- 相關(guān)推薦
全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)原因與教訓(xùn)論文
2007年8月美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)迅速的蔓延到金融各個(gè)領(lǐng)域，并隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加深影響到全球其他國(guó)家，造成全球性的經(jīng)濟(jì)蕭條以及金融動(dòng)蕩。這次金融危機(jī)波及范圍之廣以及連鎖效應(yīng)是前所未有的，因此，對(duì)全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的成因以及經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行詳細(xì)的研究與分析，對(duì)我國(guó)及其他國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康的發(fā)展具有重要意義。
全球金融危機(jī)爆發(fā)的原因
一、全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的成因分析
1.從經(jīng)濟(jì)理論層面來(lái)分析
1.1制度因。自由主義的泛濫是全球金融危機(jī)爆發(fā)的根源，美國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式反對(duì)政府干預(yù)，強(qiáng)調(diào)自由主義以及市場(chǎng)力量對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作用。長(zhǎng)期以來(lái)許多的美國(guó)人都將這種經(jīng)濟(jì)模式視作自由經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)典型范式，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷加深，這種模式的自由化理念更加的深入人心。全球金融危機(jī)源于美國(guó)的新自由經(jīng)濟(jì)政策，從制度層面來(lái)看，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)較小甚至是不干預(yù)，放任金融資本的自由，再加上美國(guó)資本主義社會(huì)制度上存在的矛盾與缺陷，最終引發(fā)金融危機(jī)。
1.2政策因素。美國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行寬松的貨幣政策以及低利率，這是導(dǎo)致全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的政策原因，寬松的貨幣政策直接影響了美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)行情的變化，加劇了美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫，加速了次貸危機(jī)的產(chǎn)生。美聯(lián)儲(chǔ)在發(fā)行貨幣時(shí)脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，致使虛擬經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)而過(guò)度的膨脹，當(dāng)這種現(xiàn)象達(dá)到一定程度時(shí)，就可能出現(xiàn)嚴(yán)重的巨額財(cái)政赤字、通貨膨脹直至產(chǎn)生金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
1.3市場(chǎng)因素。從更微觀的角度來(lái)看，金融體系風(fēng)險(xiǎn)的逐步積累是全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的市場(chǎng)原因。金融的過(guò)度創(chuàng)新以及金融工具的衍生性，再加上金融監(jiān)管的滯后，導(dǎo)致了資金的流動(dòng)性過(guò)度，造成了金融市場(chǎng)過(guò)熱，最終使金融體系變得越來(lái)越不穩(wěn)定。美國(guó)政府實(shí)施寬松的低利率政策，為了進(jìn)一步刺激經(jīng)濟(jì)不斷下調(diào)利率，促使美國(guó)居民過(guò)度的消費(fèi)，推動(dòng)次級(jí)貸款迅速增長(zhǎng)，加大了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
1.4周期因素。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有自身的發(fā)展規(guī)律，會(huì)呈現(xiàn)出一定周期的擴(kuò)張以及收縮。全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的周期性因素是全球經(jīng)濟(jì)周期變化的一種反映，美國(guó)在2001年金融市場(chǎng)穩(wěn)定繁榮且經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，呈現(xiàn)出繁榮的發(fā)展?fàn)顩r，然而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)遵循自身的發(fā)展規(guī)律，在具有矛盾性與缺陷性的資本主義市場(chǎng)環(huán)境下，美國(guó)繁榮的經(jīng)濟(jì)狀況不可能長(zhǎng)期的持續(xù)下去，必然會(huì)產(chǎn)生一定收縮。
2.從馬克思理論層面來(lái)分析
2.1資本主義的基本矛盾是根本原因。全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根本原因是資本主義的基本矛盾，同資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣，屬于生產(chǎn)過(guò)剩的周期性危機(jī)。馬克思主義理論認(rèn)為生產(chǎn)剩余價(jià)值是資本主義生產(chǎn)方式的根本目的，生產(chǎn)的社會(huì)化與資本主義私人占有之間的矛盾是資本主義的基本矛盾，這也是資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的深層次原因。
2.2房地產(chǎn)泡沫破滅引發(fā)的次貸危機(jī)是導(dǎo)火索.美國(guó)的次貸危機(jī)是全球金融危機(jī)的始作俑者，而引起次貸危機(jī)的原因則是由于房地產(chǎn)泡沫破滅。美國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期以來(lái)處于一種高負(fù)債、低儲(chǔ)蓄的狀態(tài)，國(guó)民收入分配結(jié)構(gòu)不合理，為了維持高消費(fèi)的水平，美國(guó)人不斷地調(diào)整自身的應(yīng)對(duì)機(jī)制。“9·11”事件以來(lái)，為了遏制經(jīng)濟(jì)的衰退現(xiàn)象，改變經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行軌跡，美聯(lián)儲(chǔ)先后進(jìn)行了多次的聯(lián)邦基金利率的下調(diào)，同時(shí)國(guó)家鼓勵(lì)大規(guī)模的借貸以及超前消費(fèi)。在房地產(chǎn)的繁榮時(shí)期美國(guó)民眾紛紛進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域，所有人都將希望寄托于房地產(chǎn)持續(xù)上升的預(yù)期上，在房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)大漲后在2006年出現(xiàn)了明顯的下跌，部分地區(qū)出現(xiàn)恐慌性暴跌，房地產(chǎn)泡沫破滅，債券價(jià)格由幾十、幾百美元一路慘跌，商業(yè)銀行、投資機(jī)構(gòu)以及各種基金的股價(jià)也大幅度的下跌，股票投資者及次貸債券投資者紛紛面臨著巨大的損失以及風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)陷入困境。
3.政府監(jiān)管嚴(yán)重缺位
在經(jīng)濟(jì)不斷繁榮發(fā)展的狀況下，美國(guó)政府認(rèn)為外部的監(jiān)管越少越好，市場(chǎng)具備較好的自我調(diào)節(jié)功能，這種極端的理念隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展不斷地?cái)U(kuò)大加深。新自由主義成為了美國(guó)在全球推行金融自由化的工具，成為了美國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的基礎(chǔ)。這種理念認(rèn)為外部監(jiān)管會(huì)影響市場(chǎng)運(yùn)行的效率，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自由主義。政府的監(jiān)管機(jī)構(gòu)過(guò)分依賴市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)功能以及過(guò)分相信市場(chǎng)機(jī)制，認(rèn)為不會(huì)產(chǎn)生新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患，于是一再放任大量金融創(chuàng)新規(guī)避監(jiān)管的作用，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大，但此時(shí)監(jiān)管體系仍舊相對(duì)滯后，難以適應(yīng)飛速發(fā)展的新的市場(chǎng)環(huán)境，當(dāng)金融創(chuàng)新的步伐不斷加速時(shí)，政府的監(jiān)管力度變得越來(lái)越弱，對(duì)金融市場(chǎng)及金融產(chǎn)品的影響力也越來(lái)越小。
4.金融創(chuàng)新過(guò)度及其衍生品過(guò)多過(guò)濫
金融創(chuàng)新延長(zhǎng)了金融交易及委托代理的鏈條，加劇了金融危機(jī)的易發(fā)性與傳染性，嚴(yán)重影響了整個(gè)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。
5.美國(guó)金融體系自身的風(fēng)險(xiǎn)與漏洞
第一，不合理信用評(píng)級(jí)制度的存在。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)由于多方利益的沖突致使信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏真實(shí)性與客觀性，掩蓋了風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)性及風(fēng)險(xiǎn)的程度。信第二，公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺陷。在金融產(chǎn)品價(jià)格上升的狀況下以公允價(jià)值計(jì)量，則會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)表上利潤(rùn)豐厚，致使交易人員及管理人員忽略風(fēng)險(xiǎn)，盲目樂(lè)觀，最終將會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)陷入極大地風(fēng)險(xiǎn)中。
二、全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
1.正確處理政府監(jiān)管與金融自由化之間的關(guān)系。全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生表明了美國(guó)主張的所謂的新自由主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是不合理的，政府監(jiān)管與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之間有機(jī)結(jié)合的經(jīng)濟(jì)才是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)。全球金融危機(jī)告訴我們應(yīng)正確處理好政府監(jiān)管與金融自由化之間的關(guān)系，金融創(chuàng)新及改革并非是要取消政府的監(jiān)管，而是應(yīng)在政府的監(jiān)管下不斷地調(diào)整適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融運(yùn)營(yíng)機(jī)制，進(jìn)一步優(yōu)化金融資源配置，避免資產(chǎn)證券化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，形成科學(xué)有效的金融體系。
2.正確認(rèn)識(shí)與對(duì)待金融創(chuàng)新。金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，金融技術(shù)的濫用會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度積累，造成信用的泛濫，如果過(guò)度的依賴數(shù)理模型來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)的變化必將引發(fā)金融危機(jī)。
3.加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化問(wèn)題的重視。虛擬經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)最終會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹以致金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)，由此看來(lái)，虛擬經(jīng)濟(jì)不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而發(fā)展。美國(guó)產(chǎn)生的金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)證明了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是不合理的，這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，因此，應(yīng)注重經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化問(wèn)題，正確的關(guān)注與對(duì)待產(chǎn)業(yè)之間的比例關(guān)系，合理的衡量第三產(chǎn)業(yè)的比重以及各次產(chǎn)業(yè)的比重，不能一味的追求某一產(chǎn)業(yè)的總量指標(biāo)，應(yīng)從優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的角度出發(fā)，根據(jù)自身的實(shí)際情況，促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)以及投資結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步的優(yōu)化，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定可持續(xù)性的發(fā)展。
4.審慎對(duì)待房地產(chǎn)行業(yè)問(wèn)題。長(zhǎng)期以來(lái)大多數(shù)國(guó)家都將房地產(chǎn)行業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，由于房地產(chǎn)行業(yè)與多個(gè)產(chǎn)業(yè)有著密切的聯(lián)系，該行業(yè)的發(fā)展能夠刺激消費(fèi)與投資，能夠帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但同時(shí)也會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)證明房地產(chǎn)行業(yè)是投機(jī)者進(jìn)行冒險(xiǎn)行為的重要領(lǐng)域，不能過(guò)度的將房地產(chǎn)行業(yè)作為龍頭發(fā)展行業(yè)，應(yīng)堅(jiān)持適度發(fā)展的原則，同時(shí)還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)住房按揭信貸風(fēng)險(xiǎn)性的重視，嚴(yán)格的控制房產(chǎn)信貸的規(guī)模，最大限度的控制住房抵押還貸的風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)語(yǔ)
全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)揭露了資本主義制度的缺陷，是資本主義發(fā)展的必然結(jié)果。全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)給世界各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了巨大的沖擊，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷加深，這次危機(jī)將會(huì)不斷地演進(jìn)變化，新的問(wèn)題與新的情況也會(huì)隨之凸顯。我國(guó)應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持走中國(guó)特色社會(huì)主義的道路，充分的學(xué)習(xí)及利用馬克思主義理論，一切從我國(guó)的國(guó)情出發(fā)，更好的應(yīng)對(duì)越來(lái)越復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)及社會(huì)的變化。
參考文獻(xiàn)：
[1]馬寅飛. 全球金融危機(jī)的持續(xù)沖擊——國(guó)家主權(quán)債務(wù)危機(jī)的現(xiàn)狀、成因及影響分析[J]. 財(cái)經(jīng)界:學(xué)術(shù)版, 2011(7):14-15.
[2]胡建. 美國(guó)金融危機(jī)的成因及其對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響[J]. 時(shí)代金融旬刊, 2011(8):184-184.
【全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)原因與教訓(xùn)論文】相關(guān)文章：
全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)國(guó)際電子商務(wù)的影響論文10-10
壟斷金融資本階段金融危機(jī)爆發(fā)的過(guò)程論文10-13
關(guān)于資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的全球化影響論文10-09
全球FDI的特點(diǎn)及中國(guó)的對(duì)策論文10-09
經(jīng)濟(jì)全球化的專題論文06-15
金融證券論文11-03
經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)中國(guó)煤炭行業(yè)的影響及對(duì)策研究論文10-12
金融畢業(yè)論文提綱10-26
銀行金融營(yíng)銷分析的論文10-09