上市公司衍生金融工具會計(jì)信息披露
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摘要：衍生金融工具會計(jì)在我國尚處于研究階段，因此全面深入了解衍生金融工具的信息披露具有現(xiàn)實(shí)作用。
本文對我國40家金融保險業(yè)上市公司2007-2011年的衍生金融工具信息披露情況進(jìn)行調(diào)查分析，并提出相應(yīng)的策略，以期為提高衍生金融工具會計(jì)信息披露質(zhì)量提供參考。
關(guān)鍵詞：上市公司 衍生金融工具 信息披露 公允價值
一、引言
在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，國際金融市場不斷發(fā)展，其中衍生金融工具的發(fā)展最引人矚目。
衍生金融工具作為企業(yè)避險和投機(jī)的工具，一方面不僅可以為企業(yè)降低籌資成本，加強(qiáng)風(fēng)險管理，為企業(yè)規(guī)避風(fēng)險提供更靈活的空間，還能提高資金的運(yùn)用效率。
另一方面，衍生金融工具的披露能夠改善內(nèi)部信息使用者和外部投資者的經(jīng)濟(jì)決策。
但是衍生金融工具在給企業(yè)提供規(guī)避風(fēng)險的同時，作為投機(jī)工具也可能因操作不當(dāng)給企業(yè)帶來巨大的損失。
雷曼兄弟公司破產(chǎn)的根本理由就是衍生金融工具的濫用。
由于衍生金融工具收益的不確定性和巨大的風(fēng)險性使得會計(jì)上對其進(jìn)行反映和監(jiān)督成為了一種必定的趨勢，也給現(xiàn)行財(cái)務(wù)會計(jì)理論提出了新的研究課題。
在此背景下，美國發(fā)布了SFAS161，專門對衍生金融工具的信息披露進(jìn)行規(guī)范。
我國財(cái)政部在2006年發(fā)布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號—金融工具列報》，對包括衍生金融工具在內(nèi)的所有金融工具的信息披露進(jìn)行了規(guī)范。
特別是衍生金融工具會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報告做出了明確的規(guī)定，要求從表外披露模式轉(zhuǎn)變?yōu)楸硗馀逗捅韮?nèi)披露相結(jié)合的模式。
另外，隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)交往日益頻繁，自然會涉及包括衍生金融工具在內(nèi)的有關(guān)金融工具業(yè)務(wù)內(nèi)容，不僅需要明確衍生金融工具會計(jì)的一般原則，而且更需要規(guī)范衍生金融工具信息披露的要求，這樣才能保證信息披露的可比性和透明度。
但是由于制度層面和操作層面的雙重局限性，我國上市公司衍生金融工具信息披露質(zhì)量還是存在一定的理由。
因此，對于我國上市公司衍生金融工具信息披露的研究具有一定的理論作用和現(xiàn)實(shí)作用。
本文選取滬深兩市具有代表性的40家金融保險業(yè)上市公司執(zhí)行新準(zhǔn)則以后，從2007年至2011年的審計(jì)報告作為研究對象，對衍生金融工具會計(jì)信息披露的規(guī)范性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性等情況進(jìn)行目前狀況分析。
二、衍生金融工具披露的國際比較
( 一 )衍生金融工具會計(jì)信息披露的方式研究 1995年國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會(IASB)公布了《國際會計(jì)準(zhǔn)則第32號金融工具：披露與列報》(IASNO.32)，準(zhǔn)則當(dāng)中并沒有涉及到金融工具的確認(rèn)和計(jì)量理由，只是規(guī)定了某些資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的金融工具的列報要求。
IASC指出，由于國際金融市場的活躍，從而引起了多種金融工具的廣泛應(yīng)用，不僅包括如債券等傳統(tǒng)的基礎(chǔ)金融工具，也包括形式多樣的衍生金融工具如利率互換等。
IAS32號的目的在于增強(qiáng)會計(jì)報表使用者對于資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和資產(chǎn)負(fù)債表外金融工具對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量重要影響的理解。
具體見表(1)所示。
( 二 )衍生金融工具會計(jì)信息披露的內(nèi)容研究 IASC和FASB已頒布的準(zhǔn)則代表著金融工具會計(jì)準(zhǔn)則的國際發(fā)展水平，因此對我國金融工具會計(jì)準(zhǔn)則的制定和完善有著重要的指導(dǎo)作用。
下面通過IASC頒布的《金融工具：披露與列報》(IAS32)與FASB的《對具有表外風(fēng)險和信用集中風(fēng)險的金融工具的披露》(SFAS105)、《金融工具公允價值的披露》(SFAS107)、《對衍生金融工具以及金融工具公允價值的披露》(SFAS119)進(jìn)行比較，這些準(zhǔn)則主要是針對金融工具的披露和列報方面的。
具體見表(2)所示。
三、上市公司衍生金融工具會計(jì)信息披露目前狀況分析
( 一 )衍生金融工具披露模式 在傳統(tǒng)的會計(jì)理論中衍生金融工具因不符合“資產(chǎn)”、“負(fù)債”的確認(rèn)條件在財(cái)務(wù)報表內(nèi)不予確認(rèn)，只能把它作為一種表外事項(xiàng)，在報表附注中進(jìn)行說明，這些表外項(xiàng)目將會給報告使用者造成隱藏的潛在的風(fēng)險，影響其做出正確的經(jīng)濟(jì)決策，損害其經(jīng)濟(jì)利益。
從表(3)統(tǒng)計(jì)情況來看，2007年、2008年有87.5%的上市公司將衍生金融工具作為表內(nèi)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)報表內(nèi)進(jìn)行列示說明，而12.5%的上市公司(愛建股份、安信信托、中信證券、中國中期、山西證券)選擇表外披露的的披露模式。
2009年、2010年中信證券轉(zhuǎn)變披露模式，將衍生金融工具列為表內(nèi)項(xiàng)目。
2011年安信信托也在資產(chǎn)負(fù)債表增設(shè)衍生金融工具科目，有92.5%的上市公司選擇表內(nèi)披露模式。
( 二 )衍生金融工具會計(jì)確認(rèn)與計(jì)量披露 據(jù)統(tǒng)計(jì)有47.5%的上市公司在財(cái)務(wù)報表的附注“重要會計(jì)政策及會計(jì)估計(jì)”中有對衍生金融工具進(jìn)行單獨(dú)披露說明。
衍生金融工具初始以衍生交易合同簽訂當(dāng)日的公允價值進(jìn)行確認(rèn)，并以其公允價值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
公允價值為正數(shù)的衍生金融工具確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，公允價值為負(fù)數(shù)的確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。
而其他52.5%的上市公司將衍生金融工具歸為金融工具進(jìn)行統(tǒng)一說明。
在初始確認(rèn)時，金融資產(chǎn)及金融負(fù)債均以公允價值計(jì)量，對于以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。
( 三 )衍生金融工具種類披露 衍生金融工具的種類根據(jù)交易的目的、特點(diǎn)、基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的不同，其分類也各不相同。
根據(jù)其自身交易的策略與特點(diǎn)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換四大類;根據(jù)基礎(chǔ)金融工具的種類不同，可以劃分為股權(quán)類衍生金融工具、貨幣類衍生金融工具和利率類衍生金融工具三種;根據(jù)交易場所的不同劃分，可以分為場內(nèi)交易的衍生金融工具和場外交易的衍生金融工具。
從表(4)可見，2007年、2008年有45%的上市公司有對其持有的衍生金融工具進(jìn)行種類的分類說明。
2010年、2011年比例維持在50%，增長幅度較小。
而在進(jìn)行分類說明的保險金融業(yè)中83.3%的公司是上市銀行。
相對而言，證券類、保險類等對衍生金融工具的分類說明披露較少。
( 四 )衍生金融工具持有及發(fā)行目的披露 我國上市銀行持有或發(fā)行的衍生金融工具的主要目的是投機(jī)避險和套期保值。
從表(5)可見，2007年至2011年僅27.5%的上市公司對其持有或發(fā)行衍生金融工具的目的進(jìn)行說明，披露的比例較低。
而進(jìn)行說明的上市公司全部都是上市銀行。
證券類、保險類等對持有發(fā)行的目的未進(jìn)行披露。
對衍生金融工具持有或發(fā)行目的的說明，有助于信息使用者清晰地知曉公司持有衍生金融工具的意圖，從而幫助其找到關(guān)注的重要部分，作出正確的投資決策。
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