精選關(guān)于企業(yè)財務(wù)分析報告的范文
導(dǎo)語：企業(yè)財務(wù)分析人員應(yīng)明確企業(yè)財務(wù)分析報告的作用，掌握不同類型報告的特點，重視撰寫報告的幾個問題，不斷提高自己的綜合業(yè)務(wù)水平，做好企業(yè)財務(wù)分析工作，這樣才能當(dāng)好企業(yè)經(jīng)營管理者的參謀和助手。下面是小編為大家整理的：財務(wù)分析報告。希望對大家有所幫助,歡迎閱讀，僅供參考，更多相關(guān)的知識，請關(guān)注文書幫!
財務(wù)分析報告【篇一】
一、企業(yè)財務(wù)分析報告的類型、特點及作用(一)企業(yè)財務(wù)分析報告按其內(nèi)容、范圍不同，可分為綜合分析報告、專題分析報告和簡要分析報告
1.綜合分析報告
綜合分析報告又稱全面分析報告，是企業(yè)依據(jù)會計報表、企業(yè)財務(wù)分析表及經(jīng)營活動和財務(wù)活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運用一定的科學(xué)分析方法，對企業(yè)的經(jīng)營特征，利潤
實現(xiàn)及其分配情況，資金增減變動和周轉(zhuǎn)利用情況，稅金繳納情況，存貨、固定資產(chǎn)等主要財產(chǎn)物資的盤盈、盤虧、毀損等變動情況及對本期或下期財務(wù)狀況將發(fā)生重大影響的事項作出客觀、
全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進(jìn)行必要的科學(xué)預(yù)測而形成的書面報告。它具有內(nèi)容豐富、涉及面廣，對財務(wù)報告使用者作出各項決策有深遠(yuǎn)影響的特點。它還具有以下兩方面的作用：
(1)為企業(yè)的重大財務(wù)決策提供科學(xué)依據(jù)。由于綜合分析報告幾乎涵蓋了對企業(yè)財務(wù)計劃各項指標(biāo)的對比分析和評價，能使企業(yè)經(jīng)營活動的成果和財務(wù)狀況一目了然，及時反映出存在的問題
，這就給企業(yè)的經(jīng)營管理者作出當(dāng)前和今后的財務(wù)決策提供了科學(xué)依據(jù)。
(2)全面、系統(tǒng)的綜合分析報告，可以作為今后企業(yè)財務(wù)管理進(jìn)行動態(tài)分析的重要歷史參考資料。
綜合分析報告主要在半年度、年度進(jìn)行企業(yè)財務(wù)分析時撰寫。撰寫時必須對分析的各項具體內(nèi)容的輕重緩急作出合理安排，既要全面，又要抓住重點。
2.專題分析報告
專題分析報告又稱單項分析報告，是指針對某一時期企業(yè)經(jīng)營管理中的某些關(guān)鍵問題、重大經(jīng)濟措施或薄弱環(huán)節(jié)等進(jìn)行專門分析后形成的書面報告。它具有不受時間限制、一事一議、易被經(jīng)營
管理者接受、收效快的特點。因此，專題分析報告能總結(jié)經(jīng)驗，引起領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)務(wù)部門重視所分析的問題，。專題分析的內(nèi)容很多，比如，關(guān)于企業(yè)清理積壓庫
存，處理逾期應(yīng)收賬款的經(jīng)驗，對資金、成本、費用、利潤等方面的預(yù)測分析，處理母子公司各方面的關(guān)系等問題均可進(jìn)行專題分析，從而為各級領(lǐng)導(dǎo)作出決策提供現(xiàn)實的依據(jù)。
3.簡要分析報告
簡要分析報告是對主要經(jīng)濟指標(biāo)在一定時期內(nèi)，存在的問題或比較突出的問題，進(jìn)行概要的分析而形成的書面報告。簡要分析報告具有簡明扼要、切中要害的特點。通過分析，能反映和說明企
業(yè)在分析期內(nèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營的基本情況，企業(yè)累計完成各項經(jīng)濟指標(biāo)的情況并預(yù)測今后發(fā)展趨勢。主要適用于定期分析，可按月、按季進(jìn)行編制。
(二)企業(yè)財務(wù)分析報告按其分析的時間，可分為定期分析報告與不定期分析報告
1.定期分析報告
定期分析報告一般是由上級主管部門或企業(yè)內(nèi)部規(guī)定的每隔一段相等的時間應(yīng)予編制和上報的企業(yè)財務(wù)分析報告。如每半年、年末編制的綜合企業(yè)財務(wù)分析報告就屬定期分析報告。
2.不定期企業(yè)財務(wù)分析報告不定期分析報告，是從企業(yè)財務(wù)管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營的實際需要出發(fā)，不做時間規(guī)定而編制的企業(yè)財務(wù)分析報告。如上述的專題分析報告就屬于不定期分析報告。
二、撰寫企業(yè)財務(wù)分析報告應(yīng)重視的問題一般而言，企業(yè)應(yīng)按半年、全年財務(wù)決策的要求各撰寫一次綜合分析報告。簡要分析報告和專題分析報告可根據(jù)需要隨時撰寫，在撰寫企業(yè)財務(wù)分析報
告時需重視以下幾方面的問題：
(一)撰寫前的準(zhǔn)備工作1.搜集資料
搜集資料是一個調(diào)查過程，深入全面的調(diào)查是進(jìn)
·71·
行科學(xué)分析的前提。財務(wù)分析報告一定要與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，深刻領(lǐng)會財務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。各種財務(wù)數(shù)據(jù)并不僅僅是通常意義上數(shù)字的簡單拼湊
和加總。每一個財務(wù)數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動的增減、費用的發(fā)生、負(fù)債
財務(wù)分析人員通過對業(yè)務(wù)的了解和明察，并的償還等。
具備對財務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報告也就能真正為業(yè)務(wù)部門提供有用的決策信息。分析人員可以在日常工作中，根據(jù)企業(yè)財務(wù)
分析內(nèi)容要點，經(jīng)常搜集積累有關(guān)資料。這些資料既包括間接的書面資料，又包括從直屬企業(yè)取得的第一手資料。具體包括：
(1)各類政策、法規(guī)性文件;(2)歷年財務(wù)報告和歷年企業(yè)財務(wù)分析報告;(3)各類報紙、雜志公布有關(guān)資料;(4)統(tǒng)計資料或年度財務(wù)計劃。
2.整理核實資料
各種資料搜集齊全后，要加以整理核實，保證其合法性、正確性和真實性，同時根據(jù)所構(gòu)想的分析內(nèi)容進(jìn)行分類。整理核實資料是企業(yè)財務(wù)分析工作中的中間環(huán)節(jié)，起著承上啟下的作用。在這
一階段，分析人員應(yīng)根據(jù)分析的內(nèi)容要點做些摘記，合理分類，以便查找和使用。
應(yīng)該指出，搜集資料和整理核實資料不是截然分離的兩個階段，一般可以邊搜集邊核實整理，相互交叉進(jìn)行。但切忌臨近撰寫分析報告才搜集資料，應(yīng)把這項工作貫穿在日常進(jìn)行，這樣才能搜
集到內(nèi)容豐富、涉及面廣、有參考價值的資料，在進(jìn)行分析時就會胸有成竹，忙而不亂。
(二)企業(yè)財務(wù)分析報告的標(biāo)題
標(biāo)題是對企業(yè)財務(wù)分析報告的最精煉的概括，它不僅要確切地體現(xiàn)分析報告的主題思想，而且要用語
醒目。由于企業(yè)財務(wù)分析報告的內(nèi)容不同，其標(biāo)簡潔、
題也就沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和固定模式，應(yīng)根據(jù)具體的分析內(nèi)容而定。如“某月份簡要會計報表分析報告”，“某年度綜合企業(yè)財務(wù)分析報告”“資產(chǎn)使用效率分析報告”，
等都是較合適的標(biāo)題。企業(yè)財務(wù)分析報告一旦擬定了標(biāo)題，就應(yīng)圍繞它利用所搜集的資料進(jìn)行分析并撰寫報告。
(三)企業(yè)財務(wù)分析報告的起草在搜集、整理的資料并確定分析報告的標(biāo)題后，就可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)營管理的需要進(jìn)入編制企業(yè)財務(wù)分析報告的階段。這階段的首要工作就是報告的起草，起草報
告應(yīng)圍繞標(biāo)題并按報告的結(jié)構(gòu)進(jìn)行。特別是專題分
解決問析報告，要將問題分析透徹，真正地分析問題、
題。對綜合分析報告的起草，最好先擬定報告的編寫提綱，然后在提綱框架的基礎(chǔ)上，依據(jù)所搜集整理的.資料，選擇恰當(dāng)?shù)姆治龇椒�，起草綜合分析報告。
(四)企業(yè)財務(wù)分析報告的結(jié)構(gòu)
結(jié)構(gòu)是指分析報告如何分段而又構(gòu)成一個整體的
·72·
問題。一般根據(jù)報告所反映的內(nèi)容可以多種多樣。綜合財力分析報告的結(jié)構(gòu)大致如下：
1.標(biāo)題。標(biāo)題應(yīng)簡明扼要，準(zhǔn)確反映報告的主題思想。
2.基本情況。首先應(yīng)注明企業(yè)財務(wù)分析報告的分
應(yīng)對企業(yè)分析期內(nèi)經(jīng)營析期，即報告的范圍段。其次，
狀況做簡要說明，對企業(yè)計劃執(zhí)行情況和各項經(jīng)濟指標(biāo)完成情況做大致介紹，概括地反映分析期企業(yè)經(jīng)營的基本面貌。
3.各項財務(wù)指標(biāo)的完成情況和分析。這是分析報告的主要部分。一般要對企業(yè)的盈虧額、營業(yè)收入額、成本費用水平、資產(chǎn)運營情況及償債能力等項目的實際指標(biāo)與其各項計劃指標(biāo)進(jìn)行對比分
析，與上年同期各項指標(biāo)進(jìn)行對比分析，與歷史同期最好水平進(jìn)行對比分析，也可與同行業(yè)其他企業(yè)進(jìn)行簡要的對比分析。要采用絕對數(shù)與相對數(shù)指標(biāo)相結(jié)合的方法，分析各項經(jīng)濟指標(biāo)已完成
情況和未完成的原因，采取的措施和取得的成績、成功的經(jīng)驗，以及存在問題等�？傊龅接袛�(shù)據(jù)、有比較、有分析。
有時為使企業(yè)財務(wù)分析報告清晰明了，應(yīng)編制企業(yè)財務(wù)分析表，即根據(jù)分析的目的，將會計報表及有關(guān)經(jīng)濟資料，經(jīng)過科學(xué)再分類、再組合，適當(dāng)補充資料，配以分析計算項目，采用表格，簡
明扼要地表達(dá)資料各項目間的內(nèi)在聯(lián)系。它能清晰地顯示出各指標(biāo)之間的差異及變動趨勢，使企業(yè)財務(wù)分析更形象、具體。如編制盈虧情況分析表、費用明細(xì)表、流動資金分析表等。
4.建議和要求。企業(yè)財務(wù)分析應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況，有針對性地提出一些建議。對企業(yè)經(jīng)營管理中的成績和經(jīng)驗，應(yīng)加以推廣。對發(fā)現(xiàn)的問題，應(yīng)提出一些切實可行的建議，以利于問題的解
決。
簡要分析報告的結(jié)構(gòu)與上述綜合分析報告的結(jié)構(gòu)
專大體一致，只是內(nèi)容較綜合分析報告要簡明扼要些。
題分析報告一般一事一議，其結(jié)構(gòu)可靈活多樣。
(五)企業(yè)財務(wù)分析報告的修改和審定
企業(yè)財務(wù)分析報告起草后形成的初稿，可交主管領(lǐng)導(dǎo)審閱，并征求主管領(lǐng)導(dǎo)的意見和建議，再反復(fù)推敲，不斷進(jìn)行修改，充實新的內(nèi)容，使之更加完善，更能反映出所編制企業(yè)財務(wù)分析報告的
特點，直至最后由主管領(lǐng)導(dǎo)審定。審定后的企業(yè)財務(wù)分析報告應(yīng)填寫編制單位和編制日期，并加蓋單位公章。
財務(wù)分析報告【篇二】
企業(yè)名稱：博元投資有限公司
一、博元簡介
珠海市博元投資有限公司，屬于投資服務(wù)行業(yè)，主要經(jīng)營業(yè)務(wù)為創(chuàng)業(yè)投資、投資咨詢與管理、實業(yè)投資、商品的批發(fā)與零售。公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)有股東大會、董事會、監(jiān)事會，管理層由總經(jīng)理，
副總經(jīng)理，財務(wù)總監(jiān)等組成。公司下設(shè)分支機構(gòu)：董事會辦公室、財務(wù)部、總經(jīng)理辦公室，投資管理部。2015年3月27日，上海市證券交易所對博元投資下發(fā)《關(guān)于通報珠海市博源投資股份有
限公司涉嫌信息披露違法違規(guī)案被中國證監(jiān)會移送公安機關(guān)的函》，對于相關(guān)的意見目前尚無定論，本文且對14年財務(wù)報報告進(jìn)行分析，進(jìn)而站在不同角度提出相應(yīng)的建議。 二、14年財務(wù)數(shù)
據(jù)
1.償債及資本結(jié)構(gòu)
三、企業(yè)財務(wù)分析
1.償債能力分析
流動比率指標(biāo)表明企業(yè)每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還保障，反應(yīng)企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力。國際上通常認(rèn)為，流動比率下線為100%，而等于
200%時比較適當(dāng)。從表中數(shù)據(jù)可以看出， 博元投資的流動比率基本都低于100%，表明短期償債能力都很差，從其批注也可以看出，其負(fù)債率及其高。速動比率指標(biāo)是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比
率。一般認(rèn)為，速動比率為100%時較為合適。從上表中發(fā)現(xiàn)，博元投資的速動比率都在0.5左右，說明短期償債能力比較差。
從以上的兩個個指標(biāo)分析中發(fā)現(xiàn)。由于流動比率和速動比率是評價企業(yè)短期償債能力的主要指標(biāo)，說明博元投資的短期償債能力較差，企業(yè)的流動資產(chǎn)可不足以的應(yīng)對企業(yè)的流動負(fù)債償還問題
。 資產(chǎn)負(fù)債率表明在企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占有的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。一般來說資產(chǎn)負(fù)債率越小，長期償債能力越強。表中未涉及，且不做論述。
2.營運能力分析
存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)速度越快、資金占用水平越低。從以上數(shù)據(jù)來看博元投資存貨周轉(zhuǎn)率在年報中無法出具，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明相同資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，資產(chǎn)的利用效
果越好。從以上數(shù)據(jù)可知博元的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，大幅低于平均水平，比率下降的主要原因是流動資產(chǎn)上升幅度比營業(yè)收入上升幅度大，營運能力有所下降。
3.盈利能力分析
凈利潤率(銷售凈利率)
凈利潤率=(凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入)×100%
凈利潤率又稱銷售凈利率是反映公司盈利能力的一項重要指標(biāo)，是扣除所有成本、費用和企業(yè)所得稅后的利潤率。如果主營業(yè)務(wù)收入增長率快于凈利潤增長率， 則公司的凈利潤率會出現(xiàn)下降
，說明公司盈利能力在下降，相反，如果凈利潤增長快于收入則凈利潤率會提升，說明公司盈利能力在增強。由上圖可知在年報中銷售將利率無法出具，這些都給持續(xù)經(jīng)營下去造成了很大的挑
戰(zhàn)。
四、三方面考慮
1.站在財務(wù)總監(jiān)的角度向董事會提的建議。如何做好財務(wù)總監(jiān)工作：，總的來說呢，就是需要從戰(zhàn)略高度看財務(wù)管理，身份轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略制定參與者，腳踏實地的同事也要“仰望星空”，幫助董
事整理思路。有以上分析
2.站在投資人的角度，對企業(yè)的分析。上市公司財務(wù)分析，是投資者以上市公司財務(wù)報告等資料作為基礎(chǔ)，采用各種財務(wù)指標(biāo)分析方法，對公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評價，為其投
資決策提供依據(jù)。根據(jù)分析的重點不同，上市公司財務(wù)分析可大致分為以下五個方面。其一，短期償債能力分析。任何一家上市公司要維持股權(quán)融資正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須持有足夠的現(xiàn)金
或銀行存款以支付各種到期財務(wù)和其他費用。對公司短期償債能力的分析只要著眼于對公司流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之間的關(guān)系的分析，主要的分析指標(biāo)是流動比率和速動比率。其二，資本結(jié)構(gòu)分
析。資本結(jié)構(gòu)是指在上市公司的總資本中，股權(quán)資本和債權(quán)資本的構(gòu)成及比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)反映上市公司使用財務(wù)杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長期償債能力。其分析指
標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率，有形凈債務(wù)率等。其三，經(jīng)營效率分析。經(jīng)營效率也稱資產(chǎn)管理能力，主要通過上市公司各種資產(chǎn)在一定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)速度的快慢程度來反映，分析經(jīng)營效率是了解公司
內(nèi)部經(jīng)營管理水平優(yōu)劣的一個重要環(huán)節(jié)。投資者可以通過公司的營業(yè)周期，存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等累了解上市公司資產(chǎn)管理的實際能力。其四，
盈利能力分析。盈利能力是公司獲取利潤的能力，是公司組織生產(chǎn)活動，銷售活動和財務(wù)管理水平高低的綜合成果體現(xiàn)，也是公司在激烈的市場競爭中得以生存的基本保證。盈利能力分析主要
指標(biāo)包括銷售毛利率，銷售凈利率，資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)收益率等，與此同時，投資者還需要對盈利結(jié)構(gòu)和多年度盈利趨勢進(jìn)行分析，以了解上市公司的持續(xù)盈利能力。其五，與股票價值相關(guān)
的股票投資收益分析。對上市公司來說，股票代表了市場在某個時點對其價值的反映以及投資者對持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所承擔(dān)風(fēng)險的判斷。在選擇上市公司進(jìn)行投資時，投資
者要將股票市價和財務(wù)報表所提供的相關(guān)信息綜合起來進(jìn)行分析。分析指標(biāo)通常包括市盈率，市凈率，股息率等。其中，利用股息率(即股息與股
票價格之間的比率)來分析上市公司是否具備連續(xù)穩(wěn)定的分紅能力，對投資者作出恰當(dāng)?shù)耐顿Y決策至關(guān)重要。上市公司在高速成長期間，其投資需求量大，客觀上會對現(xiàn)金分紅取舍有影響。但
公司發(fā)展的最終目的也仍然是追求股東價值最大化。采用現(xiàn)金紅利方式給投資者以正回報，無疑是體現(xiàn)股東價值最大化的最重要的標(biāo)志。從企業(yè)價值衡量的角度來看，公司股票的內(nèi)在價值最重
要的決定因素之一是其實際的現(xiàn)金股利派發(fā)金額。
3.站在投行保薦人，對企業(yè)的分析。
《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第24條規(guī)定：“保薦機構(gòu)推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)遵循誠實守信、勤勉盡責(zé)的原則，按照中國證監(jiān)會對保薦機構(gòu)盡職調(diào)查工作的'要求，對
發(fā)行人進(jìn)行全面調(diào)查，充分了解發(fā)行人的經(jīng)營狀況及其面臨的風(fēng)險和問題。”充分了解發(fā)行人經(jīng)營狀況，對公司面臨的風(fēng)險和發(fā)展前景做出專業(yè)判斷是創(chuàng)業(yè)板賦予保薦人的特殊職責(zé)，保薦人應(yīng)
對其發(fā)表的評價意見承擔(dān)責(zé)任。但《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》僅明確了保薦人有對發(fā)行人公司的風(fēng)險和發(fā)展前景做出專業(yè)評價的責(zé)任，卻沒有說明評價依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、范圍、
陳述的形式、對應(yīng)承擔(dān)何種責(zé)任等具體內(nèi)容，制度規(guī)定的不嚴(yán)密不利于保薦人很好地履行職責(zé)。
255,294.28萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為76.49%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為31,550.80萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為9.45%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為46,898.48萬元，占總現(xiàn)金流出的比例
為14.05%。
2.現(xiàn)金流動性分析
(1) 現(xiàn)金流入負(fù)債比
現(xiàn)金流入負(fù)債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償債能力越強。本期公司現(xiàn)金流入負(fù)債比為0.59，較上年同期大幅提高，說明公司現(xiàn)金流動性大幅增強，現(xiàn)金
支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。高于行業(yè)平均水平485.72%，表示公司現(xiàn)金流動性遠(yuǎn)強于行業(yè)平均水平，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度遠(yuǎn)高于
行業(yè)平均水平。 (2) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。本期公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為20.48%，較上年同期小幅提高，說明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力穩(wěn)步提高，現(xiàn)金流動
性的小幅增強，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。低于行業(yè)平均水平15.37%，表示公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力略低于行業(yè)平均水平，現(xiàn)金的流動性略弱于行業(yè)平均水平。
3.獲取現(xiàn)金能力分析 (1) 銷售現(xiàn)金比率
本期公司銷售現(xiàn)金比率為22.65，較上年同期大幅提高，說明公司獲取現(xiàn)金能力迅速提高，公司在營銷政策的制定與執(zhí)行方面取得了很大的成績，將帳面收益轉(zhuǎn)化為實實在在的現(xiàn)金流量，為公
司提高收益的實現(xiàn)程度，更好地實現(xiàn)經(jīng)濟效益打下了良好基礎(chǔ)。高于行業(yè)平均水平172.18%，表示公司的收益實現(xiàn)程度很高，公司獲取現(xiàn)金能力遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。 (2) 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
本期公司每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量為1.07元，較上年同期大幅提高，說明公司獲取現(xiàn)金能力迅速提高，公司每股資產(chǎn)含金量的快速提高，為公司提高收益的實現(xiàn)程度，有效降低公司經(jīng)營風(fēng)險，更好
地實現(xiàn)經(jīng)濟效益打下了堅實的基礎(chǔ)。高于行業(yè)平均水平263.18%，表示公司的收益實現(xiàn)程度很高，公司每股資產(chǎn)含金量遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。
4.財務(wù)彈性分析
(1) 現(xiàn)金滿足投資比率
現(xiàn)金滿足投資比率是反映財務(wù)彈性的指標(biāo)。本期公司現(xiàn)金滿足投資比率為1.10，較上年同期基本持平，說明公司財務(wù)彈性基本未變，財務(wù)環(huán)境變化不大，現(xiàn)金流量狀況對投資與經(jīng)營的滿足程度
變化不大。高于行業(yè)平均水平257.99%，表示公司財務(wù)彈性遠(yuǎn)遠(yuǎn)強于行業(yè)平均水平，公司現(xiàn)金流量狀況對投資與經(jīng)營的滿足程度遠(yuǎn)好于行業(yè)平均水平。 (2) 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)是反映股利支付能力的指標(biāo)。本期公司現(xiàn)金股利保障倍數(shù)為5.51，較上年同期大幅提高，說明公司股利支付能力快速提高，財務(wù)彈性的大幅增加使公司經(jīng)營風(fēng)險大幅下降，現(xiàn)
金流量對股利政策的支持力度明顯增強。高于行業(yè)平均水平184.94%，表示公司股利支付能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于行業(yè)平均水平，現(xiàn)金流量對股利政策的支持力度明顯強于行業(yè)平均水平，公司經(jīng)營風(fēng)險遠(yuǎn)
低于行業(yè)平均水平。
5.獲取現(xiàn)金風(fēng)險分析 現(xiàn)金營運指數(shù)
現(xiàn)金營運指數(shù)是反映企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量，衡量風(fēng)險的指標(biāo)。理想的現(xiàn)金營運指數(shù)應(yīng)為1，小于1的現(xiàn)金營運指數(shù)反映了公司部分收益沒有取得現(xiàn)金，而是停留在實物或債權(quán)的形態(tài)，而實物或債權(quán)
資產(chǎn)的風(fēng)險遠(yuǎn)大于現(xiàn)金。本期公司現(xiàn)金營運指數(shù)為0.86，較上年同期基本持平，說明公司現(xiàn)金回收質(zhì)量與上年同期水平接近，停留在實物或債權(quán)形態(tài)的收益比重與上年同期水平相當(dāng)，公司的營
運風(fēng)險一般。高于行業(yè)平均水平19.78%，表示公司現(xiàn)金回收質(zhì)量略高于行業(yè)平均水平，公司的營運風(fēng)險不高。
三、財務(wù)績效評價
(一) 償債能力分析
相關(guān)財務(wù)指標(biāo)：
企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。公司本期償債能力綜合分?jǐn)?shù)為52.79，較上年同期提
高38.15%，說明公司償債能力較上年同期大幅提高，本期公司在流動資產(chǎn)與流動負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績。企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來公司持續(xù)健
康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險打下了堅實的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險都非常小。在償債能力中，現(xiàn)金流入
負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動，是引起償債能力變化的主要指標(biāo)。
(二) 經(jīng)營效率分析
相關(guān)財務(wù)指標(biāo)：
分析企業(yè)的經(jīng)營管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤狀態(tài)是難以持久的。公司本期經(jīng)營效率綜合分?jǐn)?shù)為58.18，較
上年同期提高24.29%，說明公司經(jīng)營效率處于較快提高階段，本期公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績，公司經(jīng)營效率在本期獲得較大提高。提請分析者予以重視
，公司經(jīng)營效率的較大提高為將來降低成本，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益，降低經(jīng)營風(fēng)險開創(chuàng)了良好的局面。從行業(yè)內(nèi)部看，公司經(jīng)營效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管
理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。在經(jīng)營效率中，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動，是引起經(jīng)營效率變化的主要指標(biāo)。
(三) 盈利能力分析
相關(guān)財務(wù)指標(biāo)：
企業(yè)的經(jīng)營盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤的能力。公司本期盈利能力綜合分?jǐn)?shù)為96.39，較上年同期提高36.99%，說明公司盈利能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和
控制公司成本與費用方面都取得了極大的進(jìn)步，公司盈利能力在本期獲得極大提高，提請分析者予以高度重視，因為盈利能力的極大提高為公司將來迅速發(fā)展壯大，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益打下了
堅實的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司提供的產(chǎn)品與服務(wù)在市場上非常有競爭力，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。在盈利能力中，成本費用利潤率和總
資產(chǎn)報酬率的變動，是引起盈利能力變化的主要指標(biāo)。
(四) 股票投資者獲利能力分析
相關(guān)財務(wù)指標(biāo)：
公司股東持有公司股票的目的主要是為了獲得投資回報，通過對股票投資者獲利能力的分析可以通曉公司股票的股東回報情況。公司本期股票投資者獲利能力綜合分?jǐn)?shù)為49.09，較上年同期下
降5.92%，說明公司股票投資者的獲利能力處于萎縮階段，本期公司在提高每股收益和優(yōu)化股利分配政策等方面都作為一般，公司股票投資者的獲利能力較上期有所降低，提請分析者予以警惕
，因為股票投資者的獲利能力的降低給公司在資本市場上企業(yè)形象，股東投資信心以及公司既定戰(zhàn)略方針的執(zhí)行等多方面都帶來了壓力。從行業(yè)內(nèi)部看，公司股票投資者的獲利能力遠(yuǎn)高于行業(yè)
平均水平，公司在提高每股收益和優(yōu)化股利分配政策等方面都強于行業(yè)平均水平。未來公司股票將吸引更多的投資者，這對公司股價的二級市場走勢將產(chǎn)生積極的影響。在投資報酬率中，股息
發(fā)放率和市凈率的變動，是引起投資報酬率變化的主要指標(biāo)。
(五) 企業(yè)發(fā)展能力分析
相關(guān)財務(wù)指標(biāo)：
企業(yè)為了生存和競爭需要不斷的發(fā)展，通過對企業(yè)的成長性分析我們可以預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營狀況的趨勢。公司本期成長能力綜合分?jǐn)?shù)為65.38，較上年同期提高92.81%，說明公司成長能力處
于高速發(fā)展階段，本期公司在擴大市場需求、提高經(jīng)濟效益以及增加公司資產(chǎn)方面都取得了極大的進(jìn)步，公司表現(xiàn)出非常優(yōu)秀的成長性。提請分析者予以高度重視，未來公司繼續(xù)維持目前增長
態(tài)勢的概率很大。從行業(yè)內(nèi)部看，公司成長能力在行業(yè)中處于一般水平，本期公司在擴大市場、提高經(jīng)濟效益以及增加公司資產(chǎn)方面都略好于行業(yè)平均水平，未來在行業(yè)中應(yīng)盡全力擴大這種優(yōu)
勢。在成長能力中，凈利潤增長率和可持續(xù)增長率的變動，是引起增長率變化的主要指標(biāo)。
四、BBA財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警提示
根據(jù)公司報告有關(guān)陳述和財務(wù)數(shù)據(jù)，運用BBA財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警體系進(jìn)行定量分析，根據(jù)事先設(shè)定的預(yù)警區(qū)域，尋找預(yù)警信號，發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險。通過分析，一旦發(fā)現(xiàn)預(yù)警信號，分析者應(yīng)該結(jié)
合公司披露的有關(guān)信息，進(jìn)一步對上市公司進(jìn)行深入的研究分析，從而揭示規(guī)避風(fēng)險，為市場參與者提供一個信息對稱、交易公平的環(huán)境。 企業(yè)近三年財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警列表： 1.企業(yè)
20031231報告期在清償能力等方面有財務(wù)風(fēng)險預(yù)警提示。流動比率(清償能力) 流動比率為1.01。 流動比率是反映公司短期償債能力，一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)正常的流動比率是2，下限是1.25
，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險增加。 2.企業(yè)20021231報告期在清償能力等方面有財務(wù)風(fēng)險預(yù)警提示。流動比率(清償能力) 流動比率為0.79。 流動比率是反映公司短期償債能力，一般認(rèn)為
，生產(chǎn)企業(yè)正常的流動比率是2，下限是1.25，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險增加。
3.企業(yè)20011231報告期在清償能力、現(xiàn)金流量分析、增長率分析等方面有財務(wù)風(fēng)險預(yù)警提示。流動比率(清償能力) 流動比率為1.07。 流動比率是反映公司短期償債能力，一般認(rèn)為，生產(chǎn)
企業(yè)正常的流動比率是2，下限是1.25，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險增加。盈利現(xiàn)金比率(現(xiàn)金流量分析) 當(dāng)期盈利現(xiàn)金比率為-0.18。 盈利現(xiàn)金比率反映企業(yè)本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流
量與凈利潤之間的比率關(guān)系。如果比率過低，說明本期凈利中存在尚未實現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時會干擾企業(yè)經(jīng)營狀況，應(yīng)引起注意，特別
是對那些對經(jīng)營現(xiàn)金需要量大的行業(yè)企業(yè)。主營收入增長率(增長率分析) 主營收入增長率為-12.84%。 當(dāng)主營業(yè)務(wù)收入增長率大幅降低(低于-30%)時，說明公司主營業(yè)務(wù)大幅滑坡，預(yù)警
信號產(chǎn)生。當(dāng)主營業(yè)務(wù)收入增長率小于應(yīng)收帳款增長率，甚至主營業(yè)務(wù)收入增長率為負(fù)數(shù)時，公司極可能存在操縱利潤行為，需嚴(yán)加防范。
五、整體財務(wù)風(fēng)險模型過濾分析
BBA財務(wù)風(fēng)險過濾器是通過對公司一切公開披露的財務(wù)信息進(jìn)行分析，提煉上市公司粉飾報表和資產(chǎn)狀況惡化的典型病毒特征，建立BBA財務(wù)風(fēng)險過濾器的病毒模型，利用BBA財務(wù)指標(biāo)體系的指
標(biāo)進(jìn)行綜合搭配的處理，從而找出符合病毒特征的上市公司，有效地對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行過濾。BBA財務(wù)風(fēng)險過濾器為分析者提供了快速分析上市公司的財務(wù)狀況、判斷企業(yè)的粉飾報表的可能性和
資產(chǎn)質(zhì)量惡化情況的便利途徑。警示分析者進(jìn)一步研究分析，從而揭示和規(guī)避風(fēng)險。
企業(yè)近三年整體財務(wù)風(fēng)險模型過濾結(jié)果：
1.企業(yè)在20031231報告期無整體財務(wù)風(fēng)險特征。 2.企業(yè)在20021231報告期無整體財務(wù)風(fēng)險特征。 3.企業(yè)在20011231報告期無整體財務(wù)風(fēng)險特征。
六、財務(wù)風(fēng)險分類級別
1、業(yè)績變動情況
2、財務(wù)狀況
七、BBA財務(wù)異�？颇刻崾�
財務(wù)分析異常指標(biāo)
原則：增減幅度超過50%以上列入下表中：
八、審計報告結(jié)果
注釋：
1.本報告數(shù)據(jù)均來自上市公司、滬深證券交易所公開發(fā)布的信息，如有錯漏請以證監(jiān)會、交易所、上市公司公告原文和相關(guān)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
2.本報告所有指標(biāo)均來自BBA財務(wù)分析指標(biāo)體系、BBA禾銀系統(tǒng);本報告所涉及的績效評價、財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警和財務(wù)風(fēng)險過濾器等方法均來自BBA分析方法(用戶可自定義指標(biāo)、模型)。
3.BBA行業(yè)分類體系：是以中國證監(jiān)會公布的《上市公司分類指引》為基礎(chǔ)，結(jié)合上市公司的主營業(yè)務(wù)變更、重組、產(chǎn)業(yè)調(diào)整的實際情況，按國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局和調(diào)整、稅收政策
、產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)聯(lián)性、技術(shù)創(chuàng)新和工藝支持能力的整體水平、抗自然能力的相似性及贏利能力的綜合性因素，將所有的上市公司重新進(jìn)行行業(yè)規(guī)劃分類(用戶可使用證監(jiān)會、自定義行業(yè)體系)。
4.本分析報告中行業(yè)之樣本以上市公司公開發(fā)布的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，因上市公司公開發(fā)布的報表時間變化而由北部資產(chǎn)公司動態(tài)維護。在上市公司定期報告規(guī)定的披露期間，當(dāng)期該行業(yè)之樣本公
司報表披露數(shù)量達(dá)到該行業(yè)之樣本總數(shù)的80%以上生成"標(biāo)準(zhǔn)報告"，50%--80%之間，用戶使用該報表期生成的當(dāng)期報告為"非標(biāo)準(zhǔn)報告"，提示用戶根據(jù)具體情況酌情使用。 5.本期報告之行業(yè)
數(shù)據(jù)基于行業(yè)樣本公司28家制作。
6.上述所有報告BBA均擁有版權(quán)，研究機構(gòu)、上市公司等采用本報告或其主體部分公開在媒體上發(fā)表，則需另行向BBA付費;上述報告僅限與北部資產(chǎn)簽約的產(chǎn)品用戶自身使用，禁止用戶對外
張貼和用于商業(yè)用途等。
7.北部資產(chǎn)(BBA)系中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的證券投資咨詢專營機構(gòu)。在本機構(gòu)所知情的范圍內(nèi)，本機構(gòu)及財產(chǎn)上的利害關(guān)系人與所評價的證券沒有利害關(guān)系;本報告信息僅供參考，使用者據(jù)此操
作產(chǎn)生的盈虧與本公司無關(guān)，特此聲明。
【企業(yè)財務(wù)分析報告的】相關(guān)文章：
企業(yè)財務(wù)分析報告12-22
企業(yè)財務(wù)分析報告范本03-31
企業(yè)財務(wù)分析報告范文04-01
小企業(yè)財務(wù)分析報告03-21
xx企業(yè)財務(wù)分析報告03-21
企業(yè)財務(wù)分析報告論文03-22
某某企業(yè)財務(wù)分析報告03-22
企業(yè)財務(wù)的分析報告范文03-15
企業(yè)財務(wù)分析報告參考03-30