無形資產(chǎn)評估
導(dǎo)語：無形資產(chǎn)評估如品牌、商標(biāo)等評估是根據(jù)特定目的，遵循公允、法定標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)程，運(yùn)用適當(dāng)方法，對商標(biāo)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)價(jià)和報(bào)告，為資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供價(jià)值尺度的行為。
摘要：
資產(chǎn)評估就是運(yùn)用科學(xué)方法對特定資產(chǎn)做出正確評定和估量的活動(dòng)。一般來說，企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移或資產(chǎn)流動(dòng)時(shí)，需要資產(chǎn)評估，以確定其交換價(jià)值(采用現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn))。無形資產(chǎn)作為企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成的一個(gè)重要組成部分，以其對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大影響與作用日益受到人們的關(guān)注。本文擬對無形資產(chǎn)評估問題作簡單探討。
關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)，評估，收益法,成本法
資產(chǎn)按其形態(tài)資產(chǎn)可以分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。有形資產(chǎn)包括企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。無形資產(chǎn)是指企業(yè)長期使用而沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等。有形資產(chǎn)有確定的實(shí)體，其評估較無形資產(chǎn)評估容易，相對而言，有形資產(chǎn)評估的理論和方法比較完善，無形資產(chǎn)評估的研究比較薄弱。
無形資產(chǎn)是商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，它在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，起著特殊的作用。它可以提高勞動(dòng)生產(chǎn)率、降低成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量、提高企業(yè)信譽(yù)，為企業(yè)帶來可觀的收益。既然它能為企業(yè)帶來收益，在估價(jià)資產(chǎn)時(shí)，就應(yīng)該考慮它的價(jià)值。無形資產(chǎn)評估理論和方法的研究比較薄弱，有它自身的原因。對無形資產(chǎn)評估時(shí)主觀性大，難于準(zhǔn)確地量化，從而給無形資產(chǎn)評估帶來了一定的困難。盡管如此，越來越多的事實(shí)說明，忽略無形資產(chǎn)的價(jià)值是行不通的，是不符合建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求的，是不符合向社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)過渡的要求的。
一、無資資產(chǎn)評估的主要特點(diǎn)
(一)獨(dú)立性
獨(dú)立性是指無形資產(chǎn)評估的對象是單一的，不是成批的;無形資產(chǎn)評估是因不同的評估對象而異，這樣，才能正確地反映特定的評估對象的價(jià)值。
(二)復(fù)雜性
無形資產(chǎn)評估的復(fù)雜性，是說其評估工作復(fù)雜。因?yàn)椋阂皇菬o形資產(chǎn)項(xiàng)目多、種類多，而且同類無形資產(chǎn)的可比性較低;二是預(yù)測無形資產(chǎn)的預(yù)期收益難，由于各種無形資產(chǎn)對象不同、功能不同，因而預(yù)期有效使用年限測定難度大，且收益預(yù)測甚為艱難復(fù)雜;三是由于客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對無形資產(chǎn)的作用的發(fā)揮有密切關(guān)系，因而也給無形資產(chǎn)評估增加了難度;四是由于多數(shù)無形資產(chǎn)時(shí)間更替較快，而具體測定某一技術(shù)更替時(shí)間很難。這也增加了無形資產(chǎn)評估工作的復(fù)雜性。
(三)效益性
無形資產(chǎn)評估，絕大多數(shù)要認(rèn)真測算該項(xiàng)無形資產(chǎn)在未來有效時(shí)間內(nèi)能夠獲取的經(jīng)濟(jì)效益，并以此為主要依據(jù)評估無形資產(chǎn)的價(jià)值，這是因?yàn)槠渌螒B(tài)的資產(chǎn)評估所少見的。所以，以效益為基礎(chǔ)來評估無形資產(chǎn)價(jià)值，是無形資產(chǎn)評估中一個(gè)十分明顯的特點(diǎn)。
(四)動(dòng)態(tài)性
動(dòng)態(tài)性是指無形資產(chǎn)評估是從動(dòng)態(tài)的角度去考察評估對象和評價(jià)無形資產(chǎn)的價(jià)值。這是因?yàn)椋阂环矫妫夹g(shù)無形資產(chǎn)是處在發(fā)展過程中的，任何一項(xiàng)技術(shù)成果終會(huì)被另一種新的技術(shù)成果所替代;另一方面，有些無形資產(chǎn)自身也有發(fā)展變化的可能，比如商譽(yù)、商標(biāo)，或因某種原因而更完善，更出名;也會(huì)因某種原因向相反的方向變化。同時(shí)，貨幣時(shí)間價(jià)值變化在無形資產(chǎn)評估中也顯得特別突出。因而，從動(dòng)態(tài)的角度評估無形資產(chǎn)價(jià)值是無形資產(chǎn)評估的一個(gè)基本要求。
二、無形資產(chǎn)評估的一般方法
資產(chǎn)評估方法主要有三種:市場法、成本法和收益法。市場法是在市場上找一個(gè)相類似的資產(chǎn)，分析它的銷售交易過程和結(jié)果，與評估對象進(jìn)行比較，然后做出估價(jià)的方法。成本法是從估計(jì)及變更或重置資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)成本中減去應(yīng)計(jì)折舊求得一個(gè)價(jià)值指標(biāo)的方法。收益法是將資產(chǎn)的周期性期望收益轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的一種方法。這三種方法都適用于有形資產(chǎn)的評估.但對無形資產(chǎn)的評估，大多使用收益法和成本法，市場法用得較少.因?yàn)樵谑袌錾险业较嗨频谋容^對象較為困難，而且無形資產(chǎn)市場相對比較少。
(一)無形資產(chǎn)評估的收益法
無形資產(chǎn)評估的收益法包括決定該項(xiàng)無形資產(chǎn)使用年限和決定使用該項(xiàng)無形資產(chǎn)的收益。無形資產(chǎn)使用年限可用幾種方法確定:
l、法律或合同、企業(yè)申請書分別規(guī)定有法定有效期限和受益年限的，按照法定有效期限與受益年限孰短的原則確定;
2、法律無規(guī)定有效期，企業(yè)合同或企業(yè)申請書中規(guī)定有受益年限的，按照受益年限確定;
3、法律和合同或企業(yè)申請書均未規(guī)定有效期限和受益年限的，按預(yù)計(jì)受益期限確定。預(yù)計(jì)受益期限可以采用統(tǒng)計(jì)分析或與同類資產(chǎn)比較得出參考數(shù)據(jù)。若一項(xiàng)無形資產(chǎn)的使用年限已經(jīng)確定，可采用專利權(quán)收益法進(jìn)行評估。專利權(quán)收益法是通過計(jì)算專利節(jié)約額，將未來收益資本化來估計(jì)專利權(quán)的價(jià)值，這是最常用的一種方法。
(二)無形資產(chǎn)評估的成本法
工程圖紙的價(jià)值采用此法，需首先將圖紙按其所代表的產(chǎn)品種類、圖紙尺寸大小以及產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)壽命期(即活躍、半活躍、衰退以及淘汰期)進(jìn)行分類，然后用圖紙數(shù)目乘以重置成本，以決定各類圖紙的成本，對各類圖紙成本進(jìn)行加總即得總重置成本。重置成本計(jì)算出來以后，還應(yīng)作必要的調(diào)整，因?yàn)槊恳活悎D紙中都有一定數(shù)量已被淘汰的部分，應(yīng)按產(chǎn)品壽命類別以不同的淘汰率抵減。上述方法適用于單件資產(chǎn)在某一時(shí)點(diǎn)的分析。而對于一組資產(chǎn)在某一段時(shí)間段的分析，可采用生命曲線法。這種生命曲線分析技術(shù)，實(shí)際做起來有一定困難，因?yàn)楸仨殢谋辉u估的一組類似的無形資產(chǎn)搜集的大量資料里.找出一條生存曲線。
三、我國無形資產(chǎn)的評估
現(xiàn)階段我國資產(chǎn)交易市場尚不完善，企業(yè)資產(chǎn)管理工作很不健全。完全照搬發(fā)達(dá)的做法是行不通的。我們應(yīng)該從我國實(shí)際情況出發(fā)參照國外資產(chǎn)評估的理論和方法，總結(jié)我國的經(jīng)驗(yàn)，找出一套符合實(shí)際又簡便易行的比較科學(xué)的資產(chǎn)評估方法體系。
我國所涉及的無形資產(chǎn)主要分類及評估方法：
(一)專利權(quán)、專有技術(shù)和許可證協(xié)議。
專利權(quán)是受專利保護(hù)的專利所有者對其發(fā)明創(chuàng)造、科技成果在一定時(shí)期和一定范圍內(nèi)所享有的獨(dú)占權(quán)利。專有技術(shù)是指企業(yè)未取得專利權(quán)的技術(shù)訣竅和技術(shù)秘密，如先進(jìn)的設(shè)計(jì)方案、工藝技術(shù)。它具有類似于專利的獨(dú)占權(quán)。許可證協(xié)議，是技術(shù)接受方從技術(shù)許可方取得某項(xiàng)技術(shù)的使用權(quán)，并據(jù)此進(jìn)行產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。專利和專有技術(shù)在企業(yè)中的運(yùn)用，以及根據(jù)許可證協(xié)議使用某項(xiàng)技術(shù)，可以使企業(yè)降低成本，提高生產(chǎn)率，改善產(chǎn)品質(zhì)量，從而使企業(yè)獲得比一般企業(yè)更大的利潤，其超額收益就構(gòu)成了它們的價(jià)值。
專利、專有技術(shù)和許可證協(xié)議根據(jù)其收益來源，我們可以采用使用該技術(shù)后新增的經(jīng)濟(jì)效益為基礎(chǔ)來確定其價(jià)格。由于采用某項(xiàng)技術(shù)，其生產(chǎn)成本較別的企業(yè)低，設(shè)T、為生產(chǎn)某種商品的社會(huì)平均成本T為采用新技術(shù)廠家的個(gè)別成本，則有Ts>T。隨著時(shí)間的推移技術(shù)的不斷推廣，社會(huì)平均成本T，會(huì)逐步降低，設(shè)Y為該技術(shù)投入應(yīng)用后的年限，則T為Y的指數(shù)函數(shù).它是逐年下降的，該技術(shù)的商業(yè)壽命終結(jié)。應(yīng)該說明的是，估價(jià)專利、專有技
術(shù)或許可證協(xié)議時(shí)，應(yīng)注意如何確定額外收益.因?yàn)槠髽I(yè)成本降低利潤增加是多方面原因造成的，須分清增加的利潤中有多少是由使用該項(xiàng)無形資產(chǎn)帶來的。
(二)技術(shù)資料(包括計(jì)算機(jī)軟件和工程圖紙等)。這部分無形資產(chǎn)雖然也具有一定的專屬性，但不如專利和專有技術(shù)那么具有排他性和保密性，一般可以在市場上按相對確定的價(jià)格購買。技術(shù)資料部分無形資產(chǎn)可按重置成本計(jì)價(jià)即按重新開發(fā)該項(xiàng)技術(shù)資料的實(shí)際支出估算。
(三)專營權(quán)
專營權(quán)是指由政府授權(quán)，準(zhǔn)許企業(yè)使用公有財(cái)產(chǎn)或在一定地區(qū)享有經(jīng)營某種業(yè)務(wù)的獨(dú)占權(quán)力。由于利用這種獨(dú)占權(quán)力可以排除或減少競爭對手，從而獲得額外收入，其額外收入就構(gòu)成專營權(quán)的價(jià)值。
專營權(quán)的評估可采用收益法。首先估算專營帶來的每年的額外收益，各年額外收益折現(xiàn)后加總以確定其價(jià)值。折現(xiàn)率可采用金融市場利率，對額外收益的估計(jì)可以用獲得該專營權(quán)的行業(yè)平均資金利潤率與社會(huì)平均資金利潤率進(jìn)行比較，其超額部分與該企業(yè)投入的資金之積.即為專營的額外收益。
(四)租賃權(quán)、土地使用權(quán)
這兩項(xiàng)均屬于為生產(chǎn)經(jīng)營和技術(shù)發(fā)揮作用提供條件的特種權(quán)力。租賃權(quán)是指承租夕、付出一定報(bào)酬，在契約期內(nèi)占有使用租賃財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。如果租賃關(guān)系能使承租人獲得額外的收益，租賃權(quán)又可以轉(zhuǎn)讓的話，那么租賃權(quán)就構(gòu)成了一種無形資產(chǎn)。土地使用權(quán)可以視為租賃權(quán)的一種。土地使用權(quán)是有價(jià)值的，在不同的地方它所帶來的收益不一樣，因此，其價(jià)值也不一樣。
租賃權(quán)的估價(jià)可以用收益法。不過一般來說租賃權(quán)的估價(jià)有很大的不確定性。往往由雙方談判協(xié)商，在雙方認(rèn)為有利可圖時(shí)才會(huì)成交。在談判和協(xié)商時(shí)，雙方須考慮的因素有:租賃對象的重置成本及其在租賃期內(nèi)的應(yīng)討利息折現(xiàn)值、租賃期限、租賃期內(nèi)盈利的估計(jì)額折現(xiàn)值等。土地使用權(quán)雖可視為租賃權(quán)的一種，但它可采用市場法估價(jià)。我國房地產(chǎn)市場正在形成土地使用權(quán)的價(jià)格可用市場上最近成交的類似地塊作為參照物，當(dāng)然選擇的地塊要與須要估價(jià)的地塊具有相似的區(qū)位。在中外合資企業(yè)中土地使用權(quán)被看作中方投資。其價(jià)值每一年單位面積使用費(fèi)只土地面積又合資年限。
(五)商譽(yù)、商標(biāo)和廠商名稱
商譽(yù)是指企業(yè)聲譽(yù)，商譽(yù)好營業(yè)就會(huì)興旺.與同行業(yè)比可以獲得超額利潤。商標(biāo)和廠商名稱雖屬工業(yè)產(chǎn)權(quán)，但它產(chǎn)生利潤的原因與專利不同，它不是通過成本等生產(chǎn)方面的因素.而是通過提高企業(yè)在流通領(lǐng)域中的聲譽(yù)來增加收益，所以它們可以歸入此類無形資產(chǎn)。
商譽(yù)、商標(biāo)、廠商名稱的估價(jià)可以統(tǒng)稱為商譽(yù)的評估，它涉及對企業(yè)整體的評價(jià)。由于此項(xiàng)資產(chǎn)的綜合性，難以直接計(jì)算它們的價(jià)值，因而采用比率法。我們可以用近幾年(如三年)企業(yè)的平均稅后利潤與同行業(yè)同期平均稅后利潤的比值作為評估指標(biāo)，記為A，稱其為“商譽(yù)系數(shù)”，A值大于l，說明商譽(yù)較好，A值小于l，說明商譽(yù)較差。設(shè)N為企業(yè)全部有形資產(chǎn)價(jià)值，AN則為考慮商譽(yù)影響后的企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，(AN-N)就是商譽(yù)本身的價(jià)值。當(dāng)A小于1時(shí)，商譽(yù)的價(jià)值為負(fù)值。說明，由于商譽(yù)不好，使企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值遭到貶值。當(dāng)然商譽(yù)不好，不一定全是企業(yè)內(nèi)部因素造成的，也可能與企業(yè)外部環(huán)境因素(如市場環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境)有密切關(guān)系，可是商譽(yù)系數(shù)A是該企業(yè)稅后利潤與同行業(yè)同期平均稅后利潤相比較的值，該企業(yè)受外部因素影響，同行業(yè)其他企業(yè)也不例外。
四、幾種不同情況下的無形資產(chǎn)評估
由于評估目的、需要不同，即使是同一無形資產(chǎn)，其計(jì)價(jià)原則、評估方法也可能不同，這需視具體情況而定：
(一)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)發(fā)生在國內(nèi)企業(yè)之間的，其無形資產(chǎn)評估可以采用一些簡化方法，對于預(yù)期收益難以預(yù)料的，可以采用成本近似值代替其價(jià)格。
(二)涉及國外企業(yè)時(shí)，如中外合資，無形資產(chǎn)的評估范圍需視需要而定，不一定將所有無形資產(chǎn)都估價(jià)，在談判中，視對方提出的無形資產(chǎn)而相應(yīng)提出自己擁有的無形資產(chǎn)，這樣既不使自己遭受損失，又能吸引國外投資者。在與外商談判中，對無形資產(chǎn)評估主要采用合同隨機(jī)原則.因?yàn)闊o形資產(chǎn)價(jià)值的不確定性，評估時(shí)因主觀因素的影響，雙方對無形資產(chǎn)的評估會(huì)有差異，甚至差異很大。依照前面所述一般方法計(jì)算出來的估值只作為定價(jià)基礎(chǔ)，以便做到心中有數(shù)，價(jià)格的最終確定還得通過雙方討價(jià)還價(jià)。另外要說明的是，外方的資產(chǎn)是以外匯估價(jià)的，如果需要將其轉(zhuǎn)換為人民幣計(jì)價(jià)時(shí)，應(yīng)考慮匯率的未來變動(dòng)趨勢。假如人民幣對外幣的匯率是上升趨勢，而評估時(shí)沒有考慮這一點(diǎn)，那么我們就會(huì)遭受損失。
(三)技術(shù)交易包含了無形資產(chǎn)的評估。技術(shù)交易是在對技術(shù)商品進(jìn)行評估的基礎(chǔ)上進(jìn)行定價(jià)的。在技術(shù)交易過程中，雙方都對技術(shù)商品有一個(gè)估價(jià)范圍，最終交易價(jià)就是在雙方估價(jià)范圍的交叉部分內(nèi)進(jìn)行討價(jià)還價(jià)的結(jié)果。技術(shù)交易中的支付方式可分為三種：
1、絕對值估價(jià)法：確定技術(shù)商品買賣價(jià)格一次付清。
2、相對值估價(jià)法：由買方在利用該項(xiàng)資產(chǎn)的時(shí)期內(nèi)，從每年實(shí)現(xiàn)的利潤中按一定比例提取款項(xiàng)作為給轉(zhuǎn)讓方的報(bào)酬。國際上，利潤分成率一般為20%左右。
3、混合估價(jià)法:先交一定數(shù)量的入門費(fèi)，然后又有逐年的提成。后兩種支付方式，其支付總額換算成現(xiàn)值，應(yīng)和用絕對值進(jìn)行估價(jià)的結(jié)果基本一致。
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