)銷售凈利潤率=凈利/銷售收入凈額 2012年=11916504.84/90150760.28=0.13 2013年=15995925.97/111319358.93=0.14 2014年=0.12
(2)銷售毛利率=毛利潤/銷售收入凈額
2012年=(90150760.28-68594709.71)/ 90150760.28=0.24 2013年=(111319358.93-87303389.13)/ 111319358.93=0.22 2014年=0.21
(3)資產(chǎn)回報(bào)率=稅后凈利潤/總資產(chǎn) 2012年=0.12 2013年=0.16 2014年=0.14
公司獲利能力指標(biāo)均遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，行業(yè)銷售凈利率0.4%，且超過行業(yè)龍頭宜華木業(yè)的銷售凈利率的13.33%。銷售毛利率和資產(chǎn)報(bào)酬率也超過行業(yè)平均水平，公司盈利能力在行業(yè)中處于較好的情況。但各項(xiàng)指標(biāo)在2014年發(fā)生了小幅下滑�？赡芎驮牧夏静膬r(jià)格的持續(xù)攀升有關(guān)。
財(cái)務(wù)指標(biāo)方面值得關(guān)注的點(diǎn) 1,存貨的增加，存貨周轉(zhuǎn)率的下降。 2，銷售凈利率和資產(chǎn)回報(bào)率的下滑。
財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析
一， 資產(chǎn)分析
1， 公司資產(chǎn)規(guī)模近幾年沒有發(fā)生很大的變化，總量1.2個(gè)億。也不是很大，增長主
要來源于未分配利潤。
2， 公司的資產(chǎn)中，2012年流動(dòng)資產(chǎn)以存貨為主，存活中大部分是原材料，這應(yīng)當(dāng)是
公司為了生產(chǎn)購進(jìn)的。非流動(dòng)資產(chǎn)占到了總資產(chǎn)的75%以上，非流動(dòng)資產(chǎn)中主要是固定資產(chǎn)，長期股權(quán)投資和無形資產(chǎn)，固定資產(chǎn)占到非流動(dòng)資產(chǎn)的50%以上，主要包括房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備。長期股權(quán)投資主要投向與幾個(gè)農(nóng)信社。無形資產(chǎn)主要為土地使用權(quán)。 3， 2013年資產(chǎn)構(gòu)成中，流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)生變化主要來自于預(yù)付賬款，增加了1000多萬，
來自于江蘇開山有限責(zé)任公司1370萬的.預(yù)付(一年以內(nèi))。非流動(dòng)資產(chǎn)沒有太大變化。
4， 2014年資產(chǎn)相比2013年增加了2000萬左右，體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中主要是應(yīng)收賬款
和存貨的增加。存貨大量增加，是原材料還是產(chǎn)成品，是擴(kuò)大生產(chǎn)還是銷售困難?
二， 負(fù)債和權(quán)益分析
1， 公司沒有長期負(fù)債，2012年時(shí)又3500萬左右一年以內(nèi)的抵押貸款和擔(dān)保貸款，并在2013年完成了全部抵押貸款和部分擔(dān)保貸款的還款。在2014年增加了一筆近2000萬的短期借款。
2， 權(quán)益方面的增加主要來自于盈余公積和未分配利潤的增加。
三， 收入和費(fèi)用分析
1， 公司營業(yè)收入主要來源于家具制造，2013主營業(yè)務(wù)收入增加了23%，2014的增
長率也到了23%。
2， 2012年和2013年主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要為套裝門，2013年財(cái)報(bào)顯示的主要經(jīng)營地區(qū)
為內(nèi)蒙古地區(qū)和海南地區(qū)，其中內(nèi)蒙古地區(qū)占到了80%以上。 3,2013年利潤總額增加較多，應(yīng)交稅費(fèi)減少較多，這其中的應(yīng)納稅所得額調(diào)整項(xiàng)沒有具體披露。
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析范文 ：篇二
企業(yè)名稱：博元投資有限公司
一、博元簡介
珠海市博元投資有限公司，屬于投資服務(wù)行業(yè)，主要經(jīng)營業(yè)務(wù)為創(chuàng)業(yè)投資、投資咨詢與管理、實(shí)業(yè)投資、商品的批發(fā)與零售。公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)有股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，管理層由總經(jīng)理，副總經(jīng)理，財(cái)務(wù)總監(jiān)等組成。公司下設(shè)分支機(jī)構(gòu)：董事會(huì)辦公室、財(cái)務(wù)部、總經(jīng)理辦公室，投資管理部。2015年3月27日，上海市證券交易所對(duì)博元投資下發(fā)《關(guān)于通報(bào)珠海市博源投資股份有限公司涉嫌信息披露違法違規(guī)案被中國證監(jiān)會(huì)移送公安機(jī)關(guān)的函》，對(duì)于相關(guān)的意見目前尚無定論，本文且對(duì)14年財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告進(jìn)行分析，進(jìn)而站在不同角度提出相應(yīng)的建議。 二、14年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
1.償債及資本結(jié)構(gòu)
三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析
1.償債能力分析
流動(dòng)比率指標(biāo)表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保障，反應(yīng)企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。國際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率下線為100%，而等于200%時(shí)比較適當(dāng)。從表中數(shù)據(jù)可以看出， 博元投資的流動(dòng)比率基本都低于100%，表明短期償債能力都很差，從其批注也可以看出，其負(fù)債率及其高。速動(dòng)比率指標(biāo)是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。一般認(rèn)為，速動(dòng)比率為100%時(shí)較為合適。從上表中發(fā)現(xiàn)，博元投資的速動(dòng)比率都在0.5左右，說明短期償債能力比較差。
從以上的兩個(gè)個(gè)指標(biāo)分析中發(fā)現(xiàn)。由于流動(dòng)比率和速動(dòng)比率是評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的主要指標(biāo)，說明博元投資的短期償債能力較差，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)可不足以的應(yīng)對(duì)企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債償還問題。 資產(chǎn)負(fù)債率表明在企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占有的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。一般來說資產(chǎn)負(fù)債率越小，長期償債能力越強(qiáng)。表中未涉及，且不做論述。
2.營運(yùn)能力分析
存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)速度越快、資金占用水平越低。從以上數(shù)據(jù)來看博元投資存貨周轉(zhuǎn)率在年報(bào)中無法出具，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明相同資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，資產(chǎn)的利用效果越好。從以上數(shù)據(jù)可知博元的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，大幅低于平均水平，比率下降的主要原因是流動(dòng)資產(chǎn)上升幅度比營業(yè)收入上升幅度大，營運(yùn)能力有所下降。
3.盈利能力分析
凈利潤率(銷售凈利率)
凈利潤率=(凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入)×100%
凈利潤率又稱銷售凈利率是反映公司盈利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，是扣除所有成本、費(fèi)用和企業(yè)所得稅后的利潤率。如果主營業(yè)務(wù)收入增長率快于凈利潤增長率， 則公司的凈利潤率會(huì)出現(xiàn)下降，說明公司盈利能力在下降，相反，如果凈利潤增長快于收入則凈利潤率會(huì)提升，說明公司盈利能力在增強(qiáng)。由上圖可知在年報(bào)中銷售將利率無法出具，這些都給持續(xù)經(jīng)營下去造成了很大的挑戰(zhàn)。
四、三方面考慮
1.站在財(cái)務(wù)總監(jiān)的角度向董事會(huì)提的建議。如何做好財(cái)務(wù)總監(jiān)工作：，總的來說呢，就是需要從戰(zhàn)略高度看財(cái)務(wù)管理，身份轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略制定參與者，腳踏實(shí)地的同事也要“仰望星空”，幫助董事整理思路。有以上分析
2.站在投資人的角度，對(duì)企業(yè)的分析。上市公司財(cái)務(wù)分析，是投資者以上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告等資料作為基礎(chǔ)，采用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)分析方法，對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，為其投資決策提供依據(jù)。根據(jù)分析的重點(diǎn)不同，上市公司財(cái)務(wù)分析可大致分為以下五個(gè)方面。其一，短期償債能力分析。任何一家上市公司要維持股權(quán)融資正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，必須持有足夠的`現(xiàn)金或銀行存款以支付各種到期財(cái)務(wù)和其他費(fèi)用。對(duì)公司短期償債能力的分析只要著眼于對(duì)公司流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的關(guān)系的分析，主要的分析指標(biāo)是流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。其二，資本結(jié)構(gòu)分析。資本結(jié)構(gòu)是指在上市公司的總資本中，股權(quán)資本和債權(quán)資本的構(gòu)成及比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)反映上市公司使用財(cái)務(wù)杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長期償債能力。其分析指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率，有形凈債務(wù)率等。其三，經(jīng)營效率分析。經(jīng)營效率也稱資產(chǎn)管理能力，主要通過上市公司各種資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)速度的快慢程度來反映，分析經(jīng)營效率是了解公司內(nèi)部經(jīng)營管理水平優(yōu)劣的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。投資者可以通過公司的營業(yè)周期，存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等累了解上市公司資產(chǎn)管理的實(shí)際能力。其四，
盈利能力分析。盈利能力是公司獲取利潤的能力，是公司組織生產(chǎn)活動(dòng)，銷售活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理水平高低的綜合成果體現(xiàn)，也是公司在激烈的市場競爭中得以生存的基本保證。盈利能力分析主要指標(biāo)包括銷售毛利率，銷售凈利率，資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)收益率等，與此同時(shí)，投資者還需要對(duì)盈利結(jié)構(gòu)和多年度盈利趨勢(shì)進(jìn)行分析，以了解上市公司的持續(xù)盈利能力。其五，與股票價(jià)值相關(guān)的股票投資收益分析。對(duì)上市公司來說，股票代表了市場在某個(gè)時(shí)點(diǎn)對(duì)其價(jià)值的反映以及投資者對(duì)持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。在選擇上市公司進(jìn)行投資時(shí)，投資者要將股票市價(jià)和財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的相關(guān)信息綜合起來進(jìn)行分析。分析指標(biāo)通常包括市盈率，市凈率，股息率等。其中，利用股息率(即股息與股
票價(jià)格之間的比率)來分析上市公司是否具備連續(xù)穩(wěn)定的分紅能力，對(duì)投資者作出恰當(dāng)?shù)耐顿Y決策至關(guān)重要。上市公司在高速成長期間，其投資需求量大，客觀上會(huì)對(duì)現(xiàn)金分紅取舍有影響。但公司發(fā)展的最終目的也仍然是追求股東價(jià)值最大化。采用現(xiàn)金紅利方式給投資者以正回報(bào)，無疑是體現(xiàn)股東價(jià)值最大化的最重要的標(biāo)志。從企業(yè)價(jià)值衡量的角度來看，公司股票的內(nèi)在價(jià)值最重要的決定因素之一是其實(shí)際的現(xiàn)金股利派發(fā)金額。
3.站在投行保薦人，對(duì)企業(yè)的分析。
《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第24條規(guī)定：“保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則，按照中國證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查工作的要求，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行全面調(diào)查，充分了解發(fā)行人的經(jīng)營狀況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題。”充分了解發(fā)行人經(jīng)營狀況，對(duì)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展前景做出專業(yè)判斷是創(chuàng)業(yè)板賦予保薦人的特殊職責(zé)，保薦人應(yīng)對(duì)其發(fā)表的評(píng)價(jià)意見承擔(dān)責(zé)任。但《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》僅明確了保薦人有對(duì)發(fā)行人公司的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展前景做出專業(yè)評(píng)價(jià)的責(zé)任，卻沒有說明評(píng)價(jià)依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、范圍、陳述的形式、對(duì)應(yīng)承擔(dān)何種責(zé)任等具體內(nèi)容，制度規(guī)定的不嚴(yán)密不利于保薦人很好地履行職責(zé)。
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