商譽(yù)會(huì)計(jì)
商譽(yù)會(huì)計(jì)【1】
摘要：商譽(yù)是不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，通常指企業(yè)在一定條件下能獲取高于正常投資報(bào)酬率所形成的價(jià)值。
商譽(yù)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中長(zhǎng)期積累，受多種因素影響而形成的，也有的是外購(gòu)的。
本文認(rèn)為，只要當(dāng)商譽(yù)有客觀的計(jì)價(jià)依據(jù)時(shí)，無論其自身形成還是外購(gòu)都應(yīng)當(dāng)確認(rèn)。
關(guān)鍵詞：商譽(yù)會(huì)計(jì)思考
一、商譽(yù)的涵義、特點(diǎn)及形成因素
商譽(yù)通常指企業(yè)在一定條件下，能獲得高于正常投資報(bào)酬率所形成的價(jià)值。
是由于企業(yè)所處的地理位置的優(yōu)勢(shì)，或由于經(jīng)營(yíng)效率高、掌握了先進(jìn)技術(shù)、管理基礎(chǔ)好、生產(chǎn)歷史悠久、人員素質(zhì)高及廣告宣傳等多種原因，能比同行業(yè)企業(yè)獲得更高的超額利潤(rùn)。
商譽(yù)是不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，其特點(diǎn)是商譽(yù)與作為整體的企業(yè)有關(guān)，不能單獨(dú)存在，也不能與其他各種可辨認(rèn)的資產(chǎn)分開來單獨(dú)出售;有助于商譽(yù)形成的個(gè)別因素，不能用任何方式或公式進(jìn)行單獨(dú)的計(jì)價(jià)。
因此，商譽(yù)的價(jià)值只有在將企業(yè)作為整體看待時(shí)才能按總額加以確定;在企業(yè)合并時(shí)可以確認(rèn)的商譽(yù)的未來經(jīng)濟(jì)效益，與商譽(yù)建立過程中發(fā)生的成本沒有直接聯(lián)系，商譽(yù)的存在并不一定有為其建立而發(fā)生的成本;商譽(yù)本身不是單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，而是超過企業(yè)可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值之和的價(jià)值;商譽(yù)是企業(yè)長(zhǎng)期積累的一項(xiàng)價(jià)值。
商譽(yù)是由多種因素共同作用所形成的企業(yè)不可確指的無形資產(chǎn)，不具備獨(dú)立的存在形態(tài)，只能依附企業(yè)的整體而存在。
形成商譽(yù)的因素是多方面的，主要有地緣因素、人緣因素、質(zhì)量因素、技術(shù)因素、組織因素等。
所謂地緣因素，是指因所處地理位置的優(yōu)越性而能給企業(yè)帶來一定的超額利潤(rùn)，如地處城市繁華地段、當(dāng)?shù)刭Y源豐富、交通便利等;人緣因素，主要是指由于擁有優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、和諧的勞工關(guān)系和良好的公共關(guān)系而擁有更多的客戶，由此帶來的超額收益;質(zhì)量因素，是指由于產(chǎn)品質(zhì)量明顯高于同行業(yè)同類產(chǎn)品而帶來的超額收益;技術(shù)因素是指由于技術(shù)人員的專業(yè)技能，操作人員的經(jīng)驗(yàn)及熟練程度，先進(jìn)的制造工藝及機(jī)器的良好性能給企業(yè)帶來的超額利潤(rùn);組織因素是指由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員有較好的組織經(jīng)驗(yàn)及較好的組織才能而為企業(yè)帶來的超額利潤(rùn)。
企業(yè)商譽(yù)的形成是多因素共同作用的綜合過程，除上述因素外，還有多種因素可能導(dǎo)致形成商譽(yù)，如規(guī)模效應(yīng)、壟斷、礦藏的品位質(zhì)量等。
企業(yè)商譽(yù)的存在沒有法定的時(shí)間限制，只要企業(yè)遵守誠(chéng)實(shí)信用的原則，保持質(zhì)量和技術(shù)的先進(jìn)性，其商譽(yù)就可能持續(xù)下去。
在影響和決定商譽(yù)的各種因素中，人的因素是第一位的，企業(yè)能否獲得超額利潤(rùn)，取決于企業(yè)員工能否利用有利條件創(chuàng)造明顯高于同行業(yè)平均水平的收益。
二、商譽(yù)的確認(rèn)
商譽(yù)有的是在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中形成的，也有的是外購(gòu)的，但按照各國(guó)一般公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則，只有當(dāng)一個(gè)企業(yè)合并另一個(gè)企業(yè)時(shí)，所支付的價(jià)款超過取得的資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額，才能作為商譽(yù)入賬。
企業(yè)自行形成的商譽(yù)不得入賬，企業(yè)自行形成商譽(yù)所支付的各種款項(xiàng)，應(yīng)在支付時(shí)作為當(dāng)期費(fèi)用處理。
因?yàn)橥赓?gòu)商譽(yù)價(jià)值雖然本身也是由收購(gòu)企業(yè)與被收購(gòu)企業(yè)的主觀估計(jì)而形成的，但其通過某一特定時(shí)點(diǎn)的產(chǎn)權(quán)交易而加以證實(shí)，具有可驗(yàn)證性;而企業(yè)自行形成的商譽(yù)，其存在和價(jià)值并沒有通過市場(chǎng)交易加以證實(shí)，缺乏可驗(yàn)證性，因而不予確認(rèn)。
企業(yè)自行形成的商譽(yù)是由各種因素相互作用形成的，難以確定為了發(fā)展商譽(yù)而發(fā)生的支出，也不易確定該筆支出創(chuàng)造的商譽(yù)的大小，以及這些支出的受益期的長(zhǎng)短，因此，將這些有助于商譽(yù)形成的支出都作為當(dāng)期費(fèi)用處理符合謹(jǐn)慎原則。
而企業(yè)購(gòu)買商譽(yù)支出是為了獲得超額利潤(rùn)，如果此項(xiàng)超額利潤(rùn)在未來得以實(shí)現(xiàn)，對(duì)商譽(yù)購(gòu)買者而言，只是投資成本的收回，而不是投資獲得的收益，因此，外購(gòu)商譽(yù)的價(jià)值應(yīng)予資本化，作為無形資產(chǎn)處理。
筆者認(rèn)為，企業(yè)自身形成的商譽(yù)普遍存在，同樣為企業(yè)帶來超額利潤(rùn)，特別在一些具有悠久歷史的知名企業(yè)，商譽(yù)帶來巨額超額利潤(rùn)，其作用并不低于外購(gòu)商譽(yù)。
因此，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只對(duì)外購(gòu)商譽(yù)確認(rèn)有失偏頗，應(yīng)當(dāng)商譽(yù)有客觀的計(jì)價(jià)依據(jù)時(shí)，無論其自身形成還是外購(gòu)的商譽(yù)都應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)。
如企業(yè)進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估時(shí)可以確認(rèn)商譽(yù);對(duì)于上市公司，由于其資產(chǎn)可按市場(chǎng)交易價(jià)確定，因此也應(yīng)當(dāng)確認(rèn)商譽(yù)。
商譽(yù)確認(rèn)具有正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和業(yè)績(jī)的作用。
商譽(yù)確認(rèn)的過程實(shí)際是企業(yè)未來超額收益確認(rèn)并予以資本化的過程。
因此，商譽(yù)確認(rèn)可以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià);商譽(yù)確認(rèn)有助于企業(yè)了解自身形象，進(jìn)一步激勵(lì)企業(yè)重視自身聲譽(yù)，激勵(lì)和教育企業(yè)員工敬業(yè)樂業(yè)，改善經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益;商譽(yù)確認(rèn)有維護(hù)產(chǎn)權(quán)交易主體和企業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的合法權(quán)益的作用。
隨著改革開放的不斷深入發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善，資產(chǎn)的流動(dòng)、轉(zhuǎn)讓、重組日益頻繁，維護(hù)產(chǎn)權(quán)主體和企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的合法權(quán)益也愈顯重要。
三、商譽(yù)會(huì)計(jì)處理
按我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度，只有在企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)生變動(dòng)，需要對(duì)企業(yè)的整體投資進(jìn)行評(píng)估時(shí)，才按其購(gòu)得成本或發(fā)生成本入賬，即只有在企業(yè)合并時(shí)才對(duì)商譽(yù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
將企業(yè)的合并視為一個(gè)企業(yè)購(gòu)買另一個(gè)企業(yè)的凈資產(chǎn)的行為，依此觀念進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的方法稱之為購(gòu)買法。
采用購(gòu)買法進(jìn)行核算，需要確定商譽(yù)并據(jù)以入賬，其會(huì)計(jì)處理程序是：首先，對(duì)所購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)和評(píng)估。
對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)重新進(jìn)行估價(jià)并確定其公允價(jià)值，一般委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。
其次，確定購(gòu)買成本。
一般由購(gòu)買企業(yè)和被購(gòu)買企業(yè)談判，以決定被購(gòu)買企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。
購(gòu)買企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格和支付方式確定購(gòu)買成本，如果購(gòu)買企業(yè)以現(xiàn)金購(gòu)買，其購(gòu)買成本即為其實(shí)際支付的價(jià)款;如果購(gòu)買企業(yè)以增發(fā)股票換取被購(gòu)買企業(yè)的股權(quán)，則其購(gòu)買成本為其增發(fā)股票的公允價(jià)值;如果購(gòu)買企業(yè)以其發(fā)行的債券來支付，則其取得成本為債券的面值。
購(gòu)買企業(yè)發(fā)生的與合并有關(guān)的其他直接費(fèi)用，如法律費(fèi)用、傭金等，也應(yīng)當(dāng)計(jì)入購(gòu)買成本。
最后，比較其購(gòu)買成本和被購(gòu)買成本企業(yè)的公允價(jià)值。
如果購(gòu)買成本大于凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，則其差額即為商譽(yù);如果購(gòu)買成本小于凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，則其差額就是負(fù)商譽(yù)，對(duì)于商譽(yù)應(yīng)專門設(shè)置“商譽(yù)”科目進(jìn)行核算。
對(duì)于外購(gòu)商譽(yù)應(yīng)否攤銷，有分期攤銷和無需攤銷兩種，但在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中一般對(duì)商譽(yù)采用直線法予以攤銷。
在現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，如果企業(yè)合并合同中規(guī)定有受益年限的，按合同中規(guī)定的受益年限平均攤銷;合同中沒有規(guī)定受益年限的，可按不超過十年的期限攤銷。
負(fù)商譽(yù)普遍存在于經(jīng)營(yíng)管理不善的企業(yè)，但企業(yè)即使存在負(fù)商譽(yù)，若不經(jīng)過交易，也不反映在賬上和資產(chǎn)負(fù)債表上。
對(duì)于負(fù)商譽(yù)，通常有兩種會(huì)計(jì)處理方法：第一種是直接沖減非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值。
流動(dòng)資產(chǎn)中的貨幣資金、短期投資、應(yīng)收帳款等，其價(jià)值是確定的，一般不應(yīng)當(dāng)沖減;非流動(dòng)資產(chǎn)中的長(zhǎng)期股票投資和債券投資，也有其客觀的市場(chǎng)價(jià)格，因而也不應(yīng)當(dāng)沖減;而固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等通常沒有客觀的市場(chǎng)價(jià)格，其評(píng)估價(jià)格通常帶有較大的不確定性，所以可對(duì)其進(jìn)行沖減。
在出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)時(shí)，按比例沖減這類資產(chǎn)的價(jià)值，直至將其價(jià)值沖減為零。
如仍不足以抵消負(fù)商譽(yù)，則將剩余部分列作遞延資產(chǎn)，并按一定的期限分?jǐn)傆?jì)入各期
損益。
第二種是對(duì)購(gòu)進(jìn)的各項(xiàng)資產(chǎn)仍按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，不進(jìn)行調(diào)整，而將全部負(fù)商譽(yù)都列作遞延資產(chǎn)，在一定期限內(nèi)分?jǐn)偂?/p>
四、商譽(yù)的計(jì)量
商譽(yù)的計(jì)量取決于人們對(duì)商譽(yù)性質(zhì)的認(rèn)識(shí)，一種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是潛在超額利潤(rùn)的價(jià)值，商譽(yù)的價(jià)值應(yīng)按直接法計(jì)算;另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是凈資產(chǎn)的購(gòu)買價(jià)與其現(xiàn)行價(jià)值的差額，商譽(yù)的價(jià)值的計(jì)算應(yīng)按間接法計(jì)算。
(一)直接法商譽(yù)價(jià)值計(jì)算的直接法是指根據(jù)企業(yè)的超額利潤(rùn)直接計(jì)算出商譽(yù)價(jià)值的方法。
計(jì)算商譽(yù)價(jià)值時(shí)所采用的超額利潤(rùn)的數(shù)據(jù)，理論上應(yīng)是企業(yè)未來的超額利潤(rùn)，即按未來利潤(rùn)折算為現(xiàn)值來確定商譽(yù)的價(jià)值，但未來的利潤(rùn)具有不確定性，實(shí)際計(jì)算時(shí)也可以采用過去若干年的利潤(rùn)作為計(jì)算商譽(yù)的依據(jù)。
因此，計(jì)算商譽(yù)價(jià)值時(shí)按根據(jù)歷史資料還是未來的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)可分為以下兩種：一是根據(jù)歷史超額利潤(rùn)資料計(jì)算商譽(yù)價(jià)值。
根據(jù)歷史超額利潤(rùn)資料計(jì)算商譽(yù)價(jià)值時(shí)，首先確定以往若干年企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)額，該利潤(rùn)額應(yīng)很據(jù)以往若干年企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的賬面利潤(rùn)額，剔除營(yíng)業(yè)外收支等所有非正常項(xiàng)目和可預(yù)期利潤(rùn)關(guān)系不大的項(xiàng)目后的余額;其次確定各年的正常利潤(rùn)，正常利潤(rùn)可根據(jù)企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值乘以同行業(yè)平均的凈資產(chǎn)報(bào)酬率求得;然后計(jì)算各年的超額利潤(rùn)，超額利潤(rùn)等于企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)減去正常利潤(rùn);最后根據(jù)確定的各年超額利潤(rùn)計(jì)算商譽(yù)價(jià)值。
具體的方法：按過去若干年超額利潤(rùn)合計(jì)數(shù)計(jì)算，商譽(yù)=∑超額利潤(rùn)=∑(年實(shí)際利潤(rùn)―正常利潤(rùn));按過去若干年平均超額利潤(rùn)的―定倍數(shù)計(jì)算，商譽(yù)=(平均利潤(rùn)―正常利潤(rùn))×倍數(shù);按過去若干年平均超額利潤(rùn)的本金化金額計(jì)算，商譽(yù)=平均超額利潤(rùn)÷約定的超額利潤(rùn)率;按過去若干年平均利潤(rùn)的本金化金額減去凈資產(chǎn)總額計(jì)算，商譽(yù)：平均利潤(rùn)的本金化金額―凈資產(chǎn)總額=平均利潤(rùn)÷同行業(yè)平均的凈資產(chǎn)報(bào)酬率―凈資產(chǎn)總額。
二是根據(jù)未來超額利潤(rùn)預(yù)測(cè)資料計(jì)算商譽(yù)價(jià)值。
以未來超額利潤(rùn)數(shù)據(jù)計(jì)算商譽(yù)價(jià)值時(shí)，應(yīng)對(duì)未來超額利潤(rùn)作出合理的預(yù)測(cè)，并確定企業(yè)取得超額利潤(rùn)的持續(xù)年數(shù)，這一持續(xù)年數(shù)一般以三至六年為宜，同時(shí)選擇適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，折現(xiàn)率可以選擇同行業(yè)凈資產(chǎn)報(bào)酬率，其計(jì)算公式為：商譽(yù)=未來超額利潤(rùn)×按一定折現(xiàn)率計(jì)算的折現(xiàn)系數(shù)
(二)間接法商譽(yù)計(jì)算的間接法是指將購(gòu)買企業(yè)的收購(gòu)價(jià)減去被購(gòu)買企業(yè)凈資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)值作為商譽(yù)價(jià)值的一種計(jì)算方法。
采用這種方法先將有形資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目，以及可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)項(xiàng)目，都用現(xiàn)行價(jià)值計(jì)算，通�？刹捎觅Y產(chǎn)評(píng)估確定的價(jià)值;然后，以購(gòu)買企業(yè)的價(jià)格和凈資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)值比較后的差額，作為商譽(yù)的價(jià)值，計(jì)算公式為：商譽(yù)=購(gòu)買價(jià)格―凈資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)值(評(píng)估價(jià)值)。
(三)商譽(yù)計(jì)算方法比較商譽(yù)價(jià)值計(jì)算的上述兩種方法各有利弊。
直接法的優(yōu)點(diǎn)在于直接以超額利潤(rùn)為依據(jù)來計(jì)算，其結(jié)果不受買賣雙方談判能力的影響;缺點(diǎn)在于該方法的整個(gè)計(jì)算過程包含許多人為的假設(shè)因素，計(jì)算結(jié)果往往要受這些因素的影響，而且也缺乏可驗(yàn)證性。
間接法的優(yōu)點(diǎn)在于計(jì)算結(jié)果具有可驗(yàn)證性，即通過收購(gòu)價(jià)格倒算出其中隱含的商譽(yù)價(jià)值，而收購(gòu)價(jià)值是買賣雙方交涉的結(jié)果，能體現(xiàn)買賣雙方不同經(jīng)濟(jì)利益主體對(duì)企業(yè)整個(gè)價(jià)值的判斷;缺點(diǎn)在于收購(gòu)價(jià)值并不完全取決于企業(yè)的實(shí)際價(jià)值，要受雙方談判能力的影響。
并且用間接法計(jì)算商譽(yù)，取決于對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的現(xiàn)行價(jià)值估計(jì)的可靠性，如果估計(jì)的可靠性較小，也不能合理地計(jì)算出商譽(yù)的價(jià)值。
筆者認(rèn)為，在商譽(yù)計(jì)價(jià)時(shí)，在可能的條件下盡可能的采用間接法，因?yàn)樗梢酝ㄟ^不同的途徑來相互驗(yàn)證，從而使評(píng)估結(jié)果較為客觀。
(四)商譽(yù)計(jì)價(jià)需要注意的問題商譽(yù)本身的特點(diǎn)決定了商譽(yù)計(jì)價(jià)的困難性。
商譽(yù)計(jì)價(jià)的理論和操作辦法爭(zhēng)議較大，很多問題尚難定論，商譽(yù)的計(jì)價(jià)應(yīng)通過會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。
在商譽(yù)的評(píng)估和計(jì)價(jià)中，下列問題應(yīng)予注意：一是合理確定商譽(yù)計(jì)價(jià)中的基本參數(shù)。
在采取直接法確定商譽(yù)的價(jià)值時(shí)，需確定企業(yè)超額利潤(rùn)期限、預(yù)期收益和折現(xiàn)率等基本參數(shù)。
商譽(yù)是企業(yè)作為整體獲取超額利潤(rùn)的能力，企業(yè)消失則商譽(yù)就不存在。
運(yùn)用間接法評(píng)估商譽(yù)的價(jià)值必須先確定企業(yè)的剩余經(jīng)濟(jì)壽命。
即持續(xù)經(jīng)營(yíng)尚可維持的年數(shù)。
企業(yè)獲取超額利潤(rùn)的期限受固定資產(chǎn)使用壽命、主要產(chǎn)品生命周期、企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)能力、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力等多種因素的影響。
因此，應(yīng)在企業(yè)的剩余經(jīng)濟(jì)生命周期內(nèi)，對(duì)上述因素進(jìn)行綜合分析作出判斷確定企業(yè)的超額利潤(rùn)期限，并選擇合適的預(yù)期純收益的計(jì)算方法。
對(duì)于折現(xiàn)率可采用統(tǒng)計(jì)方法按同行業(yè)平均收益率作為折現(xiàn)率;也可以用累加法，即折現(xiàn)率=安全利率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。
安全利率可按一年期存款利率計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率可根據(jù)企業(yè)所屬行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)程度加以估計(jì)。
二是商譽(yù)與商標(biāo)是有區(qū)別的，反映不同的價(jià)值內(nèi)涵。
企業(yè)擁有知名度很高的商標(biāo)，并不意味著該企業(yè)一定有商譽(yù)。
商標(biāo)是產(chǎn)品的標(biāo)志;而商譽(yù)則是企業(yè)整體信譽(yù)的體現(xiàn)。
商譽(yù)作為不可確指的無形資產(chǎn)是與企業(yè)及其超額獲利能力結(jié)合在一起的，不能脫離企業(yè)而單獨(dú)存在;商標(biāo)則是可以確指的無形資產(chǎn)，可以在原組織繼續(xù)存在的同時(shí)，轉(zhuǎn)讓給另一個(gè)組織。
商標(biāo)可轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，也可以轉(zhuǎn)讓其使用權(quán);而商譽(yù)只有隨企業(yè)行為的發(fā)生實(shí)現(xiàn)其轉(zhuǎn)移或轉(zhuǎn)讓，沒有所有權(quán)使用權(quán)之分。
三是負(fù)債與否、負(fù)債規(guī)模的大小與企業(yè)商譽(yù)沒有直接關(guān)系。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)負(fù)債多就不可能有商譽(yù)，這種認(rèn)識(shí)是不正確的。
從財(cái)務(wù)學(xué)原理分析，企業(yè)負(fù)債不影響收益率。
資本金收益率與資產(chǎn)收益率的關(guān)系可以表述為：資本金收益率：資產(chǎn)收益率，(1―資產(chǎn)負(fù)債率)。
商譽(yù)評(píng)估值取決于預(yù)期資產(chǎn)收益率，而非資本金收益率。
當(dāng)然，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持一定的限度，負(fù)債比例增大會(huì)加大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，最終會(huì)對(duì)資產(chǎn)收益率產(chǎn)生影響。
這在商譽(yù)評(píng)估時(shí)應(yīng)當(dāng)有所考慮，但不能因此得出負(fù)債企業(yè)就沒有商譽(yù)的結(jié)論。
五、商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露
對(duì)于商譽(yù)應(yīng)當(dāng)按會(huì)計(jì)制度的要求披露有關(guān)信息，披露的內(nèi)容包括：一是商譽(yù)確認(rèn)的目的、時(shí)間、評(píng)估機(jī)構(gòu)。
隨著改革開放的不斷深入，資產(chǎn)的流動(dòng)、轉(zhuǎn)讓、重組日益頻繁，在商譽(yù)信息披露時(shí)，應(yīng)明確商譽(yù)確認(rèn)的目的，是為了企業(yè)的購(gòu)并、轉(zhuǎn)讓、重組，或者是為了改造上市，并公布商譽(yù)確認(rèn)的時(shí)間和商譽(yù)評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱及其評(píng)估報(bào)告;二是商譽(yù)的計(jì)價(jià)方法。
包括商譽(yù)計(jì)價(jià)方法的選擇，計(jì)算公式及計(jì)算結(jié)果，參數(shù)的確定及主要依據(jù)資料。
采用間接法計(jì)價(jià)時(shí)，還應(yīng)公布盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。
商譽(yù)應(yīng)按入賬價(jià)值在表內(nèi)反映，在資產(chǎn)項(xiàng)目下以“商譽(yù)”專欄列示，并在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中“會(huì)計(jì)政策”無形資產(chǎn)項(xiàng)內(nèi)予以詳細(xì)說明。
商譽(yù)不僅應(yīng)在定期會(huì)計(jì)報(bào)表中披露，還應(yīng)當(dāng)在其確認(rèn)當(dāng)期以臨時(shí)報(bào)告予以披露。
商譽(yù)會(huì)計(jì)【2】
摘要：商譽(yù)是不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，通常指企業(yè)在一定條件下能獲取高于正常投資報(bào)酬率所形成的價(jià)值。
商譽(yù)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中長(zhǎng)期積累，受多種因素影響而形成的，也有的是外購(gòu)的。
本文認(rèn)為，只要當(dāng)商譽(yù)有客觀的計(jì)價(jià)依據(jù)時(shí)，無論其自身形成還是外購(gòu)都應(yīng)當(dāng)確認(rèn)。
關(guān)鍵詞：商譽(yù)會(huì)計(jì)思考
一、商譽(yù)的涵義、特點(diǎn)及形成因素
商譽(yù)通常指企業(yè)在一定條件下，能獲得高于正常投資報(bào)酬率所形成的價(jià)值。
是由于企業(yè)所處的地理位置的優(yōu)勢(shì)，或由于經(jīng)營(yíng)效率高、掌握了先進(jìn)技術(shù)、管理基礎(chǔ)好、生產(chǎn)歷史悠久、人員素質(zhì)高及廣告宣傳等多種原因，能比同行業(yè)企業(yè)獲得更高的超額利潤(rùn)。
商譽(yù)是不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，其特點(diǎn)是商譽(yù)與作為整體的企業(yè)有關(guān)，不能單獨(dú)存在，也不能與其他各種可辨認(rèn)的資產(chǎn)分開來單獨(dú)出售;有助于商譽(yù)形成的個(gè)別因素，不能用任何方式或公式進(jìn)行單獨(dú)的計(jì)價(jià)。
因此，商譽(yù)的價(jià)值只有在將企業(yè)作為整體看待時(shí)才能按總額加以確定;在企業(yè)合并時(shí)可以確認(rèn)的商譽(yù)的未來經(jīng)濟(jì)效益，與商譽(yù)建立過程中發(fā)生的成本沒有直接聯(lián)系，商譽(yù)的存在并不一定有為其建立而發(fā)生的成本;商譽(yù)本身不是單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，而是超過企業(yè)可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值之和的價(jià)值;商譽(yù)是企業(yè)長(zhǎng)期積累的一項(xiàng)價(jià)值。
商譽(yù)是由多種因素共同作用所形成的企業(yè)不可確指的無形資產(chǎn)，不具備獨(dú)立的存在形態(tài)，只能依附企業(yè)的整體而存在。
形成商譽(yù)的因素是多方面的，主要有地緣因素、人緣因素、質(zhì)量因素、技術(shù)因素、組織因素等。
所謂地緣因素，是指因所處地理位置的優(yōu)越性而能給企業(yè)帶來一定的超額利潤(rùn)，如地處城市繁華地段、當(dāng)?shù)刭Y源豐富、交通便利等;人緣因素，主要是指由于擁有優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、和諧的勞工關(guān)系和良好的公共關(guān)系而擁有更多的客戶，由此帶來的超額收益;質(zhì)量因素，是指由于產(chǎn)品質(zhì)量明顯高于同行業(yè)同類產(chǎn)品而帶來的超額收益;技術(shù)因素是指由于技術(shù)人員的專業(yè)技能，操作人員的經(jīng)驗(yàn)及熟練程度，先進(jìn)的制造工藝及機(jī)器的良好性能給企業(yè)帶來的超額利潤(rùn);組織因素是指由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員有較好的組織經(jīng)驗(yàn)及較好的組織才能而為企業(yè)帶來的超額利潤(rùn)。
企業(yè)商譽(yù)的形成是多因素共同作用的綜合過程，除上述因素外，還有多種因素可能導(dǎo)致形成商譽(yù)，如規(guī)模效應(yīng)、壟斷、礦藏的品位質(zhì)量等。
企業(yè)商譽(yù)的存在沒有法定的時(shí)間限制，只要企業(yè)遵守誠(chéng)實(shí)信用的原則，保持質(zhì)量和技術(shù)的先進(jìn)性，其商譽(yù)就可能持續(xù)下去。
在影響和決定商譽(yù)的各種因素中，人的因素是第一位的，企業(yè)能否獲得超額利潤(rùn)，取決于企業(yè)員工能否利用有利條件創(chuàng)造明顯高于同行業(yè)平均水平的收益。
二、商譽(yù)的確認(rèn)
商譽(yù)有的是在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中形成的，也有的是外購(gòu)的，但按照各國(guó)一般公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則，只有當(dāng)一個(gè)企業(yè)合并另一個(gè)企業(yè)時(shí)，所支付的價(jià)款超過取得的資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額，才能作為商譽(yù)入賬。
企業(yè)自行形成的商譽(yù)不得入賬，企業(yè)自行形成商譽(yù)所支付的各種款項(xiàng)，應(yīng)在支付時(shí)作為當(dāng)期費(fèi)用處理。
因?yàn)橥赓?gòu)商譽(yù)價(jià)值雖然本身也是由收購(gòu)企業(yè)與被收購(gòu)企業(yè)的主觀估計(jì)而形成的，但其通過某一特定時(shí)點(diǎn)的產(chǎn)權(quán)交易而加以證實(shí)，具有可驗(yàn)證性;而企業(yè)自行形成的商譽(yù)，其存在和價(jià)值并沒有通過市場(chǎng)交易加以證實(shí)，缺乏可驗(yàn)證性，因而不予確認(rèn)。
企業(yè)自行形成的商譽(yù)是由各種因素相互作用形成的，難以確定為了發(fā)展商譽(yù)而發(fā)生的支出，也不易確定該筆支出創(chuàng)造的商譽(yù)的大小，以及這些支出的受益期的長(zhǎng)短，因此，將這些有助于商譽(yù)形成的支出都作為當(dāng)期費(fèi)用處理符合謹(jǐn)慎原則。
而企業(yè)購(gòu)買商譽(yù)支出是為了獲得超額利潤(rùn)，如果此項(xiàng)超額利潤(rùn)在未來得以實(shí)現(xiàn)，對(duì)商譽(yù)購(gòu)買者而言，只是投資成本的收回，而不是投資獲得的收益，因此，外購(gòu)商譽(yù)的價(jià)值應(yīng)予資本化，作為無形資產(chǎn)處理。
筆者認(rèn)為，企業(yè)自身形成的商譽(yù)普遍存在，同樣為企業(yè)帶來超額利潤(rùn)，特別在一些具有悠久歷史的知名企業(yè)，商譽(yù)帶來巨額超額利潤(rùn)，其作用并不低于外購(gòu)商譽(yù)。
因此，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只對(duì)外購(gòu)商譽(yù)確認(rèn)有失偏頗，應(yīng)當(dāng)商譽(yù)有客觀的計(jì)價(jià)依據(jù)時(shí)，無論其自身形成還是外購(gòu)的商譽(yù)都應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)。
如企業(yè)進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估時(shí)可以確認(rèn)商譽(yù);對(duì)于上市公司，由于其資產(chǎn)可按市場(chǎng)交易價(jià)確定，因此也應(yīng)當(dāng)確認(rèn)商譽(yù)。
商譽(yù)確認(rèn)具有正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和業(yè)績(jī)的作用。
商譽(yù)確認(rèn)的過程實(shí)際是企業(yè)未來超額收益確認(rèn)并予以資本化的過程。
因此，商譽(yù)確認(rèn)可以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià);商譽(yù)確認(rèn)有助于企業(yè)了解自身形象，進(jìn)一步激勵(lì)企業(yè)重視自身聲譽(yù)，激勵(lì)和教育企業(yè)員工敬業(yè)樂業(yè)，改善經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益;商譽(yù)確認(rèn)有維護(hù)產(chǎn)權(quán)交易主體和企業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的合法權(quán)益的作用。
隨著改革開放的不斷深入發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善，資產(chǎn)的流動(dòng)、轉(zhuǎn)讓、重組日益頻繁，維護(hù)產(chǎn)權(quán)主體和企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的合法權(quán)益也愈顯重要。
三、商譽(yù)會(huì)計(jì)處理
按我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度，只有在企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)生變動(dòng)，需要對(duì)企業(yè)的整體投資進(jìn)行評(píng)估時(shí)，才按其購(gòu)得成本或發(fā)生成本入賬，即只有在企業(yè)合并時(shí)才對(duì)商譽(yù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
將企業(yè)的合并視為一個(gè)企業(yè)購(gòu)買另一個(gè)企業(yè)的凈資產(chǎn)的行為，依此觀念進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的方法稱之為購(gòu)買法。
采用購(gòu)買法進(jìn)行核算，需要確定商譽(yù)并據(jù)以入賬，其會(huì)計(jì)處理程序是：首先，對(duì)所購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)和評(píng)估。
對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)重新進(jìn)行估價(jià)并確定其公允價(jià)值，一般委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。
其次，確定購(gòu)買成本。
一般由購(gòu)買企業(yè)和被購(gòu)買企業(yè)談判，以決定被購(gòu)買企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。
購(gòu)買企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格和支付方式確定購(gòu)買成本，如果購(gòu)買企業(yè)以現(xiàn)金購(gòu)買，其購(gòu)買成本即為其實(shí)際支付的價(jià)款;如果購(gòu)買企業(yè)以增發(fā)股票換取被購(gòu)買企業(yè)的股權(quán)，則其購(gòu)買成本為其增發(fā)股票的公允價(jià)值;如果購(gòu)買企業(yè)以其發(fā)行的債券來支付，則其取得成本為債券的面值。
購(gòu)買企業(yè)發(fā)生的與合并有關(guān)的其他直接費(fèi)用，如法律費(fèi)用、傭金等，也應(yīng)當(dāng)計(jì)入購(gòu)買成本。
最后，比較其購(gòu)買成本和被購(gòu)買成本企業(yè)的公允價(jià)值。
如果購(gòu)買成本大于凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，則其差額即為商譽(yù);如果購(gòu)買成本小于凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，則其差額就是負(fù)商譽(yù)，對(duì)于商譽(yù)應(yīng)專門設(shè)置“商譽(yù)”科目進(jìn)行核算。
對(duì)于外購(gòu)商譽(yù)應(yīng)否攤銷，有分期攤銷和無需攤銷兩種，但在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中一般對(duì)商譽(yù)采用直線法予以攤銷。
在現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，如果企業(yè)合并合同中規(guī)定有受益年限的，按合同中規(guī)定的受益年限平均攤銷;合同中沒有規(guī)定受益年限的，可按不超過十年的期限攤銷。
負(fù)商譽(yù)普遍存在于經(jīng)營(yíng)管理不善的企業(yè)，但企業(yè)即使存在負(fù)商譽(yù)，若不經(jīng)過交易，也不反映在賬上和資產(chǎn)負(fù)債表上。
對(duì)于負(fù)商譽(yù)，通常有兩種會(huì)計(jì)處理方法：第一種是直接沖減非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值。
流動(dòng)資產(chǎn)中的貨幣資金、短期投資、應(yīng)收帳款等，其價(jià)值是確定的，一般不應(yīng)當(dāng)沖減;非流動(dòng)資產(chǎn)中的長(zhǎng)期股票投資和債券投資，也有其客觀的市場(chǎng)價(jià)格，因而也不應(yīng)當(dāng)沖減;而固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等通常沒有客觀的市場(chǎng)價(jià)格，其評(píng)估價(jià)格通常帶有較大的不確定性，所以可對(duì)其進(jìn)行沖減。
在出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)時(shí)，按比例沖減這類資產(chǎn)的價(jià)值，直至將其價(jià)值沖減為零。
如仍不足以抵消負(fù)商譽(yù)，則將剩余部分列作遞延資產(chǎn)，并按一定的期限分?jǐn)傆?jì)入各期
損益。
第二種是對(duì)購(gòu)進(jìn)的各項(xiàng)資產(chǎn)仍按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，不進(jìn)行調(diào)整，而將全部負(fù)商譽(yù)都列作遞延資產(chǎn)，在一定期限內(nèi)分?jǐn)偂?/p>
四、商譽(yù)的計(jì)量
商譽(yù)的計(jì)量取決于人們對(duì)商譽(yù)性質(zhì)的認(rèn)識(shí)，一種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是潛在超額利潤(rùn)的價(jià)值，商譽(yù)的價(jià)值應(yīng)按直接法計(jì)算;另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是凈資產(chǎn)的購(gòu)買價(jià)與其現(xiàn)行價(jià)值的差額，商譽(yù)的價(jià)值的計(jì)算應(yīng)按間接法計(jì)算。
(一)直接法商譽(yù)價(jià)值計(jì)算的直接法是指根據(jù)企業(yè)的超額利潤(rùn)直接計(jì)算出商譽(yù)價(jià)值的方法。
計(jì)算商譽(yù)價(jià)值時(shí)所采用的超額利潤(rùn)的數(shù)據(jù)，理論上應(yīng)是企業(yè)未來的超額利潤(rùn)，即按未來利潤(rùn)折算為現(xiàn)值來確定商譽(yù)的價(jià)值，但未來的利潤(rùn)具有不確定性，實(shí)際計(jì)算時(shí)也可以采用過去若干年的利潤(rùn)作為計(jì)算商譽(yù)的依據(jù)。
因此，計(jì)算商譽(yù)價(jià)值時(shí)按根據(jù)歷史資料還是未來的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)可分為以下兩種：一是根據(jù)歷史超額利潤(rùn)資料計(jì)算商譽(yù)價(jià)值。
根據(jù)歷史超額利潤(rùn)資料計(jì)算商譽(yù)價(jià)值時(shí)，首先確定以往若干年企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)額，該利潤(rùn)額應(yīng)很據(jù)以往若干年企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的賬面利潤(rùn)額，剔除營(yíng)業(yè)外收支等所有非正常項(xiàng)目和可預(yù)期利潤(rùn)關(guān)系不大的項(xiàng)目后的余額;其次確定各年的正常利潤(rùn)，正常利潤(rùn)可根據(jù)企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值乘以同行業(yè)平均的凈資產(chǎn)報(bào)酬率求得;然后計(jì)算各年的超額利潤(rùn)，超額利潤(rùn)等于企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)減去正常利潤(rùn);最后根據(jù)確定的各年超額利潤(rùn)計(jì)算商譽(yù)價(jià)值。
具體的方法：按過去若干年超額利潤(rùn)合計(jì)數(shù)計(jì)算，商譽(yù)=∑超額利潤(rùn)=∑(年實(shí)際利潤(rùn)―正常利潤(rùn));按過去若干年平均超額利潤(rùn)的―定倍數(shù)計(jì)算，商譽(yù)=(平均利潤(rùn)―正常利潤(rùn))×倍數(shù);按過去若干年平均超額利潤(rùn)的本金化金額計(jì)算，商譽(yù)=平均超額利潤(rùn)÷約定的超額利潤(rùn)率;按過去若干年平均利潤(rùn)的本金化金額減去凈資產(chǎn)總額計(jì)算，商譽(yù)：平均利潤(rùn)的本金化金額―凈資產(chǎn)總額=平均利潤(rùn)÷同行業(yè)平均的凈資產(chǎn)報(bào)酬率―凈資產(chǎn)總額。
二是根據(jù)未來超額利潤(rùn)預(yù)測(cè)資料計(jì)算商譽(yù)價(jià)值。
以未來超額利潤(rùn)數(shù)據(jù)計(jì)算商譽(yù)價(jià)值時(shí)，應(yīng)對(duì)未來超額利潤(rùn)作出合理的預(yù)測(cè)，并確定企業(yè)取得超額利潤(rùn)的持續(xù)年數(shù)，這一持續(xù)年數(shù)一般以三至六年為宜，同時(shí)選擇適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，折現(xiàn)率可以選擇同行業(yè)凈資產(chǎn)報(bào)酬率，其計(jì)算公式為：商譽(yù)=未來超額利潤(rùn)×按一定折現(xiàn)率計(jì)算的折現(xiàn)系數(shù)
(二)間接法商譽(yù)計(jì)算的間接法是指將購(gòu)買企業(yè)的收購(gòu)價(jià)減去被購(gòu)買企業(yè)凈資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)值作為商譽(yù)價(jià)值的一種計(jì)算方法。
采用這種方法先將有形資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目，以及可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)項(xiàng)目，都用現(xiàn)行價(jià)值計(jì)算，通常可采用資產(chǎn)評(píng)估確定的價(jià)值;然后，以購(gòu)買企業(yè)的價(jià)格和凈資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)值比較后的差額，作為商譽(yù)的價(jià)值，計(jì)算公式為：商譽(yù)=購(gòu)買價(jià)格―凈資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)值(評(píng)估價(jià)值)。
(三)商譽(yù)計(jì)算方法比較商譽(yù)價(jià)值計(jì)算的上述兩種方法各有利弊。
直接法的優(yōu)點(diǎn)在于直接以超額利潤(rùn)為依據(jù)來計(jì)算，其結(jié)果不受買賣雙方談判能力的影響;缺點(diǎn)在于該方法的整個(gè)計(jì)算過程包含許多人為的假設(shè)因素，計(jì)算結(jié)果往往要受這些因素的影響，而且也缺乏可驗(yàn)證性。
間接法的優(yōu)點(diǎn)在于計(jì)算結(jié)果具有可驗(yàn)證性，即通過收購(gòu)價(jià)格倒算出其中隱含的商譽(yù)價(jià)值，而收購(gòu)價(jià)值是買賣雙方交涉的結(jié)果，能體現(xiàn)買賣雙方不同經(jīng)濟(jì)利益主體對(duì)企業(yè)整個(gè)價(jià)值的判斷;缺點(diǎn)在于收購(gòu)價(jià)值并不完全取決于企業(yè)的實(shí)際價(jià)值，要受雙方談判能力的影響。
并且用間接法計(jì)算商譽(yù)，取決于對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的現(xiàn)行價(jià)值估計(jì)的可靠性，如果估計(jì)的可靠性較小，也不能合理地計(jì)算出商譽(yù)的價(jià)值。
筆者認(rèn)為，在商譽(yù)計(jì)價(jià)時(shí)，在可能的條件下盡可能的采用間接法，因?yàn)樗梢酝ㄟ^不同的途徑來相互驗(yàn)證，從而使評(píng)估結(jié)果較為客觀。
(四)商譽(yù)計(jì)價(jià)需要注意的問題商譽(yù)本身的特點(diǎn)決定了商譽(yù)計(jì)價(jià)的困難性。
商譽(yù)計(jì)價(jià)的理論和操作辦法爭(zhēng)議較大，很多問題尚難定論，商譽(yù)的計(jì)價(jià)應(yīng)通過會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。
在商譽(yù)的評(píng)估和計(jì)價(jià)中，下列問題應(yīng)予注意：一是合理確定商譽(yù)計(jì)價(jià)中的基本參數(shù)。
在采取直接法確定商譽(yù)的價(jià)值時(shí)，需確定企業(yè)超額利潤(rùn)期限、預(yù)期收益和折現(xiàn)率等基本參數(shù)。
商譽(yù)是企業(yè)作為整體獲取超額利潤(rùn)的能力，企業(yè)消失則商譽(yù)就不存在。
運(yùn)用間接法評(píng)估商譽(yù)的價(jià)值必須先確定企業(yè)的剩余經(jīng)濟(jì)壽命。
即持續(xù)經(jīng)營(yíng)尚可維持的年數(shù)。
企業(yè)獲取超額利潤(rùn)的期限受固定資產(chǎn)使用壽命、主要產(chǎn)品生命周期、企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)能力、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力等多種因素的影響。
因此，應(yīng)在企業(yè)的剩余經(jīng)濟(jì)生命周期內(nèi)，對(duì)上述因素進(jìn)行綜合分析作出判斷確定企業(yè)的超額利潤(rùn)期限，并選擇合適的預(yù)期純收益的計(jì)算方法。
對(duì)于折現(xiàn)率可采用統(tǒng)計(jì)方法按同行業(yè)平均收益率作為折現(xiàn)率;也可以用累加法，即折現(xiàn)率=安全利率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。
安全利率可按一年期存款利率計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率可根據(jù)企業(yè)所屬行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)程度加以估計(jì)。
二是商譽(yù)與商標(biāo)是有區(qū)別的，反映不同的價(jià)值內(nèi)涵。
企業(yè)擁有知名度很高的商標(biāo)，并不意味著該企業(yè)一定有商譽(yù)。
商標(biāo)是產(chǎn)品的標(biāo)志;而商譽(yù)則是企業(yè)整體信譽(yù)的體現(xiàn)。
商譽(yù)作為不可確指的無形資產(chǎn)是與企業(yè)及其超額獲利能力結(jié)合在一起的，不能脫離企業(yè)而單獨(dú)存在;商標(biāo)則是可以確指的無形資產(chǎn)，可以在原組織繼續(xù)存在的同時(shí)，轉(zhuǎn)讓給另一個(gè)組織。
商標(biāo)可轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，也可以轉(zhuǎn)讓其使用權(quán);而商譽(yù)只有隨企業(yè)行為的發(fā)生實(shí)現(xiàn)其轉(zhuǎn)移或轉(zhuǎn)讓，沒有所有權(quán)使用權(quán)之分。
三是負(fù)債與否、負(fù)債規(guī)模的大小與企業(yè)商譽(yù)沒有直接關(guān)系。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)負(fù)債多就不可能有商譽(yù)，這種認(rèn)識(shí)是不正確的。
從財(cái)務(wù)學(xué)原理分析，企業(yè)負(fù)債不影響收益率。
資本金收益率與資產(chǎn)收益率的關(guān)系可以表述為：資本金收益率：資產(chǎn)收益率，(1―資產(chǎn)負(fù)債率)。
商譽(yù)評(píng)估值取決于預(yù)期資產(chǎn)收益率，而非資本金收益率。
當(dāng)然，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持一定的限度，負(fù)債比例增大會(huì)加大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，最終會(huì)對(duì)資產(chǎn)收益率產(chǎn)生影響。
這在商譽(yù)評(píng)估時(shí)應(yīng)當(dāng)有所考慮，但不能因此得出負(fù)債企業(yè)就沒有商譽(yù)的結(jié)論。
五、商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露
對(duì)于商譽(yù)應(yīng)當(dāng)按會(huì)計(jì)制度的要求披露有關(guān)信息，披露的內(nèi)容包括：一是商譽(yù)確認(rèn)的目的、時(shí)間、評(píng)估機(jī)構(gòu)。
隨著改革開放的不斷深入，資產(chǎn)的流動(dòng)、轉(zhuǎn)讓、重組日益頻繁，在商譽(yù)信息披露時(shí)，應(yīng)明確商譽(yù)確認(rèn)的目的，是為了企業(yè)的購(gòu)并、轉(zhuǎn)讓、重組，或者是為了改造上市，并公布商譽(yù)確認(rèn)的時(shí)間和商譽(yù)評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱及其評(píng)估報(bào)告;二是商譽(yù)的計(jì)價(jià)方法。
包括商譽(yù)計(jì)價(jià)方法的選擇，計(jì)算公式及計(jì)算結(jié)果，參數(shù)的確定及主要依據(jù)資料。
采用間接法計(jì)價(jià)時(shí)，還應(yīng)公布盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。
商譽(yù)應(yīng)按入賬價(jià)值在表內(nèi)反映，在資產(chǎn)項(xiàng)目下以“商譽(yù)”專欄列示，并在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中“會(huì)計(jì)政策”無形資產(chǎn)項(xiàng)內(nèi)予以詳細(xì)說明。
商譽(yù)不僅應(yīng)在定期會(huì)計(jì)報(bào)表中披露，還應(yīng)當(dāng)在其確認(rèn)當(dāng)期以臨時(shí)報(bào)告予以披露。
商譽(yù)的會(huì)計(jì)內(nèi)涵【3】
【摘要】商譽(yù)是企業(yè)擁有或控制的、由企業(yè)系統(tǒng)效應(yīng)創(chuàng)造的、在同等條件下能為企業(yè)帶來未來超額收益的一種無形經(jīng)濟(jì)資源組合，商譽(yù)最本質(zhì)的構(gòu)成要素是企業(yè)杰出的管理隊(duì)伍。
【關(guān)鍵詞】商譽(yù);會(huì)計(jì);含義
商譽(yù)作為一項(xiàng)特殊的資產(chǎn)，其會(huì)計(jì)內(nèi)涵一直是商譽(yù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)探討和爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。
目前，會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界對(duì)商譽(yù)還沒有確切的標(biāo)準(zhǔn)定義，對(duì)商譽(yù)的構(gòu)成要素研究也沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)改制、并購(gòu)、資產(chǎn)重組和股份制改造等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不斷發(fā)生，商譽(yù)會(huì)計(jì)核算日益頻繁，厘清商譽(yù)的基本會(huì)計(jì)含義已經(jīng)成為完善商譽(yù)會(huì)計(jì)理論，規(guī)范商譽(yù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的必然選擇。
一、我國(guó)商譽(yù)會(huì)計(jì)發(fā)展歷程
我國(guó)最早關(guān)于商譽(yù)會(huì)計(jì)的規(guī)范是在1995年頒布的，1995年2月財(cái)政部頒布《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，將母公司對(duì)子公司權(quán)益性資本投資項(xiàng)目的數(shù)額與母公司在子公司所有者權(quán)益中持有的份額相抵銷，差額作為合并價(jià)差形成商譽(yù)。
1995年4月，財(cái)政部頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》，確認(rèn)并購(gòu)商譽(yù)的成本為購(gòu)買企業(yè)支付的價(jià)款扣除被收購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的余額，負(fù)商譽(yù)確定企業(yè)的遞延收益。
1996年1月財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—企業(yè)合并》(征求意見稿)中規(guī)定：“購(gòu)買成本超過購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值中股權(quán)份額時(shí)，其超出數(shù)額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)”。
1997年8月，《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》規(guī)定，企業(yè)合并過程產(chǎn)生的商譽(yù)記入“無形資產(chǎn)—商譽(yù)”會(huì)計(jì)科目。
2001年1月1日生效的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》將商譽(yù)確定為不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)，同時(shí)規(guī)定企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)不能加以確認(rèn)。
2006年10月，財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)—企業(yè)合并(應(yīng)用指南)》中指出：非同一控制下的吸收合并，購(gòu)買方確定的企業(yè)合并成本與取得被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)或計(jì)入當(dāng)期損益;非同一控制下的控股合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，確認(rèn)為合并資產(chǎn)負(fù)債表中的商譽(yù)。
二、有關(guān)商譽(yù)本質(zhì)的論述
1.國(guó)外有關(guān)商譽(yù)本質(zhì)的論述
在國(guó)外，對(duì)商譽(yù)本質(zhì)比較權(quán)威的論述當(dāng)屬20世紀(jì)70年代美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家亨德里克森的商譽(yù)“三元論”，即好感價(jià)值論、超額收益論和總計(jì)價(jià)賬戶論。
好感價(jià)值論認(rèn)為，商譽(yù)產(chǎn)生于企業(yè)的良好形象及顧客對(duì)企業(yè)的好感;超額收益論認(rèn)為，商譽(yù)是某一主體具有“能獲得預(yù)期未來收益的現(xiàn)值超過正常投資報(bào)酬率的能力和信譽(yù)”;總計(jì)價(jià)賬戶論認(rèn)為，商譽(yù)是一個(gè)企業(yè)的總計(jì)價(jià)賬戶。
美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者Falk和Gorden采用問卷方式，對(duì)企業(yè)高層管理人員進(jìn)行了調(diào)查，并對(duì)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行了分析。
他們將商譽(yù)的構(gòu)成內(nèi)容分為四類十七項(xiàng)。
普拉特等認(rèn)為：“習(xí)慣上，商譽(yù)的內(nèi)容包括企業(yè)的位置、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、經(jīng)營(yíng)程序、訓(xùn)練有素的員工隊(duì)伍、專利和客戶群”“這些無形因素(和其它類似因素)能夠創(chuàng)造超過企業(yè)凈資產(chǎn)的價(jià)值，這樣就創(chuàng)造了商譽(yù)的價(jià)值”。
美國(guó)基索在《中級(jí)會(huì)計(jì)》一書中，將商譽(yù)的性質(zhì)概括為兩點(diǎn)：一是它代表并購(gòu)企業(yè)獲取凈資產(chǎn)的代價(jià)(即收購(gòu)價(jià)格)與其公允價(jià)值之間的差額;二是它代表企業(yè)高于社會(huì)平均水平的盈利能力。
學(xué)者Johnson和Petrone認(rèn)為，從最廣泛的意義上，商譽(yù)可以被定義為一種“購(gòu)買溢價(jià)”由收購(gòu)企業(yè)支付的超過被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的收買成本部分。
1970年，美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)在其頒布的16號(hào)意見書中，把商譽(yù)定義為：企業(yè)并購(gòu)過程中產(chǎn)生的，收購(gòu)方企業(yè)所支付的收買成本與購(gòu)得股權(quán)對(duì)應(yīng)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間差額。
1999年，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《企業(yè)合并與無形資產(chǎn)》征求意見稿中，首次提出了“核心商譽(yù)”的概念。
該概念主要是對(duì)外購(gòu)商譽(yù)進(jìn)行了細(xì)分，認(rèn)為核心商譽(yù)和其他一些本質(zhì)上不屬于商譽(yù)的成分構(gòu)成了外購(gòu)商譽(yù)。
2001年6月美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)又一致通過了2002年1月開始實(shí)行的第141號(hào)準(zhǔn)則公告《企業(yè)合并》和第142號(hào)準(zhǔn)則公告《商譽(yù)和無形資產(chǎn)》。
《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第141號(hào)—企業(yè)合并》規(guī)定，被購(gòu)買方成本超過分配到所購(gòu)資產(chǎn)和所承擔(dān)負(fù)債中去的金額凈值的超出額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，即商譽(yù)。
2005年7月，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)共同發(fā)布的《企業(yè)合并》征求意見稿中規(guī)定：商譽(yù)是不可單獨(dú)辨認(rèn)和確認(rèn)的資產(chǎn)所帶來的未來利益，在數(shù)量上等于合并日被合并方的整體公允價(jià)值與被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。
在控股合并方式下，當(dāng)存在少數(shù)股權(quán)時(shí)，應(yīng)分別確認(rèn)屬于控股方的商譽(yù)和屬于少數(shù)股權(quán)的商譽(yù)。
2.國(guó)內(nèi)有關(guān)商譽(yù)本質(zhì)的論述
在我國(guó)，二十世紀(jì)二十年代初期，楊汝梅先生在《無形資產(chǎn)論》中指出：“凡足以使一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生一種較尋常收益為高之收益者，均得稱之為商譽(yù)矣”。
關(guān)于商譽(yù)本質(zhì)的研究，部分學(xué)者選擇了另外的切入視角。
董必榮從企業(yè)能力理論中的核心能力論出發(fā)，認(rèn)為企業(yè)核心能力是企業(yè)創(chuàng)造超額收益的源泉，商譽(yù)是企業(yè)核心能力的外在表現(xiàn)形式，因此商譽(yù)的本質(zhì)就是企業(yè)的核心能力;高陽(yáng)宗以生物學(xué)共生理論為基礎(chǔ)，認(rèn)為企業(yè)是社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)生活中的微觀共生體，它客觀地游離于各個(gè)共生單元之間，共生單元互相作用，互相適應(yīng)，共同激活，和睦發(fā)展。
企業(yè)在共生機(jī)制的形成和完善過程中，共生出一個(gè)新物種——共生資源，商譽(yù)就是共生資源的會(huì)計(jì)表達(dá);鄧小洋、崔靜認(rèn)為商譽(yù)本質(zhì)上是企業(yè)各項(xiàng)要素之間的協(xié)同效應(yīng);張鳴、王虎指出商譽(yù)最本質(zhì)要素是企業(yè)杰出管理人才;于越冬認(rèn)為人力資本的超額效用是商譽(yù)真正來源;湯湘希認(rèn)為商譽(yù)是一種組合的無形資產(chǎn)，是人們?cè)缙趯?duì)企業(yè)產(chǎn)生超額收益的諸多因素?zé)o法分割為無形資產(chǎn)具體存在形式時(shí)的一種認(rèn)識(shí)，并以商譽(yù)命名之;朱國(guó)泓、周波提出商譽(yù)“管理整合效率觀”;張婷、余玉苗等從資源基礎(chǔ)理論出發(fā)，認(rèn)為合并商譽(yù)的實(shí)質(zhì)是被并購(gòu)企業(yè)的異質(zhì)性資源加入并購(gòu)企業(yè)所帶來的商譽(yù)增值;李玉菊從市場(chǎng)和企業(yè)及其互動(dòng)過程對(duì)商譽(yù)進(jìn)行深入分析，認(rèn)為商譽(yù)的核心要素是市場(chǎng)所密切關(guān)注的企業(yè)可持續(xù)的商業(yè)履約能力。
三、商譽(yù)概念應(yīng)涵蓋的基本內(nèi)容
亨德里克森的商譽(yù)“三元論”、FASB的核心商譽(yù)論、董必榮的核心能力論、高陽(yáng)宗的共生資源論、鄧小洋的協(xié)同效應(yīng)論以及其他的商譽(yù)理論，分別從不同的角度對(duì)商譽(yù)的本質(zhì)作了探究，綜合商譽(yù)本質(zhì)的種種論述，我們認(rèn)為商譽(yù)概念的基本內(nèi)涵至少應(yīng)包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容： 1.商譽(yù)是企業(yè)擁有或控制的可在未來帶來超額收益的經(jīng)濟(jì)資源，具備資產(chǎn)的基本特征。
資產(chǎn)是過去的交易或事項(xiàng)形成的由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。
商譽(yù)是企業(yè)因過去若干交易或事項(xiàng)而形成的結(jié)果，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來未來超額經(jīng)濟(jì)利益，且這種未來經(jīng)濟(jì)利益是企業(yè)擁有或控制的。
葛家澍教授曾經(jīng)對(duì)商譽(yù)作過如下論述：“商譽(yù)之所以能作為資產(chǎn)，是由于預(yù)期的、未來超額(超過平均水平)的經(jīng)濟(jì)利益代表它的本質(zhì)。
更確切地說，商譽(yù)是能為企業(yè)未來帶來超額盈利能力的資源。
經(jīng)濟(jì)資源有有形的，也有無形的;可以外購(gòu)，也可自創(chuàng)。”
2.商譽(yù)具有不可辨認(rèn)性、依附性和波動(dòng)性。
第一，商譽(yù)和無形資產(chǎn)都具有由企業(yè)擁有或控制、沒有實(shí)務(wù)形態(tài)和屬于非貨幣性金融資產(chǎn)等特點(diǎn)，兩者的重要差別就是商譽(yù)的不可辨認(rèn)性。
通常情況下，無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)等，這些都是可辨認(rèn)的資產(chǎn);第二，商譽(yù)與企業(yè)有密切聯(lián)系，它不能離開企業(yè)整體而獨(dú)立存在，不能單獨(dú)計(jì)價(jià)，不能單獨(dú)出售，不可作為獨(dú)立資產(chǎn)參見交易，其價(jià)值只有依附企業(yè)這個(gè)整體時(shí)才能凸顯，所以商譽(yù)具有依附性;第三，商譽(yù)是企業(yè)在長(zhǎng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中創(chuàng)造的各種有利條件和比較優(yōu)勢(shì)，其價(jià)值隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及企業(yè)自身生產(chǎn)狀況的變化而不斷變化，具有波動(dòng)性。
3.商譽(yù)根源于企業(yè)整體的系統(tǒng)效應(yīng)。
商譽(yù)的形成和發(fā)揮，與企業(yè)的整體而不是某一要素有關(guān)，商譽(yù)的產(chǎn)生涉及企業(yè)方方面面，既包括企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也包括企業(yè)的人力資本，還包括社會(huì)資本。
企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)階段、各個(gè)環(huán)節(jié)的各種支出都與商譽(yù)的形成有著千絲萬縷的聯(lián)系。
所以，商譽(yù)產(chǎn)生的基礎(chǔ)和根源在于整體系統(tǒng)效應(yīng)的存在，企業(yè)整體系統(tǒng)效應(yīng)使企業(yè)形成并擁有了商譽(yù)，而商譽(yù)的存在又導(dǎo)致了企業(yè)獲得超額收益的結(jié)果。
4.商譽(yù)概念的具體內(nèi)容應(yīng)該從狹義和廣義兩個(gè)方面去把握。
狹義的商譽(yù)主要包括先進(jìn)的企業(yè)文化、杰出的管理團(tuán)隊(duì)、優(yōu)秀的企業(yè)員工、科學(xué)的管理體制和組織結(jié)構(gòu)、融洽的公共關(guān)系、理想的資信等級(jí)以及良好的社會(huì)形象;廣義的商譽(yù)還應(yīng)當(dāng)包括優(yōu)惠的政府政策、優(yōu)越的地理位置、獨(dú)特的員工訓(xùn)練方法、較高的社會(huì)地位、秘密的工藝技術(shù)或配方以及企業(yè)的管理力、執(zhí)行力、品牌力等。
5.商譽(yù)最本質(zhì)的內(nèi)容是企業(yè)杰出的管理隊(duì)伍。
事實(shí)上，企業(yè)科學(xué)的管理制度、和諧的公共關(guān)系、優(yōu)秀的資信級(jí)別以及良好的社會(huì)形象等，都是在管理人員的帶領(lǐng)下，企業(yè)全體員工科學(xué)生產(chǎn)、嚴(yán)格管理、團(tuán)結(jié)協(xié)作，通過不斷創(chuàng)造優(yōu)良的業(yè)績(jī)表現(xiàn)而逐漸形成的。
所以，企業(yè)杰出管理人員真正是企業(yè)的一項(xiàng)不可辨認(rèn)的資產(chǎn)，商譽(yù)最本質(zhì)的構(gòu)成要素就是企業(yè)杰出的管理隊(duì)伍。
首先，好感價(jià)值論所謂對(duì)企業(yè)的好感價(jià)值，其實(shí)質(zhì)就是對(duì)企業(yè)管理人員的好感，包含了管理人員的經(jīng)營(yíng)管理水平、政策把握尺度、市場(chǎng)應(yīng)變敏感性、溝通攻關(guān)能力、社會(huì)誠(chéng)信程度、遵紀(jì)守法狀況以及可持續(xù)發(fā)展的潛力等;其次，超額收益論所謂的企業(yè)超額盈利能力也是企業(yè)優(yōu)秀管理人員經(jīng)營(yíng)所致，因?yàn)榭茖W(xué)的管理與優(yōu)秀的業(yè)績(jī)具有明顯的正相關(guān)關(guān)系;最后，企業(yè)未入帳的資產(chǎn)中最重要的一項(xiàng)，人力資源沒有入帳。
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