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中小企業(yè)融資困境及對策
中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)的發(fā)展在很大程度上會影響市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。當(dāng)今中小企業(yè)普遍存在融資難的困境，這將嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展速度。因此改善企業(yè)的融資環(huán)境對于企業(yè)自身和市場發(fā)展意義重大。本文分析了中小企業(yè)融資難的原因和解決途徑，這將對改善融資環(huán)境具有指導(dǎo)意義。
第一篇：我國中小企業(yè)融資問題及對策分析
摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在我國市場經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重要，中小企業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的快速增長，本文主要就新經(jīng)濟(jì)形勢下我國中小企業(yè)融資問題進(jìn)行論述，希望為中小企業(yè)的發(fā)展提供一些參考。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;創(chuàng)新;平臺
一、引言
中小企業(yè)無論在國內(nèi)還是在國外都發(fā)揮著其重要的作用。
在我國雖然中小企業(yè)在市場體系中發(fā)展的并不十分完善也存在著許多問題，但其對我國經(jīng)濟(jì)的推動以及增加就業(yè)率的幫助是毋庸置疑的。
然而即使國家不斷推出一些支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，落實(shí)到實(shí)際上卻并不容易操作。
本文通過總覽現(xiàn)代社會的根本狀況，從國家政策，融資機(jī)構(gòu)和新型融資平臺的缺陷以及中小企業(yè)本身短板探究中小企業(yè)融資以及發(fā)展困難的問題及原因。
再針對這些問題進(jìn)行綜述以及分析，并提出一些解決措施以及方案。
二、中小企業(yè)融資存在的問題
經(jīng)過近幾年國家政策的不斷調(diào)控，和新興融資平臺的出現(xiàn)，我國中小企業(yè)的融資狀況有所改善。
截止2012年末統(tǒng)計(jì)我國中小企業(yè)用戶信息235萬戶，其中，有29萬戶已經(jīng)獲得銀行貸款。
2014年9月末統(tǒng)計(jì)，銀行間到2014年9月末，銀行間市場3年期、7年期AA級企業(yè)債的到期收益率分別為5.78%和6.62%，對比2013年年末下降1.57個和0.84個百分點(diǎn);9月份，非金融企業(yè)及其他部門貸款加權(quán)平均利率為6.97%，比上個月下降0.12個百分點(diǎn)，比2013年12月份下降0.23個百分點(diǎn)。
由這些數(shù)據(jù)看來，我國中小企業(yè)狀況的確得以改善。
但是從中小企業(yè)用戶數(shù)量和貸款成功數(shù)量來看，現(xiàn)階段貸款狀況是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)所需要的發(fā)展的。
下文將分析中小企業(yè)仍然面臨的融資問題。
(一)新興融資平臺利用率低
1.新興融資平臺在使用上存在一定局限性
首先阿里小額貸款有其阿里系群體的局限性：只有阿里系的會員是阿里信貸的放貸對象，而且只有我國江浙滬三地可以開通會員。
所以此種融資渠道使用并不廣泛，雖然日后可能會有后續(xù)的發(fā)展，滿足更多企業(yè)的貸款需求。
但是目前來看，還需要時日去等待。
眾籌平臺其實(shí)是很有發(fā)展空間的。
首先，它可以降低創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險，因?yàn)樵诒娀I的過程中，制造商要先把設(shè)計(jì)的理念和想法展示出來，通過眾籌是否成功，制造商能夠提前了解大眾對自己產(chǎn)品的喜愛程度，從而降低了產(chǎn)品出市后不受歡迎的風(fēng)險。
另外，眾籌可以使得一些小眾商品被開發(fā)出來。
因?yàn)榇蟛糠制髽I(yè)通過市場調(diào)研，比較傾向于生產(chǎn)一些受大眾喜愛的商品，或者說滿足大眾需求的商品，滿足少部分人需求的產(chǎn)品就變得匱乏。
通過眾籌，這些小眾的市場可能會被喜愛它們的人支持并且開發(fā)出來。
但是，很明顯我國的眾籌平臺由于受到國情的制約以及缺乏政策的鼓勵，眾籌很容易變成非法融資，這也使得眾籌融資的成本放大。
此外，由于這種方式比較新興，監(jiān)管體系也并不完善，眾籌平臺的發(fā)展良莠不齊。
2.融資平臺風(fēng)險較大
目前我國關(guān)注度較高的新興平臺是P2P貸款平臺和在其基礎(chǔ)上更加完善的P2B貸款平臺。
不同于阿里小額貸款的局限性，也不像眾籌平臺有著較大的政策局限性。
P2P和P2B從發(fā)展以來，勢頭迅猛。
據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，2013年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)總成交量為1058億元，貸款存量268億元，平臺數(shù)量在800家左右，出借人超過20萬人。
但是也由于其發(fā)展過快，準(zhǔn)入門檻較低，監(jiān)管體制不健全，存在著很多安全上的隱患。
其風(fēng)險主要由四方面構(gòu)成。
首先，該行業(yè)的準(zhǔn)入門檻低。
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺時只需要根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》進(jìn)行注冊，然后依據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》和《互聯(lián)網(wǎng)站管理工作細(xì)則》的規(guī)定在通信管理部門進(jìn)行備案。
在注冊登記和備案之后缺乏有效的跟蹤管理政策，使得P2P行業(yè)無人監(jiān)管、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無準(zhǔn)入門檻，這大大加劇其風(fēng)險。
其次，跑路問題相當(dāng)嚴(yán)重。
這首先是由于無人監(jiān)管引起的，另外一些承辦企業(yè)由于本身的風(fēng)險管控能力低，在收回自資金困難，資金鏈出現(xiàn)斷裂的時候無法管控平臺，導(dǎo)致破產(chǎn)。
第三，由于發(fā)展時間較短，國家還沒有出臺完善的法律體系，使得跑路企業(yè)能夠游離在法網(wǎng)之外。
另外，這個平臺的投資利率，尤其是新起平臺的投資利率都比較高，造成一些投資者跟風(fēng)打新，平臺為了吸引更多的客戶而太高利率，投資者為了自己的利益而組團(tuán)打新，最終造成了平臺和投資者互相綁架，兩敗俱傷。
在P2P之后興起的P2B平臺在風(fēng)險管控上的確采取了新的方案。
首先，不同于P2P，它是個人對企業(yè)的貸款，企業(yè)本身較個人而言有著更好的信譽(yù)和償還能力，所以風(fēng)險較小。
另外，P2B的貸款要求有抵押物。
但這無疑加大了借款人的借款成本，使其本身的優(yōu)勢有所貶值。
此外，由于它的收益風(fēng)險性小，較穩(wěn)健，較P2P來講其投資收益率也相對較低。
雖然有所改進(jìn)，但是它也存在著P2P所存在的問題，例如準(zhǔn)入門檻，監(jiān)管模式，法律法規(guī)不明確等問題。
所以中小企業(yè)在此貸款也會面臨較大擔(dān)憂，例如抵押物品未歸還，平臺先行跑路等。
(二)中小企業(yè)本身存在短板
1.中小企業(yè)信用等級低、缺乏法律意識
中小企業(yè)仍然存在著信息不對稱的問題，主要是中小企業(yè)為了包裝自己的信用等級，做假賬，有虛增資產(chǎn)和收益以及不反映所得稅的行為，使得財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真。
銀行在審核的時候無疑會對這些中小企業(yè)多加防范，升級審核體系，造成了貸款周期長。
另外中小企業(yè)由于缺乏資本積累，在提供抵押品時會面臨很大問題，這也造成了它們的信用等級低。
另外，我國中小企業(yè)存在大量股東抽逃資金的現(xiàn)象，即股東已交納的出資又通過某種形式轉(zhuǎn)歸其個人所有的行為。
在財(cái)務(wù)記賬中，這筆收支的記載是存在的，主要是記錄成其它資金應(yīng)用或者是投資等。
資金抽逃后，公司宣布破產(chǎn)，由于我國中小企業(yè)基本都是有限責(zé)任公司，所以它們需要償還公司破產(chǎn)后所剩的財(cái)產(chǎn)。
這也就意味著，貸款方將承擔(dān)較大的資金虧損。
一方面這是由于我國法律監(jiān)管存在漏洞，法律法規(guī)懲罰力度低造成的。
另一方面，這也反映了我國中小企業(yè)缺乏法律意識以及信用道德。
三、中小企業(yè)融資困難的對策分析
(一)國家政策
如同環(huán)境污染，中小企業(yè)融資問題是全國乃至全球共同面臨的大問題。
尤其在我國，市場發(fā)展不完善，配套法律不健全，所以國家的宏觀調(diào)控?zé)o疑是最重要的。
1.加強(qiáng)法律構(gòu)建
筆者認(rèn)為就目前的融資狀況來看，法律的構(gòu)建主要在兩個方面。
首先，明確對新興融資平臺的法律監(jiān)管，從大量的跑路案例和投、融資者對新興平臺產(chǎn)生的懷疑態(tài)度來看，這是刻不容緩的。
國家有必要出臺明確的規(guī)定，詳細(xì)列出網(wǎng)絡(luò)金融新興平臺的準(zhǔn)入門檻，審核辦法等等。
此外，對中小企業(yè)的法律監(jiān)管是另一方面。
要加大力度懲處中小企業(yè)抽逃資金的行為，和做假賬包裝公司的行為，從而提高投資方的安全感。
2.政策性投資銀行的建設(shè)
商業(yè)銀行數(shù)目龐大，國家在出臺政策的時候，可以控制總量，但是無論是在政策的落實(shí)上還是財(cái)政支出的細(xì)化上，都很難準(zhǔn)確的監(jiān)控。
我認(rèn)為加強(qiáng)構(gòu)建專門針對中小企業(yè)的投資銀行可以大大的解決政策落實(shí)不了的問題。
首先，政策性銀行由于有政策的導(dǎo)向和支持，較少的考慮盈利問題，所以使得以較低的利率放出貸款成為可能。
另外，由于導(dǎo)向性明顯，國家更易于對這些銀行進(jìn)行監(jiān)控。
另一方面，完全的政策性又會導(dǎo)致一定的問題。
比如，審核上可能會出現(xiàn)松懈，過度降低門檻。
這是由于政策性銀行的目標(biāo)與商業(yè)銀行的目標(biāo)不同，它的目標(biāo)是使得中小企業(yè)能夠更方便快捷的獲得貸款，而不是盈利目的。
加之有政府財(cái)政的支持，沒有經(jīng)營壓力，也容易導(dǎo)致腐`的問題。
所以我認(rèn)為專門的政策性銀行還是要加入一些商業(yè)化的，也就是說財(cái)政上的幫助要做好更精確的預(yù)算，使其產(chǎn)生一定的經(jīng)營壓力，從而避免政策性銀行的問題。
3.加大對創(chuàng)新的支持
對于中小企業(yè)來說，僅僅呼吁是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要財(cái)政方面的大力支持。
中小企業(yè)所需要的是資金上的支持和知識產(chǎn)權(quán)上的保護(hù)。
國家應(yīng)該加強(qiáng)建立創(chuàng)新基金，另外稅務(wù)方面也可以針對創(chuàng)新的項(xiàng)目做一些減稅的調(diào)整。
在創(chuàng)新的科研項(xiàng)目上國家也要提供一些創(chuàng)新的平臺，給予引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的資金政策等等。
(二)金融機(jī)構(gòu)
1.創(chuàng)造綜合型平臺
目前出現(xiàn)的新興平臺都有其局限性和不安全性，所以綜合型平臺的出現(xiàn)就很有必要。
例如可以在P2B融資平臺中加入眾籌平臺的特點(diǎn)，就是先展示設(shè)計(jì)，然后規(guī)定籌款時間和籌款數(shù)量，項(xiàng)目若是不能啟動成功，資金還會被退回。
這樣大大提升了投資者的信心，也在一定程度上解決了眾籌在政策上的限制。
另外投資平臺上的企業(yè)之間也可以加強(qiáng)合作，增強(qiáng)其在投資平臺上的實(shí)力和可信度。
2.提高社會責(zé)任感
我國的經(jīng)濟(jì)仍處于發(fā)展階段，中小企業(yè)對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著巨大的推動作用。
如果全民都考慮創(chuàng)業(yè)，考慮創(chuàng)新，市場經(jīng)濟(jì)才能被激活，中國才能迎來更快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
面對國家所存在的問題，企業(yè)人在想到利潤的同時，也應(yīng)該為我國建設(shè)考慮，出于愛國情懷和應(yīng)盡的社會責(zé)任對中小企業(yè)進(jìn)行扶持和幫助.
第二篇：我國中小企業(yè)的融資困境分析
摘要：中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)的發(fā)展在很大程度上會影響市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。
當(dāng)今中小企業(yè)普遍存在融資難的困境，這將嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展速度。
因此改善企業(yè)的融資環(huán)境對于企業(yè)自身和市場發(fā)展意義重大。
本文分析了中小企業(yè)融資難的原因和解決途徑，這將對改善融資環(huán)境具有指導(dǎo)意義。
關(guān)鍵詞：融資困境;信用擔(dān)保;中小企業(yè)
一、中小企業(yè)融資難的原因
1.未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范中小企業(yè)在企業(yè)制度和企業(yè)管理方面存在各方面的紕漏，在企業(yè)運(yùn)營方面都不是很穩(wěn)定，這必然會給中小企業(yè)的經(jīng)營帶來許多風(fēng)險。
中小企業(yè)的管理制度比較落后，其財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，也不健全，管理層的管理意識不強(qiáng)和管理能力不足，缺乏必要的財(cái)務(wù)管理素養(yǎng)，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度漏洞較多，財(cái)務(wù)狀況披露不力，透明度不高，這嚴(yán)重阻礙企業(yè)的貸款能力。
2.中小企業(yè)缺少抵押物，影響間接融資中小企業(yè)由于技術(shù)限制和資金限制，往往存在經(jīng)營不善、資產(chǎn)質(zhì)量差等問題，這嚴(yán)重影響企業(yè)的擔(dān)保能力。
在有融資需求，向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款時，很難向金融機(jī)構(gòu)提供符合要求的抵押品，從而嚴(yán)重影響其貸款融資的需求。
3.銀行體系結(jié)構(gòu)不合理，缺少為中小企業(yè)服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)金融體制改革滯后，現(xiàn)有銀行體系不適應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展。
我國實(shí)行的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)造就了傳統(tǒng)的金融體系，因此我國的金融系統(tǒng)適應(yīng)了高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。
但是，金融體制改革不徹底，金融業(yè)的發(fā)展受阻，這就造成了中小金融機(jī)構(gòu)壓力大，分布較少，資本市場和貨幣市場的發(fā)展較為緩慢。
近幾年來，各家商業(yè)銀行不斷努力，完善其金融服務(wù)，以便為中小企業(yè)提供全方位服務(wù)，但是企業(yè)對金融服務(wù)的需求增長速度扔遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行金融服務(wù)完善速度。
近年來，僅有一成左右的小企業(yè)能順利從金融機(jī)構(gòu)取得貸款，相比而言，能從國有行取得貸款的企業(yè)更是屈指可數(shù)。
造成這種現(xiàn)象的原因是銀行從自身利益出發(fā)，更愿意貸款給風(fēng)險性相對較小的大企業(yè)，銀行體系信貸評級對中小企業(yè)的限制較多，造成中小企業(yè)貸款困境。
二、改善中小企業(yè)融資困境的措施
在激烈的市場競爭中，解決中小企業(yè)的融資困境，決定中小企業(yè)發(fā)展以及市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。
解決中小企業(yè)融資要從國家的政策和法律規(guī)范、企業(yè)的自身的具體情況出發(fā),對其進(jìn)行全面的考慮，根本上解決中小企業(yè)的融資困境，
1.建立與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融服務(wù)體系
在我國，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展和市場競爭的加劇，金融體系對中小企業(yè)的支持正受到日趨強(qiáng)大的壓力和沖擊。
金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)的范圍對于中小企業(yè)的融資乃至中小企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮至關(guān)重要的作用。
國有商業(yè)銀行應(yīng)該多加關(guān)注中小企業(yè)的融資問題，適當(dāng)調(diào)整其貸款政策，調(diào)整中小企業(yè)的貸款審核標(biāo)準(zhǔn)，以公平、公正的態(tài)度對待大型企業(yè)與中小型企業(yè)，支持小企業(yè)的建設(shè)和發(fā)展，滿足中小企業(yè)合理的資金需求，給予中小企業(yè)資金支持，承擔(dān)起服務(wù)中小企業(yè)融資的社會責(zé)任。
金融機(jī)構(gòu)還要杜絕不合法費(fèi)用，建立嚴(yán)格的貸款審核制度，堅(jiān)決抵制不良貸款。
此外，金融機(jī)構(gòu)還可以拓寬服務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)一條龍服務(wù)，為企業(yè)的創(chuàng)辦，生產(chǎn)運(yùn)營提供金融咨詢服務(wù)。
這樣將會吸引到更多的客戶，增強(qiáng)客戶的競爭力，保障客戶穩(wěn)定健康發(fā)展，從而能保證貸款的回收，降低貸款風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與客戶的協(xié)同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)雙贏。
2.拓寬中小企業(yè)融資渠道、降低門檻
在中小企業(yè)的發(fā)展中，很多企業(yè)都受到了融資渠道的限制。
融資渠道單一造成融資難度增加，因此，拓寬企業(yè)的融資渠道，也是決定中小企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵。
建立多層次的市場體系，完善市場結(jié)構(gòu)，在實(shí)現(xiàn)金融改革的同時，增加融資渠道。
推動多層次全方位的市場建設(shè)，繼續(xù)堅(jiān)持主板市場的地位。
在完善現(xiàn)有中小企業(yè)板塊基礎(chǔ)上，加快建立中小企業(yè)上市輔導(dǎo)體系，充分啟動創(chuàng)業(yè)板市場。
繼續(xù)推動中小企業(yè)境外上市工作。
鼓勵中小企業(yè)擴(kuò)寬融資方式，建立適應(yīng)中小企業(yè)的市場體系。
3.建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的信用擔(dān)保體系
在中小企業(yè)的融資體系中，信用擔(dān)保是必不可少的一部分。
金融機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)提供貸款時，要求企業(yè)提供符合條件的抵押或擔(dān)保，這樣可以降低金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險，同時也能使企業(yè)得到更多的資金支持。
政府可以增加風(fēng)險儲備基金以應(yīng)對中小企業(yè)的貸款風(fēng)險，或者，政府可鼓勵企業(yè)借助民間資本進(jìn)行擔(dān)保，成立多層次的擔(dān)保結(jié)構(gòu)。
由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在很高的虧損風(fēng)險，很少機(jī)構(gòu)愿意給中小企業(yè)提供擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅僅依靠自身的資本，是不足以應(yīng)對如此高的風(fēng)險。
因此政府可以鼓勵創(chuàng)建再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立各種形式在擔(dān)保體系，分散擔(dān)保風(fēng)險，共同解決中小企業(yè)的擔(dān)保難題。
因此，要想促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，地方各級政府應(yīng)在市場經(jīng)濟(jì)的背景下，創(chuàng)新?lián)７绞�，繼續(xù)完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。
中小企業(yè)的融資是一個綜合性的問題，需要政府和企業(yè)共同努力。
企業(yè)要增強(qiáng)自身實(shí)力，擴(kuò)大影響力，政府要完善金融體系建設(shè)，建立適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境，在政策和法律層面為中小企業(yè)的融資保駕護(hù)航。
參考文獻(xiàn)：
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