- 相關(guān)推薦
商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因與實(shí)例分析論文
在學(xué)習(xí)和工作的日常里，大家或多或少都會(huì)接觸過(guò)論文吧，論文是學(xué)術(shù)界進(jìn)行成果交流的工具。你寫(xiě)論文時(shí)總是無(wú)從下筆？下面是小編整理的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因與實(shí)例分析論文，希望能夠幫助到大家！
金融全球化的步伐不斷加快及我國(guó)金融市場(chǎng)改革的不斷推進(jìn)，一方面使商業(yè)銀行之間的聯(lián)系越來(lái)越緊密，個(gè)別銀行甚至局部流動(dòng)性不足可能導(dǎo)致整個(gè)金融體系的流動(dòng)性緊張；另一方面，商業(yè)銀行外幣資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，海外機(jī)構(gòu)逐漸增多，對(duì)外資銀行的依賴(lài)程度逐步提高，使得我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題不斷暴露出來(lái)。因此，在這一背景下提高我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平迫在眉睫。
一、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成原因
�。ㄒ唬┿y行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)期限錯(cuò)配
商業(yè)銀行作為一種特殊的金融企業(yè)，以經(jīng)營(yíng)貨幣為主營(yíng)業(yè)務(wù)。儲(chǔ)戶(hù)將存款貨幣存放在商業(yè)銀行中，即銀行的負(fù)債端，存款的穩(wěn)定性是商業(yè)銀行發(fā)放貸款的前提條件，按時(shí)間存款可分為短期存款與中長(zhǎng)期存款。若在發(fā)放貸款的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，中長(zhǎng)期貸款未能及時(shí)收回，無(wú)法滿(mǎn)足儲(chǔ)戶(hù)提款的要求時(shí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就產(chǎn)生了，其發(fā)生條件是由經(jīng)營(yíng)模式?jīng)Q定的。
（二）商業(yè)銀行其他類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化
現(xiàn)實(shí)中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用因素有很多，即流動(dòng)性不足是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)時(shí)表現(xiàn)出來(lái)的資金短缺。當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，假如市場(chǎng)、信用和操作等風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題長(zhǎng)期以來(lái)存在而沒(méi)有得到應(yīng)有的防范，會(huì)在流動(dòng)性緊張時(shí)火上澆油，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，使其無(wú)法控制，各種風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)出來(lái)，最后可能造成整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動(dòng)性困難。
�。ㄈ﹥�(chǔ)戶(hù)缺乏基本風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)
在經(jīng)濟(jì)不景氣與金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，最容易引發(fā)客戶(hù)集中擠兌現(xiàn)象。一方面，客戶(hù)既擔(dān)心存放在銀行的財(cái)富會(huì)損失，也害怕存放在銀行的資產(chǎn)收入低于通貨膨脹，導(dǎo)致貨幣的購(gòu)買(mǎi)力下降；另一方面，銀行內(nèi)部系統(tǒng)出現(xiàn)了支付危機(jī)，引起了傳染效應(yīng)，若無(wú)法在第一時(shí)間應(yīng)對(duì)擠兌，這種恐慌情緒所帶來(lái)的傳染效應(yīng)將一發(fā)不可收拾，最終將危及整個(gè)金融系統(tǒng)，最終引發(fā)銀行系統(tǒng)的崩潰。
�。ㄋ模┦袌�(chǎng)利率下行引起銀行資產(chǎn)流動(dòng)性吃緊
央行下調(diào)存貸款利率以及準(zhǔn)備金率對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)端與負(fù)債端帶來(lái)很大影響。對(duì)于擁有大量現(xiàn)金的存款客戶(hù)來(lái)說(shuō)，存款利率的下行會(huì)使得他們更傾向于將資金投放到收益比較高的債券或股票市場(chǎng)中去。利率下行甚至是負(fù)利率時(shí)，儲(chǔ)戶(hù)會(huì)更青睞收益高的投資組合，因此銀行會(huì)面臨資金大量出逃的被動(dòng)局面，即發(fā)生金融脫媒現(xiàn)象。而利率下降，貸款的需求會(huì)更加旺盛，低成本的資金使用權(quán)限會(huì)使得銀行迎來(lái)更多的貸款需求。
二、案例分析---以中國(guó)工商銀行為例
�。ㄒ唬┲笜�(biāo)選取及數(shù)據(jù)來(lái)源
關(guān)于被解釋變量，本文借鑒劉曉星和王金定（2010）的處理方法選取存貸比（CDB）來(lái)表示商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。解釋變量主要包括負(fù)債結(jié)構(gòu)（DBC）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（ZQTZ）、盈利能力（SYL）及資本充足率（ZBCZ），分別用定期存款額 / 存款額、證券投資額 / 總資產(chǎn)：凈利潤(rùn) / 年末凈資產(chǎn)來(lái)表示。本文以中國(guó)工商銀行為例，數(shù)據(jù)收集以全面準(zhǔn)確、有效為原則，相關(guān)數(shù)據(jù)均來(lái)源于工商銀行各年年報(bào)和 2003- 2013 年度的《中國(guó)金融年鑒》。
�。ǘ┠Ｐ蜆�(gòu)建及實(shí)證分析
1.模型構(gòu)建
結(jié)合各變量的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)工商銀行 2003- 2013 年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，構(gòu)建多元線(xiàn)性回歸模型如下：
CDBt=α+β1DBCt+β2ZQTZt+β3SYLt+β4ZBCZt+ε
其中 CDBt、DBCt、ZQTZt、SYLt、ZBCZt分別表示第 t 年的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力及資本充足率；α 為常數(shù)項(xiàng)，β1、β2、β3、β4為回歸系數(shù)，ε 為隨機(jī)誤差。
2.實(shí)證分析 本文在多元線(xiàn)性回歸模型的基礎(chǔ)上，采用最小二乘法對(duì)時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表 1 所示。
分析回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，整個(gè)模型的擬合優(yōu)度為 89.66%,擬和性較好。整體來(lái)看，工商銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)顯著負(fù)相關(guān)，而與其自身的盈利能力和資本充足率的關(guān)系不明顯。具體表現(xiàn)為：
（1）商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的系數(shù)為 - 0.5413,呈現(xiàn)出顯著的負(fù)向作用，即商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)（定期存款占比）每提高 1 個(gè)單位，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低 0.5413個(gè)單位；
（2）商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的系數(shù) - 0.3518,且在 5%水平下顯著，即商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)每增加 1 個(gè)單位，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低 0.3518 個(gè)單位。
（3）盈利能力和資本充足率對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)雖然呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)，但未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，即不顯著，說(shuō)明凈資產(chǎn)收益率對(duì)工商銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有什么太大的影響，強(qiáng)大的盈利能力并沒(méi)有提高其資產(chǎn)的流動(dòng)性。原因可能是強(qiáng)大的盈利能力有可能是通過(guò)投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益的金融產(chǎn)品獲得的，而此時(shí)犧牲了流動(dòng)性；而資本充足率高會(huì)在一定程度上降低銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但相對(duì)于銀行高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特性，對(duì)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用沒(méi)有想象中那么明顯。
三、研究結(jié)論及建議
本文通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素進(jìn)行研究，得出如下結(jié)論：商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之間呈現(xiàn)出顯著的負(fù)相關(guān)性，即隨著商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)（定期存款占比）的提高，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)顯著降低；商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有顯著的負(fù)向作用，即商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（證券投資額占比）提高，可以降低商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效的緩解流動(dòng)性不足；盈利能力和資本充足率對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)雖然呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)，但未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。
立足于研究結(jié)論和我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際，本文提出如下相關(guān)建議：一是要優(yōu)化配置資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金的使用效率。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配進(jìn)行調(diào)節(jié)，使其不斷趨于合理化，如控制貸款投放的期限；同時(shí)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資金的使用效率，降低銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。二是要積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)資產(chǎn)證券化。為擴(kuò)大盈利來(lái)源，加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)，同時(shí)可嘗試發(fā)行轉(zhuǎn)讓證券，為銀行帶來(lái)足夠的流動(dòng)性頭寸，減輕商業(yè)銀行在資產(chǎn)端的流動(dòng)性壓力。三是要監(jiān)測(cè)負(fù)債集中度水平，避免資金來(lái)源單一。在維護(hù)老客戶(hù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不斷挖掘潛在優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，擴(kuò)大銀行的負(fù)債規(guī)模，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。四是要實(shí)施壓力測(cè)試管理，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。加快建立一套符合我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的測(cè)試系統(tǒng)。同時(shí)要關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的渠道及來(lái)源，并對(duì)壓力測(cè)試結(jié)果進(jìn)行橫向和縱向比較，從而更好的管理流動(dòng)性，降低系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
[1] 劉曉星,王金定.我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)研究[J].廣東商學(xué)院學(xué)報(bào).2010,(4).
[2] 周凱,袁媛.商業(yè)銀行動(dòng)態(tài)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試應(yīng)用研究[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究.2014,(3).
[3] 彭建剛,王佳,鄒克.宏觀審慎視角下存貸期限錯(cuò)配流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐.2014,(7).
[4] 尹繼志.后危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究[J].金融與經(jīng).2013,(1).
【商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因與實(shí)例分析論文】相關(guān)文章：
商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法05-25
銀行風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告12-07
案例分析論文11-07
銀行風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告范文優(yōu)秀12-07
財(cái)務(wù)分析報(bào)告實(shí)例范文（精選11篇）05-30
案例分析論文15篇11-09
案例分析論文(15篇)11-10
論文的可行性分析02-21