中小企業(yè)經(jīng)營性營運資金管理改進對策研究論文

時間：2022-10-05 14:09:24 企業(yè)管理畢業(yè)論文我要投稿

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　　摘要：營運資金作為企業(yè)持續(xù)運轉(zhuǎn)的“血液”，散布在企業(yè)日常經(jīng)營方方面面，營運資金管理成敗決定著企業(yè)的生死存亡。相對大型企業(yè)，中小企業(yè)抗壓能力弱、財務(wù)管理體制不健全，因營運資金管理問題導(dǎo)致資金鏈斷裂、倒閉破產(chǎn)屢見不鮮。鑒于此，在詳細辨析經(jīng)營性營運資金概念的基礎(chǔ)上，利用渠道管理思想對其進行重新分類，并結(jié)合中小企業(yè)的特點，從供應(yīng)鏈視角提出經(jīng)營性營運資金管理水平提升策略，對我國廣大中小企業(yè)管理實踐提供理論指導(dǎo)。

中小企業(yè)經(jīng)營性營運資金管理改進對策研究論文

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；營運資金；供應(yīng)鏈；策略

　　引言

　　營運資金管理是企業(yè)三大財務(wù)管理工作之一①，是財務(wù)管理的重點，企業(yè)財務(wù)部門投入營運資金管理上的時間占總體工作時間的三分之二。財務(wù)管理工作又是折射企業(yè)管理績效的重要方面，因此營運資金管理水平影響企業(yè)整體績效。但是，與營運資金管理重要地位不對應(yīng)的是，關(guān)于營運資金管理的理論研究相對匱乏。

　　中小企業(yè)數(shù)量占我國企業(yè)總數(shù)99%以上，是最具活力和創(chuàng)新力的群體，在推動國民經(jīng)濟增長、促進就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、發(fā)展時間短、管理體制薄弱，資金營運管理能力低。而營運資金是企業(yè)健康發(fā)展的保障，直接關(guān)乎企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)存續(xù)問題�？梢�，營運資金管理體系的健全與完善是中小企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。目前，我國營運資金相關(guān)的理論研究起步晚，研究深度廣度也遠不及國外，針對中小企業(yè)的研究更是少之又少。對于營運資金的主流研究方法主要有兩種，一種基于要素和另一種基于渠道（供應(yīng)鏈）思想。前者具有簡單易操作，但割裂了要素指標之間的聯(lián)系和整體性，單獨考察異常指標，易作出片面錯誤的決策②。而后者是將各要素聯(lián)系一起，全面系統(tǒng)的考察營運資金狀況，避免了單一要素研究的缺陷。文章通過經(jīng)營性營運資金概念的辨析，基于渠道的思想對營運資金項目重新分類。針對中小企業(yè)經(jīng)營性營運資金管理績效提升提出幾點對策，有助于相關(guān)理論發(fā)展與擴充，對我國廣大中小企業(yè)營運資金管理實踐產(chǎn)生一定的啟示作用。

　　一、經(jīng)營性營運資金概念辨析

　　對于營運資金概念，國內(nèi)外未形成統(tǒng)一意見。營運資金概念界定的模糊有誤經(jīng)常導(dǎo)致財務(wù)工作者實踐出現(xiàn)問題。楊雄勝把營運資金概念分為三種，其一是凈營運資金，用流動資產(chǎn)減流動負債表示；其二是總營運資金，用流動資產(chǎn)來表示；第三種直接用營運資本表示營運資金③。在此，營運資金概念采用第一種即凈營運資金表示，包含的要素指標如表1。

　　根據(jù)營運資金用途，營運資金可以分為經(jīng)營活動營運資金與投資活動營運資金，前者是運用于企業(yè)日常營運活動，用經(jīng)營活動中的流動資產(chǎn)與流動負債的差值來表示，而后者是運用于投資活動，表示為投資活動中的流動資產(chǎn)與流動負債的差值。從流動性角度來看，營運資金管理是對企業(yè)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流量展開的管理活動，因此，研究經(jīng)營活動中的營運資金更精確更合理。我們把表1流動資產(chǎn)、流動負債中屬于經(jīng)營活動的項目提取出來，整理如表2。由于僅從財務(wù)報表中無法知道貨幣資金在投資活動和經(jīng)營活動中各占多少，同時為了促使企業(yè)更好地發(fā)揮貨幣資金的投資價值，將貨幣資金全部歸為投資活動④。表1凈營運資金基本概念

　　流動資產(chǎn)

　　流動負債

　　貨幣資金

　　短期借款

　　交易性金融資產(chǎn)

　　交易性金融負債

　　應(yīng)收票據(jù)

　　減

　　應(yīng)付票據(jù)

　　應(yīng)收賬款凈額

　　應(yīng)付賬款

　　預(yù)付賬款

　　預(yù)收賬款

　　應(yīng)收股利

　　應(yīng)付職工薪酬

　　應(yīng)收利息

　　應(yīng)交稅費

　　其他應(yīng)收款

　　應(yīng)付利息

　　存貨

　　應(yīng)付股利

　　其他應(yīng)付款

　　表2經(jīng)營性營運資金基本概念

　　流動資產(chǎn)

　　流動負債

　　應(yīng)收票據(jù)

　　減

　　應(yīng)付票據(jù)

　　應(yīng)收賬款凈額

　　應(yīng)付賬款

　　預(yù)付賬款

　　預(yù)收賬款

　　其他應(yīng)收款

　　應(yīng)付職工薪酬

　　存貨（包括材料存貨、在產(chǎn)品存貨、成品存貨）

　　應(yīng)交稅費

　　其他應(yīng)付款

　　二、經(jīng)營性營運資金分類

　　營運資金按組成要素分類被分為：現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等。這種分類方法缺點在于把聯(lián)系緊密的營運資金各部分割裂開以尋求局部最優(yōu)。按時間長短分類，營運資金被分為臨時性和永久性營運資金，主要研究確定營運資金持有量和籌資的問題，此種分類方法過于簡單，沒有體現(xiàn)出資產(chǎn)從各渠道流轉(zhuǎn)的過程，不利于深度研究營運資金各部分之間的聯(lián)系。

　　王竹泉、馬廣林認為應(yīng)將“營運資金管理的重心轉(zhuǎn)移到渠道（供應(yīng)鏈）控制上”，以便于企業(yè)從供應(yīng)鏈管理、渠道管理等多角度研究營運資金管理問題。將前文表2經(jīng)營性營運資金按照渠道管理的思想進行分類，得到下表3。

　　表3基于渠道分類的經(jīng)營性營運資金

　　經(jīng)營活動的營運資金

　　采購渠道營運資金

　　生產(chǎn)渠道營運資金

　　營銷渠道營運資金

　　材料存貨

　　在產(chǎn)品存貨（包括半成品）

　　成品存貨

　　預(yù)付賬款

　　其他應(yīng)收款

　　應(yīng)收賬款

　　應(yīng)付賬款

　　應(yīng)付職工薪酬

　　應(yīng)收票據(jù)

　　應(yīng)付票據(jù)

　　其他應(yīng)付款

　　預(yù)收賬款

　　應(yīng)交稅費

　　從上述分類可以看出經(jīng)營活動營運資金由采購、生產(chǎn)、營銷三個渠道指標要素構(gòu)成，這三個環(huán)節(jié)的營運資金周轉(zhuǎn)期直接決定了經(jīng)營性營運資金周轉(zhuǎn)期。每個環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)期又由各相應(yīng)項目要素決定。想要使營運資金周轉(zhuǎn)率保持在一個穩(wěn)定合適的水平，可以通過各要素的協(xié)同管理來達成。

　　營運資金持有過多，說明沒有把資金充分利用起來為企業(yè)盈利，而營運資金持有過少，企業(yè)則面臨經(jīng)營風(fēng)險。我國中小企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)期普遍都很長，存在資金周轉(zhuǎn)困難的問題。其中，謝佩帛、張曉峰選取397家制造業(yè)中小企業(yè)2011年到2013年的數(shù)據(jù)進行實證研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)中小上市公司現(xiàn)金周期普遍偏長，營運資金周轉(zhuǎn)率低下⑤。因此，對中小企業(yè)來說，營運資金管理目標一般是以提升其周轉(zhuǎn)率為主。要想提高營運資金周轉(zhuǎn)率，在采購環(huán)節(jié)，應(yīng)縮短材料存貨與預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)期，延長應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)周轉(zhuǎn)期；生產(chǎn)環(huán)節(jié)，縮短在產(chǎn)品存貨和其他應(yīng)收款周轉(zhuǎn)期，延長其他應(yīng)付款和應(yīng)付職工薪酬周轉(zhuǎn)期；銷售環(huán)節(jié)，縮短成品存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)期，延長預(yù)收賬款和應(yīng)交稅費周轉(zhuǎn)期。

　　三、供應(yīng)鏈視角的營運資金管理對策

　　自從渠道（供應(yīng)鏈）管理的新理念被提出后，營運資金研究視角從單一會計要素管理轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈全局，融入了供應(yīng)鏈管理的思想，全面系統(tǒng)的協(xié)調(diào)控制企業(yè)營運資金水平，避免單一項目管理的局限。英國供應(yīng)鏈管理專家Martin Christopher指出，21 世紀的競爭已經(jīng)不是企業(yè)間的競爭，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈間的競爭。在如今日益激烈的商場斗爭中，中小企業(yè)要想謀求長久穩(wěn)健發(fā)展，務(wù)必重視起供應(yīng)鏈管理，通過整合供應(yīng)鏈上物流、信息流、資金流，優(yōu)化企業(yè)的供產(chǎn)銷過程，與企業(yè)上下游形成緊密穩(wěn)定的貿(mào)易合作關(guān)系，依托供應(yīng)鏈背景來彌補自身實力的不足，提高企業(yè)競爭優(yōu)勢。

　　接下來基于上文中營運資金管理評價體系，從供應(yīng)鏈的供、產(chǎn)、銷三個環(huán)節(jié)分別探討實現(xiàn)增減財務(wù)指標來提升營運資金周轉(zhuǎn)率的對策。

　�。ㄒ唬┎少彮h(huán)節(jié)的對策

　　1、實行按訂單采購

　　傳統(tǒng)采購模式下采購部門和生產(chǎn)部門之間信息不暢通，采購部不了解生產(chǎn)計劃和進度，只為補充庫存而進行采購，這種模式勢必容易積壓庫存。而按訂單采購是顧客需求驅(qū)動的采購，接到訂單后再組織采購、生產(chǎn)，這種采購模式要求合適供應(yīng)商在合適的時間以合適的價格提供合適數(shù)量和質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù)。中小企業(yè)實施按訂單采購可以有效減少訂貨批量、縮短交貨期、降低庫存成本、提高存貨周轉(zhuǎn)率。

　　2、加強供應(yīng)商關(guān)系管理

　　傳統(tǒng)采購模式中供需雙方因討價還價，兩者交易是非對稱信息博弈，一般由信息優(yōu)勢方取得博弈的勝利。而供方往往掌握產(chǎn)品更多的信息，相比而言，賣方是弱勢方。中小企業(yè)的上游往往是強勢大企業(yè)，經(jīng)常會被要求提前支付貨款，使得預(yù)付賬周轉(zhuǎn)緩慢。供應(yīng)鏈環(huán)境下, 供應(yīng)商與制造商形成互利共贏的長期合作關(guān)系，可以降低采購成本、提高預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率。與供應(yīng)商保持良好的關(guān)系，甚至還可以利用商業(yè)信用延長應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)周轉(zhuǎn)期。

　�。ǘ┥a(chǎn)環(huán)節(jié)的對策

　　1、優(yōu)化生產(chǎn)運作方式

　　中小企業(yè)生產(chǎn)過程經(jīng)常面臨生產(chǎn)計劃不精確、監(jiān)管不嚴，導(dǎo)致材料成品、半成品、產(chǎn)成品積壓、產(chǎn)品不合格率高等問題。中小企業(yè)應(yīng)不斷改善生產(chǎn)運作方式減少生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運資金的占用�？蛇x擇按單生產(chǎn)和拉動式生產(chǎn)相結(jié)合的模式，即嚴格按訂單組織生產(chǎn)活動而非傳統(tǒng)的按庫存生產(chǎn)，生產(chǎn)方式則由傳統(tǒng)的前道工序向后道工序依次進行的模式轉(zhuǎn)變?yōu)橛珊蟮拦ば蛳蚯暗拦ば蚰嫘械睦瓌邮缴a(chǎn)方式，從而最大限度降低庫存水平，縮短各類存貨周轉(zhuǎn)期。

　　2、合理利用企業(yè)內(nèi)外部商業(yè)信用

　　企業(yè)的應(yīng)付職工薪酬是企業(yè)的一項成本，發(fā)放職工薪酬會導(dǎo)致企業(yè)的利潤減少，不利于資金的周轉(zhuǎn)，延長應(yīng)付職工薪酬周轉(zhuǎn)期，可以緩解中小企業(yè)的營運資金周轉(zhuǎn)問題。而延長期限太長會挫傷員工工作積極性，損害企業(yè)信譽，因此中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況合理適當(dāng)延長支付期限。其他應(yīng)付款是指除企業(yè)間交易業(yè)務(wù)以外的應(yīng)付、暫收其他單位或個人的款項，其他應(yīng)收款則相反，適當(dāng)延長其他應(yīng)付款的支付、催促其他應(yīng)收款的回收也有利于企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)率的提高。

　�。ㄈ╀N售環(huán)節(jié)的對策

　　1、利用供應(yīng)鏈金融融資

　　中小企業(yè)對我國社會經(jīng)濟發(fā)展作出了重要貢獻，由于其自身風(fēng)險問題，商業(yè)銀行將其排除在信貸支持范圍之外。為解決這一問題，同時拓展銀行業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。供應(yīng)鏈金融，簡言之是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)看作一個整體，為其注入靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的新興融資模式。為促進銷售，與下游核心企業(yè)保持良好的貿(mào)易關(guān)系，中小企業(yè)經(jīng)常采取賒銷手段，因此而積累大量應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)，供應(yīng)鏈金融模式下，中小企業(yè)可以利用應(yīng)收款項向銀行融資，從而加速資金的周轉(zhuǎn)，贏得更多商機。

　　2、與客戶建立長期合作伙伴關(guān)系

　　CRM客戶關(guān)系管理是基于先進信息技術(shù)的現(xiàn)代管理方法，常見運用于大型企業(yè)中，由于其實現(xiàn)成本很高，廣大中小企業(yè)望塵莫及。但是，中小企業(yè)可以通過優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、對客戶需求和反饋的快速反應(yīng)等低成本的手段來加強合作伙伴關(guān)系，甚至形成企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟，最大程度整合公司、客戶等資源，并對其進行有效利用，從而提升經(jīng)營績效。與客戶保持良好的合作關(guān)系也有利于應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)的回收，縮短其周轉(zhuǎn)期，甚至通過積極有效的協(xié)商，延長預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)期，進一步提高營運資金的周轉(zhuǎn)。

　　總結(jié)

　　營運資金是實現(xiàn)企業(yè)長續(xù)運營的保障。中小企業(yè)是推動社會經(jīng)濟發(fā)展的巨大力量，受自身因素和外部環(huán)境的影響，中小企業(yè)在營運資金管理上存在嚴重的漏洞。文章通過對營運資金相關(guān)概念的梳理，基于渠道思想對經(jīng)營性營運資金進行分類。針對中小企業(yè)從供應(yīng)鏈的角度提出營運資金管理優(yōu)化策略：采購環(huán)節(jié)，實行按訂單采購，加強供應(yīng)商關(guān)系管理；生產(chǎn)環(huán)節(jié)，優(yōu)化生產(chǎn)運作方式，合理利用企業(yè)內(nèi)外部商業(yè)信用；銷售環(huán)節(jié)，開展供應(yīng)鏈金融融資，與客戶建立長期合作伙伴關(guān)系。希望此研究分析能為我國廣大中小企業(yè)群體提高營運資金管理績效提供理論參考。

　　注釋：

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　　④王竹泉，等.中國上市公司營運資金管理調(diào)查：2012[J].會計研究.2013，（12）：54

　�、葜x佩帛.中小企業(yè)營運資本管理與經(jīng)營績效相關(guān)性研究[J].商業(yè)會計,2015，(9)：26-28.

　　參考文獻：

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　　[3]曹揚霄.淺談我國中小企業(yè)營運資金管理問題[J].會計師,2013,(19).37-38.

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