2013年財(cái)務(wù)分析報(bào)告
目 錄
第一部分 生產(chǎn)經(jīng)營概況
第二部分 經(jīng)營成果分析
第三部分 資產(chǎn)負(fù)債狀況分析
第四部分 現(xiàn)金流分析
第五部分 風(fēng)險(xiǎn)分析
第六部分 存在的主要問題與建議
第一部分 生產(chǎn)經(jīng)營概況
上半年我公司生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，無重大質(zhì)量與安全事故發(fā)生，至本季末會(huì)計(jì)在建項(xiàng)目有27個(gè)，統(tǒng)計(jì)在建項(xiàng)目有22個(gè)，新簽合同額為33.75億元。
上半年完成營業(yè)額10.97元，相比上年同期營業(yè)額4.82億元增加6.15億元，增長127.43%。其中公路板塊10.3億元，鐵路板塊0.59億元，市政板塊0.08億元。營業(yè)成本9.99億元，相比上年同期營業(yè)成本4.4億元，增加5.59億元，增長127.05%。
主要增長原因是去年及今年上半年中標(biāo)項(xiàng)目大幅增加，今年處于施工大干階段，按照建造合同確認(rèn)的收入與去年相比有大幅提高。
上半年實(shí)現(xiàn)利潤總額1581.73萬元，比上年同期的498.22萬元增加1083.51萬元，增長217.47%。其中，公路板塊利潤總額1658.06萬元，鐵路板塊利潤總額-61.34萬元，市政板塊-14.99萬元，試驗(yàn)檢測公司-69.5萬元。
利潤增加的主要原因是去年中標(biāo)項(xiàng)目今年處于施工大干階段，按照建造合同法確認(rèn)的收入和利潤相應(yīng)也大幅度增加，另外公司通過加強(qiáng)管理、控制成本等措施，促使各項(xiàng)目毛利率普遍得以提高。
公司借資金中心款1.13億元，資金占用利息845.45(資金占用1073.95，其中借款利息228.50萬元，資金中心利息845.45萬元)利息共16.76萬元，機(jī)關(guān)管理費(fèi)用占收入比重1.83%相比去年2.16%同期減少0.33%，初步體現(xiàn)出了我公司加強(qiáng)管理產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。
第二部分 經(jīng)營成果分析
上半年實(shí)現(xiàn)毛利9787.82萬元，毛利率為8.93%，與上年同期毛利率8.82%相比，增加0.11%，其中，公路產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)毛利率9.29%，鐵路產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)毛利率3.12%，市政產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)毛利率5.04%;
三項(xiàng)費(fèi)用支出6803.25萬元，與上年同期的3606.86萬元相比增加了88.62%，主要是營業(yè)額增加，稅金也大幅增長，另外各項(xiàng)目業(yè)務(wù)招待費(fèi)從今年開始均納入管理費(fèi)用，導(dǎo)致管理費(fèi)用增加;
人工成本8145.70萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的7.43%，與去年同期10.71%相比，降低3.28%,主要原因是公司收入相對去年增加，而部分項(xiàng)目施工進(jìn)度加快;
材料費(fèi)用總額為31692.09萬元，占主營業(yè)務(wù)收入28.9%，與去年同期24.39%相比增加4.51%;
工程分包費(fèi)用總額47417.49萬元，占主營業(yè)務(wù)收入43.24%，與去年同期31.89%相比增加11.35%;
船機(jī)使用費(fèi)總額2028.97萬元，占主營業(yè)務(wù)收入1.85%，與去年同期8.73%相比降低6.52%;
其他直接費(fèi)總額5575.22萬元，占主營業(yè)務(wù)收入5.08%，與去年同期6.39%相比降低1.31%;
間接費(fèi)用總額5020.00萬元，占主營業(yè)務(wù)收入4.58%，與去年同期9.06%相比降低4.48%。
主要材料耗用表 單位：元 噸
項(xiàng)目 年初存貨原材料中 本期采購(1-6月)
平均單價(jià) 數(shù)量 金額 平均單價(jià) 數(shù)量 金額
鋼材 4534.10 2913.02 13207928.90 4318.77 43896.62 189579195.88
水泥 384.47 1179.03 453300.07 405.91 134637.43 54650322.46
瀝青 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
砂石料 95.78 15648.00 1498818.33 77.35 711344.17 55022420.13
燃油 8741.18 28.19 246413.80 9245.00 3809.11 35215186.09
合計(jì) 15406461.09 334467124.56
項(xiàng)目 本季度計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用(1-6月) 期末存貨原材料(6月現(xiàn)場盤點(diǎn)數(shù)量)
平均單價(jià) 數(shù)量 金額 平均單價(jià) 數(shù)量 金額
鋼材 4386.35 43967.56 192857115.58 6034.15 2842.08 17149528.93
水泥 408.98 123721.00 50599494.90 443.39 12095.46 5363041.36
瀝青 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
砂石料 77.45 716440.25 55487052.97 95.19 10551.92 1004398.49
燃油 9300.30 3599.03 33472080.53 8152.59 238.27 1942481.31
合計(jì) 332415743.99 25459450.09
上半年主要材料采購共計(jì)33446.71萬元，耗用33241.57萬元，期末余額2545.96萬元，其中采購較大項(xiàng)目為萬達(dá)三分部7163萬元，永江4標(biāo)6018萬元，凱羊五標(biāo)4567萬元，織納一標(biāo)3138萬元，畢都十標(biāo)3093萬元，蘭渝鐵路2232萬元，材料耗用較大項(xiàng)目為萬達(dá)三分部7260萬元，永江四分部6323萬元，凱羊五標(biāo)4513萬元，畢都十標(biāo)3274萬元，織納一標(biāo)2876萬元，蘭渝鐵路2264萬元。從以上項(xiàng)目可以看出，大部分都是在建或者正準(zhǔn)備大干項(xiàng)目，存貨的增減屬于正常變動(dòng)。
第三部分 財(cái)務(wù)狀況分析
上半年公司資產(chǎn)總額199066.22萬元，相比年初資產(chǎn)總額139132.20萬元增加59934.02萬元，增長率為43.08%，流動(dòng)資產(chǎn)余額164521.33萬元，相比年初114173.03萬元，增加50348.3萬元，增長44.10%，同時(shí)負(fù)債余額為182,441.45 萬元，相比年初124,061.06 萬元增加58,380.39 萬元，增長率為47.06%，流動(dòng)負(fù)債余額182,220.75 萬元，相比年初123,843.90 元，增長47.14%;所有者權(quán)益余額16,624.77 萬元，相比年初余額15,071.14 萬元增加1,553.63 萬元，增長率為10.31%�，F(xiàn)將具體分析如下：
1、貨幣資金情況分析
本季末貨幣資金余額13881.52萬元，相比年初12374.57萬元，增加1506.95萬元，增加的原因一是由于部分項(xiàng)目與業(yè)主計(jì)量款的及時(shí)收回;二是公司進(jìn)一步加大了資金催收力度，部分完工項(xiàng)目應(yīng)收質(zhì)保金得到收回。
我公司在局資金中心存款9722.34萬元，同時(shí)借局款1.13億元。
2、存貨情況分析
本季末存貨余額92100.40萬元，相比年初56212.15萬元，增加35888.25萬元，增長率為63.84%。其中已完工未結(jié)算期末余額87229.21萬元，相比年初52675.43萬元增加34553.78萬元，其中減值損失期末余額26.09萬元，相比年初28.26萬元減少2.17萬元。主要原因是由于我公司加大施工生產(chǎn)力度，部分去年中標(biāo)項(xiàng)目剛進(jìn)場組織施工，部分工程未達(dá)到與業(yè)主結(jié)算要求，形成已完工未結(jié)算金額較去年相比有所增加，預(yù)計(jì)在后期隨著計(jì)量工作的展開將有所下降。各項(xiàng)目已完工未結(jié)算金額如下(單位元)：
從下表可以看出，已完工未計(jì)算金額增長較快的幾個(gè)項(xiàng)目是永江四標(biāo)增加了9167.59萬元，畢都增加了5689.17萬元崇靖四分部增加了5364.93萬元，蘭渝鐵路增加了4905.39萬元。
單位 存貨_工程施工_賬面凈值期初【2本年實(shí)際】 存貨_工程施工_賬面凈值期末【2本年實(shí)際】 已完工未結(jié)算_變動(dòng)
第四工程有限責(zé)任公司(匯總) 526,754,291.51 872,292,140.46 345537849
XX公司_重慶三環(huán)高速公路永川至江津段第四合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 5,610,547.94 97,286,415.82 91675867.88
XX公司_蘭渝鐵路LYS_12標(biāo)段第一分部 30,234,901.30 79,288,824.57 49053923.27
XX公司_萬利萬達(dá)項(xiàng)目總部萬達(dá)三分部 44,684,954.13 75,694,979.97 31010025.84
XX公司_畢節(jié)至都格高速公路第10合同段 2,599,128.54 59,490,789.34 56891660.8
XX公司_凱里至羊甲高速公路第5合同段 17,017,658.99 55,558,674.92 38541015.93
XX公司_崇左至靖西高速公路土建工程第四分部 53,649,276.76 53649276.76
XX公司_肇花高速NO.4合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 44,304,232.40 47,844,564.60 3540332.2
XX公司_織金至納雍高速公路第1合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 24,200,559.86 41,158,991.59 16958431.73
XX公司_延延高速公路第LJ-11合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 34,456,495.38 34456495.38
XX公司_榆綏高速公路N7合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 33,947,565.60 33,268,003.08 -679562.52
XX公司_陜西十天高速34標(biāo) 61,544,905.34 32,203,665.09 -29341240.25
XX公司_綿陽繞城高速公路南環(huán)線LJ6標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 26,104,184.64 30,422,574.02 4318389.38
XX公司_余慶至凱里高速公路YT3合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 5,071,188.08 29,919,998.96 24848810.88
XX公司_余慶至凱里高速公路YT9合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 8,946,541.19 28,879,588.07 19933046.88
XX公司_欽州至崇左高速公路NOC合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 50,894,480.26 22,237,689.39 -28656790.87
XX公司_壟茶高速公路第17合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 34,569.45 21,836,853.12 21802283.67
XX公司_東常高速第7合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 17,906,941.94 20,985,102.95 3078161.01
XX公司_完工項(xiàng)目帳套 39,331,710.47 20,300,765.22 -19030945.25
XX公司_延延高速公路第LJ-14合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 853,973.90 20,176,849.78 19322875.88
XX公司_玉鐵高速NO.3標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 21,954,550.19 16,374,778.27 -5579771.92
XX公司_桂陽至臨武高速公路第35合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 36,614,468.81 14,278,915.27 -22335553.54
XX公司_綿陽繞城高速公路南環(huán)線LJ3標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 14,857,043.37 11,270,213.18 -3586830.19
XX公司_玉鐵高速NO.6標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 6,178,514.91 7,994,468.82 1815953.91
XX公司_欽崇高速NO.2標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 7,340,073.39 6,815,418.18 -524655.21
XX公司_陜西十天高速39標(biāo) 5,806,026.95 5,063,671.82 -742355.13
XX公司_貴清高速1標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 4,067,063.49 4,050,356.30 -16707.19
XX公司_仁赤高速RCTJ-14項(xiàng)目經(jīng)理部 1,430,078.25 1,784,215.99 354137.74
XX公司_欽崇高速NO.7標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 7,883,528.54 0.00 -7883528.54
XX公司_銅仁至大龍高速公路第九合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 7,334,899.58 0.00 -7334899.58
3、應(yīng)收賬款情況分析:
應(yīng)收賬款本季末賬面凈額12031.73萬元，相比年初余額14477.01萬元減少2445.28萬元，減少率為16.89%，壞賬準(zhǔn)備余額2793.13萬元相比年初1301.13萬元增加1492萬元;從賬齡來看，賬齡在有4筆合計(jì)1272.12萬元，全額計(jì)提壞賬。
本期壞賬準(zhǔn)備大幅增加的原因在于安毛、岑溪幾個(gè)項(xiàng)目的質(zhì)保金逾期，金額較大，故計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備也較多。
其中貴畢項(xiàng)目102萬的質(zhì)保金賬齡已達(dá)5年以上，由于業(yè)主原因，收款期無法預(yù)計(jì)。其他逾期應(yīng)收賬款也主要是業(yè)主不按規(guī)定時(shí)間驗(yàn)收、審計(jì)，造成超過合同規(guī)定收款期，企業(yè)長期掛賬。
4、預(yù)付賬款情況分析：
本季度末預(yù)付賬款余額20627.65萬元，相比年初10856.03萬元，增加9771.62萬元，增長率為90.01%，其中增幅較大的是崇靖4標(biāo)增加2712.16萬元，隆茶項(xiàng)目預(yù)付比年初增加1496.36萬元，延延14標(biāo)比年初增加1377.76萬元，各項(xiàng)目預(yù)付賬款余額如下(單位元)：
單位 預(yù)付帳款_合計(jì)_本位幣期初 預(yù)付帳款_合計(jì)_本位幣期末 預(yù)付帳款_增加額
第四工程有限責(zé)任公司(匯總) 108,560,323.43 206,276,495.41 97716171.98
XX公司_重慶三環(huán)高速公路永川至江津段第四合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 43,513,393.05 36,965,702.93 -6547690.12
XX公司_欽崇高速NO.7標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 12,121,917.80 28,028,828.80 15906911
XX公司_崇左至靖西高速公路土建工程第四分部項(xiàng)目經(jīng)理部 0.00 27,121,565.14 27121565.14
XX公司_壟茶高速公路第17合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 6,080,827.40 21,044,447.64 14963620.24
XX公司_延延高速公路第LJ-14合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 500,000.00 14,277,611.15 13777611.15
XX公司_完工項(xiàng)目帳套 19,410,249.05 12,404,101.19 -7006147.86
XX公司_萬利萬達(dá)項(xiàng)目總部萬達(dá)三分部 5,276,741.23 11,462,857.09 6186115.86
XX公司_織金至納雍高速公路第1合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 2,006,281.00 11,383,929.40 9377648.4
XX公司_綿陽繞城高速公路南環(huán)線LJ6標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 20,353.60 7,324,640.60 7304287
XX公司_陜西十天高速34標(biāo) 3,893,751.13 5,969,261.13 2075510
XX公司_欽州至崇左高速公路NOC合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 364,543.39 5,000,000.00 4635456.61
XX公司_南寧市相思風(fēng)雨橋下部橋梁改造工程項(xiàng)目經(jīng)理部 0.00 4,278,038.80 4278038.8
XX公司_榆綏高速公路N7合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 3,885,225.14 3,885,225.14 0
XX公司_蘭渝鐵路LYS_12標(biāo)段第一分部 1,632,487.86 3,866,040.23 2233552.37
XX公司_延延高速公路第LJ-11合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 0.00 2,864,151.00 2864151
XX公司_余慶至凱里高速公路YT3合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 2,684,801.00 2,586,673.00 -98128
XX公司_玉鐵高速NO.3標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 344,700.99 2,402,599.62 2057898.63
XX公司_畢節(jié)至都格高速公路第10合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 118,500.00 1,730,781.91 1612281.91
XX公司_余慶至凱里高速公路YT9合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 30,000.00 1,559,020.24 1529020.24
XX公司_陜西十天高速39標(biāo) 950,000.00 950,000.00 0
XX公司_欽崇高速NO.2標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 675,624.00 524,294.00 -151330
XX公司_凱里至羊甲高速公路第5合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 2,226,507.36 493,048.72 -1733458.64
第四工程有限責(zé)任公司(本部) 94,678.49 80,877.68 -13800.81
XX公司_綿陽繞城高速公路南環(huán)線LJ3標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 50,000.00 70,000.00 20000
XX公司_東常高速第7合同段項(xiàng)目經(jīng)理部 2,800.00 2,800.00 0
XX公司_湖北杭瑞高速6標(biāo) 523,642.94 0.00 -523642.94
XX公司_玉鐵高速NO.6標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理部 852,883.00 0.00 -852883
XX公司_南寧市市區(qū)道路人行過街設(shè)施二期工程項(xiàng)目經(jīng)理部 1,300,415.00 0.00 -1300415
5、固定資產(chǎn)情況分析：
本季末固定資產(chǎn)賬面凈值5706.90萬元，與年初2534.64萬元相比，增加3172.26萬元，二季度新增固定資產(chǎn)4129.59萬元，其中增加運(yùn)輸設(shè)備25.47萬元，機(jī)器設(shè)備26.79萬元，余凱三標(biāo)增加臨時(shí)設(shè)施576.04萬元，崇靖四標(biāo)增加臨時(shí)設(shè)施443.45萬元，延延11標(biāo)增加臨時(shí)設(shè)施218.69萬元。
6、銀行借款情況分析：
二季度銀行借款余額7000萬元，預(yù)計(jì)未來貸款金額會(huì)有增加3000萬元。
7、專項(xiàng)儲(chǔ)備增減變動(dòng)情況及原因分析：
專項(xiàng)儲(chǔ)備增加425.83萬元，按新準(zhǔn)則中安全生產(chǎn)費(fèi)用的有關(guān)規(guī)定，本季提取安全生產(chǎn)費(fèi)用1901.76萬元，安全生產(chǎn)費(fèi)用支出1475.92萬元相抵后，專項(xiàng)儲(chǔ)備余額1590.33萬元。本季度按照安全生產(chǎn)費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，公路行業(yè)按照工程結(jié)算1.5%計(jì)提，鐵路行業(yè)按照工程結(jié)算2%計(jì)提，與去年計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)相同。
第四部分 現(xiàn)金流分析
本季度經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為1562.34萬元。其中流入合計(jì)153366.47萬元，銷售商品提供勞務(wù)收到102018.40萬元，這主要是業(yè)主計(jì)量款，收到其他經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為52367.94萬元，主要是收回投標(biāo)保證金和職工借、還備用金、局取款等收入。購買商品、提供勞務(wù)支付的現(xiàn)金92147.58萬元，這個(gè)主要是支付購買材料款、施工隊(duì)伍款項(xiàng)等，支付給職工的現(xiàn)金4520.21萬元，這個(gè)主要包括各項(xiàng)有關(guān)職工的費(fèi)用，包括工資，獎(jiǎng)金、社會(huì)保險(xiǎn)、福利費(fèi)等。
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額也為負(fù)數(shù)，主要原因是本期新購進(jìn)固定資產(chǎn);本季度末銀行貸款余額7000萬元整。本期籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量1271.50萬元。
第五部分 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
2013年上半年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)區(qū)間表：
指標(biāo) 安全區(qū) 預(yù)警區(qū) 風(fēng)險(xiǎn)區(qū) 指標(biāo)值 權(quán)重 得分
一、主要指標(biāo) 70 45.27
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 (%) >5.00 0.00～5.00 ≤0.00 0.86% 15 14.97
資產(chǎn)負(fù)債率(%) ≤70.00 70.00～80.00 >80.00 91.34 10 10
借款依存度(%) ≤50.00 50.00～100.00 >100.00 46.45 10 0
已獲利息倍數(shù) >3.00 2.00～3.00 ≤2.00 2.47 10 5.3
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入比重(%) >80.00 70.00～80.00 ≤70.00 104 5 0
流動(dòng)比率 >1.30 1.00～1.30 ≤1.00 0.9 5 5
速動(dòng)比率 >1.00 0.80～1.00 ≤0.80 0.23 5 5
毛利率(%) >7.00 5.00～7.00 ≤5.00 8.93 5 0
已完工未結(jié)算占成本比重 ≤20.00 20.00～30.00 >30.00 30.4 5 5
二、輔助指標(biāo) 30 6.73
凈資產(chǎn)收益率 >8.00 0.00～8.00 ≤0.00 14.23 10 0
總資產(chǎn)報(bào)酬率 >4.00 1.00～4.00 ≤1.00 2.27 5 2.88
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 >9 4.00～9.00 ≤4.00 21.6 5 0
存貨周轉(zhuǎn)率 >5 2.00～5.00 ≤2.00 2.69 5 3.85
營業(yè)收入增長率 >10.00 0.00～10.00 ≤0.00 127.43 4 0
對外擔(dān)保占凈資產(chǎn)的比重 ≤50.00 50.00～70.00 >70.00 無 1 0
合計(jì) 100 52.01
從上表可見：(說明：已對已完工未結(jié)算占成本比重、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行了年化處理，年化后的指標(biāo)基本能反映目前的基本財(cái)務(wù)狀況。)。
1、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額÷年末流動(dòng)負(fù)債×100%。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為0.86%，屬于預(yù)警區(qū)，原因在于公司所屬各項(xiàng)目大部分為去年開工，今年上半年項(xiàng)目的前期投入較多，且與業(yè)主的計(jì)量也不夠及時(shí)，加上業(yè)主方資金緊張，拖欠工程款、逾期質(zhì)保金現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致我公司資金較為緊張。
2、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%。資產(chǎn)負(fù)債率為91.34%，大于80%，屬于風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。主要原因在于：1)一方面目前各業(yè)主方拖欠工程款、逾期質(zhì)保金不能收回及要求交大額投標(biāo)保證金、履約保證金等，為此我公司向局和銀行新增貸款金額過大。另一方面我公司為緩解資金壓力，延遲部分應(yīng)付協(xié)作隊(duì)伍工程款的支付，導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)保持較高金額。2)業(yè)主加長計(jì)量周期或故意拖延結(jié)算時(shí)間，導(dǎo)致已完工未結(jié)算金額進(jìn)一步擴(kuò)大。以上原因?qū)е沦Y產(chǎn)、負(fù)債同時(shí)增大，致使資產(chǎn)負(fù)債率相對偏高。
3、借款依存度=長短期借款合計(jì)÷股東權(quán)益×100%。借款依存度為100%，屬安全區(qū)。
4、已獲利息倍數(shù)=(利潤總額+利息支出)÷利息支出。已獲利息倍數(shù)為2.47倍，屬預(yù)警區(qū)，主要原因是近段時(shí)間以來，我公司資金壓力較大，銀行及局借款產(chǎn)生高額利息，且利潤總額絕對值偏低。
5、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入比重=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入÷(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入+投資活動(dòng)現(xiàn)金流入+籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入)×100%。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入比重為100%，屬安全區(qū)。
6、流動(dòng)比率=年末流動(dòng)資產(chǎn)÷年末流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率為0.9，屬風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。流動(dòng)比率屬風(fēng)險(xiǎn)區(qū)的原因有以下幾點(diǎn)：1)長期應(yīng)收款金額過大，達(dá)2.10億元,占總資產(chǎn)的15.10%，全部是未到期的質(zhì)保金，與去年年底相比也進(jìn)一步擴(kuò)大。2)預(yù)付賬款金額過大，預(yù)收賬款達(dá)2.06億元。3)存貨的金額較大，達(dá)到9.21億元。
7、速動(dòng)比率=(年末流動(dòng)資產(chǎn)—年末存貨)÷年末流動(dòng)負(fù)債。速動(dòng)比率為0.23，屬風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。速動(dòng)比率屬風(fēng)險(xiǎn)區(qū)的主要原因仍在于已存貨即主要是已完工未結(jié)算的金額較大所致。
8、毛利率=(主營業(yè)務(wù)收入—主營業(yè)務(wù)成本)÷主營業(yè)務(wù)收入×100%。毛利率為8.93%，屬安全區(qū)。由于鐵路項(xiàng)目的特殊核算模式，導(dǎo)致毛利率只有3.12%。
9、已完工未結(jié)算占成本比重為30.4%，屬風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，已完工未結(jié)算金額過大成為導(dǎo)致幾項(xiàng)主要指標(biāo)超標(biāo)的重要因素。已完工未結(jié)算金額過大在之前已是突出問題，但因近期新項(xiàng)目開工較多，導(dǎo)致此金額有不斷增大的趨勢，亟待解決。
10、凈資產(chǎn)收益率為14.23%，屬安全區(qū)。主要是利潤總額相對凈資產(chǎn)的比率，此指標(biāo)較前期已有所改善。
11、總資產(chǎn)報(bào)酬率為2.27%，屬預(yù)警區(qū)。主要是利潤總額相對偏低所致，預(yù)計(jì)全年指標(biāo)應(yīng)處于預(yù)警區(qū)以內(nèi)。
12、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為21.6次，屬安全區(qū)。應(yīng)收賬款只包括逾期質(zhì)保金、工程款和獎(jiǎng)勵(lì)基金等，由于我公司對應(yīng)收賬款尤其是完工項(xiàng)目應(yīng)收賬款催收力度的增加，這個(gè)指標(biāo)完成較好。
13、存貨周轉(zhuǎn)率為2.69次，屬預(yù)警區(qū)。存貨周轉(zhuǎn)率小的主要因素仍是已完工未結(jié)算的金額較大。
14、營業(yè)收入增長率127.43%，屬安全區(qū)。營業(yè)收入規(guī)模較去年較大幅度的增長，也體現(xiàn)出我公司未來快速、健康發(fā)展的良好趨勢，預(yù)計(jì)年底完成營業(yè)額30億元。
15、無對外擔(dān)保業(yè)務(wù)。
根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評分方法表計(jì)算得出，我公司本年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評分共計(jì)52.01分，整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于預(yù)警區(qū)(40分至70分(含70分)之間)。
今年公司新簽合同額繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢，公司將不斷強(qiáng)化管理，主抓生產(chǎn)，提升經(jīng)營規(guī)模，重點(diǎn)改善已完工未結(jié)算、利潤總額等指標(biāo)，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力實(shí)現(xiàn)公司在2013年跨越式發(fā)展的宏偉藍(lán)圖。
第六部分 存在的主要問題與建議
從以上分析可看出，本季度存在的主要問題有以下幾點(diǎn)：
1、部分項(xiàng)目與業(yè)主計(jì)量滯后，很多項(xiàng)目能拿到預(yù)收賬款，但是無法進(jìn)行結(jié)算，致使已完工未結(jié)算金額較大，公司已完工未結(jié)算金額為8.72億元，相比年初5.74億元增加2.98億元，已完工未結(jié)算在一季度未得到改善反而增長趨勢更加明顯。
2、各地方業(yè)主資金十分緊張，工程款項(xiàng)難以落實(shí)到位，項(xiàng)目在與業(yè)主計(jì)量之后拿不到計(jì)量款，應(yīng)收質(zhì)保金逾期不能全部收回，履約保證金不按期退還，履約保證金總額不斷增加等。導(dǎo)致我公司資金壓力仍然十分緊張，貸款金額偏大，利息支出金額巨大，經(jīng)營成本高。
3、施工進(jìn)度較滯后，產(chǎn)值仍未形成規(guī)模。此指標(biāo)有待于在去年各新開工項(xiàng)目秋季天氣較好時(shí)候進(jìn)入施工大干階段，預(yù)計(jì)產(chǎn)值會(huì)有大幅度提升，相應(yīng)同期營業(yè)額也會(huì)提高。
針對以上問題，建議如下：
一、項(xiàng)目加強(qiáng)主動(dòng)性，積極與業(yè)主的溝通，及時(shí)與其結(jié)算，最大限度的減少已完工未結(jié)算金額，此金額涉及到幾個(gè)重點(diǎn)指標(biāo)，可以說是關(guān)系全局，我公司一定會(huì)嚴(yán)格控制。
二、繼續(xù)加大應(yīng)收款項(xiàng)催收力度，尤其是已逾期的應(yīng)收質(zhì)保金等，爭取從業(yè)主方獲得更多資金支持，減少對供應(yīng)商及隊(duì)伍的預(yù)付金額。
三、加大施工生產(chǎn)管控力度，提升公司整體生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。
四、在當(dāng)前資金緊張的前提下，各項(xiàng)目有義務(wù)在公司允許的范圍內(nèi)，積極與銀行溝通，采取各種手段有效籌集資金，降低項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高項(xiàng)目經(jīng)營效益。
XX第四工程有限公司
2013年XX月XX日
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