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商業(yè)銀行流動性風(fēng)險成因與實例分析論文
在學(xué)習(xí)和工作的日常里，大家或多或少都會接觸過論文吧，論文是學(xué)術(shù)界進(jìn)行成果交流的工具。你寫論文時總是無從下筆？下面是小編整理的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險成因與實例分析論文，希望能夠幫助到大家！
金融全球化的步伐不斷加快及我國金融市場改革的不斷推進(jìn)，一方面使商業(yè)銀行之間的聯(lián)系越來越緊密，個別銀行甚至局部流動性不足可能導(dǎo)致整個金融體系的流動性緊張；另一方面，商業(yè)銀行外幣資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，海外機(jī)構(gòu)逐漸增多，對外資銀行的依賴程度逐步提高，使得我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理問題不斷暴露出來。因此，在這一背景下提高我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理水平迫在眉睫。
一、我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險形成原因
�。ㄒ唬┿y行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)期限錯配
商業(yè)銀行作為一種特殊的金融企業(yè)，以經(jīng)營貨幣為主營業(yè)務(wù)。儲戶將存款貨幣存放在商業(yè)銀行中，即銀行的負(fù)債端，存款的穩(wěn)定性是商業(yè)銀行發(fā)放貸款的前提條件，按時間存款可分為短期存款與中長期存款。若在發(fā)放貸款的經(jīng)濟(jì)活動中，中長期貸款未能及時收回，無法滿足儲戶提款的要求時流動性風(fēng)險就產(chǎn)生了，其發(fā)生條件是由經(jīng)營模式?jīng)Q定的。
�。ǘ┥虡I(yè)銀行其他類風(fēng)險向流動性風(fēng)險的轉(zhuǎn)化
現(xiàn)實中，流動性風(fēng)險的作用因素有很多，即流動性不足是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營時表現(xiàn)出來的資金短缺。當(dāng)出現(xiàn)流動性風(fēng)險時，假如市場、信用和操作等風(fēng)險管理問題長期以來存在而沒有得到應(yīng)有的防范，會在流動性緊張時火上澆油，引發(fā)風(fēng)險擴(kuò)散，使其無法控制，各種風(fēng)險集中爆發(fā)出來，最后可能造成整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。
�。ㄈ﹥羧狈撅L(fēng)險管理意識
在經(jīng)濟(jì)不景氣與金融危機(jī)爆發(fā)時，最容易引發(fā)客戶集中擠兌現(xiàn)象。一方面，客戶既擔(dān)心存放在銀行的財富會損失，也害怕存放在銀行的資產(chǎn)收入低于通貨膨脹，導(dǎo)致貨幣的購買力下降；另一方面，銀行內(nèi)部系統(tǒng)出現(xiàn)了支付危機(jī)，引起了傳染效應(yīng)，若無法在第一時間應(yīng)對擠兌，這種恐慌情緒所帶來的傳染效應(yīng)將一發(fā)不可收拾，最終將危及整個金融系統(tǒng)，最終引發(fā)銀行系統(tǒng)的崩潰。
�。ㄋ模┦袌隼氏滦幸疸y行資產(chǎn)流動性吃緊
央行下調(diào)存貸款利率以及準(zhǔn)備金率對商業(yè)銀行資產(chǎn)端與負(fù)債端帶來很大影響。對于擁有大量現(xiàn)金的存款客戶來說，存款利率的下行會使得他們更傾向于將資金投放到收益比較高的債券或股票市場中去。利率下行甚至是負(fù)利率時，儲戶會更青睞收益高的投資組合，因此銀行會面臨資金大量出逃的被動局面，即發(fā)生金融脫媒現(xiàn)象。而利率下降，貸款的需求會更加旺盛，低成本的資金使用權(quán)限會使得銀行迎來更多的貸款需求。
二、案例分析---以中國工商銀行為例
�。ㄒ唬┲笜�(biāo)選取及數(shù)據(jù)來源
關(guān)于被解釋變量，本文借鑒劉曉星和王金定（2010）的處理方法選取存貸比（CDB）來表示商業(yè)銀行流動性風(fēng)險。解釋變量主要包括負(fù)債結(jié)構(gòu)（DBC）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（ZQTZ）、盈利能力（SYL）及資本充足率（ZBCZ），分別用定期存款額 / 存款額、證券投資額 / 總資產(chǎn)：凈利潤 / 年末凈資產(chǎn)來表示。本文以中國工商銀行為例，數(shù)據(jù)收集以全面準(zhǔn)確、有效為原則，相關(guān)數(shù)據(jù)均來源于工商銀行各年年報和 2003- 2013 年度的《中國金融年鑒》。
�。ǘ┠Ｐ蜆�(gòu)建及實證分析
1.模型構(gòu)建
結(jié)合各變量的內(nèi)在聯(lián)系，對工商銀行 2003- 2013 年的時間序列數(shù)據(jù)，構(gòu)建多元線性回歸模型如下：
CDBt=α+β1DBCt+β2ZQTZt+β3SYLt+β4ZBCZt+ε
其中 CDBt、DBCt、ZQTZt、SYLt、ZBCZt分別表示第 t 年的流動性風(fēng)險、負(fù)債結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力及資本充足率；α 為常數(shù)項，β1、β2、β3、β4為回歸系數(shù)，ε 為隨機(jī)誤差。
2.實證分析 本文在多元線性回歸模型的基礎(chǔ)上，采用最小二乘法對時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表 1 所示。
分析回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，整個模型的擬合優(yōu)度為 89.66%,擬和性較好。整體來看，工商銀行的流動性風(fēng)險與負(fù)債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)顯著負(fù)相關(guān)，而與其自身的盈利能力和資本充足率的關(guān)系不明顯。具體表現(xiàn)為：
�。�1）商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)對其流動性風(fēng)險的系數(shù)為 - 0.5413,呈現(xiàn)出顯著的負(fù)向作用，即商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)（定期存款占比）每提高 1 個單位，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險會降低 0.5413個單位；
（2）商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對其流動性風(fēng)險的系數(shù) - 0.3518,且在 5%水平下顯著，即商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)每增加 1 個單位，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險會降低 0.3518 個單位。
（3）盈利能力和資本充足率對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險雖然呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)，但未通過顯著性檢驗，即不顯著，說明凈資產(chǎn)收益率對工商銀行的流動性風(fēng)險是沒有什么太大的影響，強(qiáng)大的盈利能力并沒有提高其資產(chǎn)的流動性。原因可能是強(qiáng)大的盈利能力有可能是通過投資高風(fēng)險高收益的金融產(chǎn)品獲得的，而此時犧牲了流動性；而資本充足率高會在一定程度上降低銀行的流動性風(fēng)險，但相對于銀行高負(fù)債經(jīng)營的特性，對降低流動性風(fēng)險的作用沒有想象中那么明顯。
三、研究結(jié)論及建議
本文通過對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響因素進(jìn)行研究，得出如下結(jié)論：商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)與流動性風(fēng)險之間呈現(xiàn)出顯著的負(fù)相關(guān)性，即隨著商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)（定期存款占比）的提高，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險會顯著降低；商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對流動性風(fēng)險具有顯著的負(fù)向作用，即商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（證券投資額占比）提高，可以降低商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險，有效的緩解流動性不足；盈利能力和資本充足率對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險雖然呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)，但未通過顯著性檢驗。
立足于研究結(jié)論和我國商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性風(fēng)險管理的實際，本文提出如下相關(guān)建議：一是要優(yōu)化配置資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金的使用效率。對資產(chǎn)負(fù)債期限錯配進(jìn)行調(diào)節(jié)，使其不斷趨于合理化，如控制貸款投放的期限；同時優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資金的使用效率，降低銀行流動性風(fēng)險。二是要積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)，鼓勵資產(chǎn)證券化。為擴(kuò)大盈利來源，加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)，同時可嘗試發(fā)行轉(zhuǎn)讓證券，為銀行帶來足夠的流動性頭寸，減輕商業(yè)銀行在資產(chǎn)端的流動性壓力。三是要監(jiān)測負(fù)債集中度水平，避免資金來源單一。在維護(hù)老客戶的基礎(chǔ)上，通過產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不斷挖掘潛在優(yōu)質(zhì)客戶，擴(kuò)大銀行的負(fù)債規(guī)模，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。四是要實施壓力測試管理，降低系統(tǒng)性風(fēng)險。加快建立一套符合我國銀行業(yè)發(fā)展的測試系統(tǒng)。同時要關(guān)注流動性風(fēng)險形成的渠道及來源，并對壓力測試結(jié)果進(jìn)行橫向和縱向比較，從而更好的管理流動性，降低系統(tǒng)流動性風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)：
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