我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與合規(guī)管理

　　我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與合規(guī)管理【1】

　　摘要：經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放30年的發(fā)展，由于全球經(jīng)濟(jì)一體化以及創(chuàng)新發(fā)展潮流，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)也呈現(xiàn)出了全能化、自由化、一體化的特點(diǎn)，且金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式不斷被打破，同時(shí)金融業(yè)內(nèi)各行業(yè)間也出現(xiàn)了一種融合創(chuàng)新的全新趨勢(shì)，其它金融業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)的融合及創(chuàng)新就包含在其中。

　　但隨之而來(lái)的一些不和諧因素卻給保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展埋下禍根，因此合規(guī)經(jīng)營(yíng)管理也成為了保險(xiǎn)業(yè)的緊迫和重要的工作。

　　關(guān)鍵詞：金融保險(xiǎn);現(xiàn)狀 趨勢(shì);反洗錢;合規(guī)管理

　　金融保險(xiǎn)業(yè)是一個(gè)歷史相當(dāng)悠久的行業(yè)。

　　經(jīng)濟(jì)發(fā)展到現(xiàn)今我們可以將金融保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步細(xì)化為以銀行業(yè)、保險(xiǎn)行業(yè)及證券行業(yè)。

　　所謂的其它金融業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)的融合即指保險(xiǎn)業(yè)在為財(cái)物與大眾民生提供保險(xiǎn)的過(guò)程中，逐漸向其它金融服務(wù)業(yè)滲透轉(zhuǎn)型，銀行、證券與保險(xiǎn)的嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)界限慢慢被打破，銀行、證券業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相互滲透和融合。

　　這種融合成了世界保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的方面，而我國(guó)也順流而行正式加入WTO，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)也會(huì)最終走向與其它金融業(yè)融合的道路。

　　一、我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀

　　我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)在改革開(kāi)放三十年過(guò)程中實(shí)現(xiàn)了從不成熟逐步成熟的發(fā)展，特別是在我國(guó)加入WTO之后，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)步入了全方位開(kāi)放的新時(shí)代。

　　國(guó)務(wù)院及黨中央一直未放松對(duì)金融保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展的關(guān)注和重視，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)落實(shí)并貫徹了科學(xué)發(fā)展觀并順應(yīng)其領(lǐng)導(dǎo)，因此得到了長(zhǎng)足發(fā)展。

　　(一)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展目前還處在較低的水平

　　西方發(fā)達(dá)國(guó)家中，一般年保費(fèi)收入約占本國(guó)當(dāng)年GDP的8-10%左右，但是我國(guó)目前年保費(fèi)收入僅大概占我國(guó)GDP的2%左右，綜合來(lái)說(shuō)依照金融保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，正常國(guó)家保費(fèi)收入應(yīng)占當(dāng)年GDP的3-5%。

　　雖然對(duì)照我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)初期的人均10元人民幣保費(fèi)，我國(guó)目前的人均保費(fèi)約為100元人民幣，可以說(shuō)發(fā)生了質(zhì)的飛躍，但世界排名仍只占80名左右，此外，距西方發(fā)達(dá)國(guó)家的2000美元也有巨大的差距。

　　這是由于我國(guó)的人均收入水平還較低，經(jīng)濟(jì)也不夠發(fā)達(dá)，也說(shuō)明了在經(jīng)濟(jì)體制完善的過(guò)程中，我國(guó)居民的投資意識(shí)以及保險(xiǎn)意識(shí)還有待提高。

　　(二)我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分布不夠均衡

　　縱觀我國(guó)保險(xiǎn)公司的分部可知，目前我國(guó)總部設(shè)在北京及沿海城市的中外保險(xiǎn)公司就有30家左右，雖然各地普遍設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，但不難看出在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市和地區(qū)、人口密集地相對(duì)集中，這種現(xiàn)象導(dǎo)致了保險(xiǎn)市場(chǎng)的不均衡性發(fā)育。

　　不均衡分布現(xiàn)象對(duì)我國(guó)金融保險(xiǎn)的長(zhǎng)期發(fā)展有不利影響。

　　其中，大陸保險(xiǎn)公司中外合資公司與外資公司的分布不均衡現(xiàn)象尤其明顯。

　　(三)我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管有待加強(qiáng)且需多關(guān)注再保險(xiǎn)市場(chǎng)

　　近年來(lái)由于我國(guó)重點(diǎn)關(guān)注直接保險(xiǎn)市場(chǎng)，再保險(xiǎn)市場(chǎng)卻受到了忽略，以至于我國(guó)的保險(xiǎn)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有被處理妥善，再保險(xiǎn)行為的不規(guī)范，同業(yè)間的信任不夠，分保計(jì)劃的不當(dāng)安排，以及外幣保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也過(guò)多的依賴于國(guó)外的再保險(xiǎn)市場(chǎng)。

　　除此以外，我國(guó)也沒(méi)有足夠重視保險(xiǎn)監(jiān)管，我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的成長(zhǎng)速度與與我國(guó)的監(jiān)管力度和保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建設(shè)之間不能同步。

　　我國(guó)目前還處于被動(dòng)監(jiān)管的狀態(tài)，同時(shí)在科學(xué)性、前瞻性、系統(tǒng)性方面監(jiān)管工作存在不足。

　　影響保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定的再保險(xiǎn)安排、資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量、償付能力等重要方面監(jiān)管的力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，再保險(xiǎn)法律法規(guī)的建設(shè)上也缺乏完善、嚴(yán)密的整套體系。

　　(四)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用呈現(xiàn)了多元化并且資金運(yùn)作的效率逐步提高

　　過(guò)去承保業(yè)務(wù)是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要依靠，資金的運(yùn)用渠道多局限于購(gòu)買國(guó)債、銀行儲(chǔ)蓄等方面。

　　近些年保險(xiǎn)資金運(yùn)用的渠道已經(jīng)漸漸拓寬，涉及了金融債、銀行存款、基金、國(guó)債、公司股權(quán)、企業(yè)債、股票以及境外投資等多個(gè)領(lǐng)域。

　　以2012年為例分析，6月末我國(guó)保險(xiǎn)公司運(yùn)用的資金余額約5.3萬(wàn)億元，比該年初上升了12.6%，當(dāng)中股票和證券投資基金投資占13.2%，而債券約占45.8%，銀行存款約占33.5%。

　　1至6月份資金運(yùn)用收益達(dá)到了1031.1億元左右，同時(shí)平均收益率約2.1%，總體上實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的穩(wěn)健性和安全性要求。[1]

　　(五)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了積極變化

　　在改革開(kāi)放的初期，中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)還是由中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營(yíng)的局面。

　　但是，十六大以來(lái)，我國(guó)相繼引進(jìn)且成立了一批保險(xiǎn)公司，以致保險(xiǎn)公司的數(shù)量也由改革開(kāi)放初期的獨(dú)家經(jīng)營(yíng)增加為目前的約150家，中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)也形成了多種所有制和多種組織形式并存、共同發(fā)展、公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局。

　　在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上在車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增加速度明顯減慢的情況下，非車險(xiǎn)卻繼續(xù)保持了均衡較快的發(fā)展形式，其占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例增加了1.8%。

　　在人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，受政策導(dǎo)向變化以及結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)所占比例由2012年同期的10.7%減少到0.8%。

　　業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面的積極變化顯示出了我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步成熟。

　　(六)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)外開(kāi)放成果顯著且國(guó)際化水平不斷提升

　　自中國(guó)加入WTO后，我國(guó)金融保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)入了全面開(kāi)放的新時(shí)代。

　　現(xiàn)今，一些發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)公司以及世界上主要的跨國(guó)金融保險(xiǎn)集團(tuán)都已進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)。

　　中國(guó)保監(jiān)會(huì)按照WTO有關(guān)規(guī)則，改進(jìn)且加強(qiáng)了保險(xiǎn)監(jiān)管工作，增加了監(jiān)管的公開(kāi)性、透明度，提升監(jiān)管的效率，為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展制造了良好的內(nèi)外部環(huán)境。

　　在堅(jiān)持“安全可控、和諧發(fā)展、以我為主、合作共贏、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”原則的基礎(chǔ)上，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)不斷提高對(duì)外開(kāi)放的質(zhì)量，維護(hù)對(duì)外開(kāi)放的安全。

　　開(kāi)放過(guò)程中，保監(jiān)會(huì)不斷加強(qiáng)和全球其他地區(qū)與國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管組織的合作與交流，積極參加到國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，其國(guó)際地位實(shí)現(xiàn)了明顯的提升。

　　二、我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

　　根據(jù)近年來(lái)我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際情況和我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展一般規(guī)律來(lái)看，估計(jì)在未來(lái)10年內(nèi)，中國(guó)的金融保險(xiǎn)業(yè)將出現(xiàn)下面的發(fā)展趨勢(shì)。

　　(一)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)專業(yè)化

　　與國(guó)際上的專業(yè)化保險(xiǎn)公司比較，就經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的專業(yè)化水平而言，中國(guó)保險(xiǎn)專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)水平目前還比較低，但西方國(guó)家在壽險(xiǎn)與產(chǎn)險(xiǎn)領(lǐng)域均有專門的公司，例如專營(yíng)農(nóng)業(yè)險(xiǎn)的公司、專營(yíng)車險(xiǎn)公司、專營(yíng)健康險(xiǎn)的公司、專營(yíng)火災(zāi)險(xiǎn)的公司等。

　　隨著逐步深化的金融保險(xiǎn)體制改革，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與出口信用保險(xiǎn)等政策性質(zhì)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)會(huì)從商業(yè)保險(xiǎn)公司中被分離出來(lái)，改為國(guó)家成立政策性的專業(yè)保險(xiǎn)公司，此外，未來(lái)幾年將會(huì)設(shè)立專營(yíng)諸如車險(xiǎn)或火險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)保險(xiǎn)公司。

　　(二)保險(xiǎn)市場(chǎng)體系化

　　由保險(xiǎn)市場(chǎng)架構(gòu)體系來(lái)看，再保險(xiǎn)市場(chǎng)較小，原保險(xiǎn)市場(chǎng)大;雖市場(chǎng)發(fā)展快，但保險(xiǎn)中介混亂，法規(guī)與監(jiān)督發(fā)展慢，違規(guī)代理情況嚴(yán)重，官方管制、權(quán)力運(yùn)作導(dǎo)致各保險(xiǎn)主體不平等的市場(chǎng)地位。

　　《保險(xiǎn)法》的實(shí)施頒布及保監(jiān)會(huì)的設(shè)立使得我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)體系的建設(shè)與完善的步伐得以加快，集門類齊全、體系完整、法規(guī)健全等特征的中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)體系逐步成立。

　　(三)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有序化

　　近年來(lái)我國(guó)金融保險(xiǎn)市場(chǎng)的嚴(yán)重?zé)o序化競(jìng)爭(zhēng)，既混亂了保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序又損害了消費(fèi)者與保險(xiǎn)人的利益。

　　1997年以后，人行由整頓代理人為切點(diǎn)調(diào)整了機(jī)車險(xiǎn)退費(fèi)、航意險(xiǎn)、手續(xù)費(fèi)等，集中整頓保險(xiǎn)市場(chǎng)制止了一些違規(guī)行為。

　　我國(guó)保監(jiān)會(huì)設(shè)立后加大了對(duì)違規(guī)行為與違規(guī)機(jī)構(gòu)的處罰力度，加大了規(guī)范市場(chǎng)秩序的力度且取得顯著成效。

　　目前我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管思路可概括為：加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)自我約束機(jī)制，深化體制改革，強(qiáng)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度建設(shè)，完善保險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)制、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系、保險(xiǎn)法規(guī)等，防范并化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，逐步強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)管。

　　(四)保險(xiǎn)制度創(chuàng)新化

　　由我國(guó)實(shí)際情況來(lái)看，我國(guó)的保險(xiǎn)制度還比較落后，保險(xiǎn)創(chuàng)新還有待發(fā)展，可以說(shuō)努力進(jìn)行保險(xiǎn)創(chuàng)新順應(yīng)了世界潮流的同時(shí)也成為了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展與變革的主要推動(dòng)力。

　　現(xiàn)今中國(guó)保險(xiǎn)創(chuàng)新主要內(nèi)容有：營(yíng)銷方式、用工制度、業(yè)務(wù)管理、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、激勵(lì)機(jī)制、電子技術(shù)、服務(wù)內(nèi)容、組織機(jī)構(gòu)和分配制度等方面的創(chuàng)新。

　　以上各個(gè)創(chuàng)新推動(dòng)了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)步，使得國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中屹立不倒。

　　(五)保險(xiǎn)產(chǎn)品品格化

　　中國(guó)近年來(lái)伴隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，商業(yè)保險(xiǎn)愈加被廣泛熟知，居民及企業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)逐步提高的同時(shí)，它們保險(xiǎn)選擇的意識(shí)得到了提升，投保需求展現(xiàn)出專門化與多樣化的趨勢(shì)。

　　他們依據(jù)自身需要與利益做出慎重選擇。

　　品格化是指在逐步成熟的市場(chǎng)中，產(chǎn)品要靠品牌+服務(wù)+價(jià)格來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)。

　　保險(xiǎn)產(chǎn)品品格化卻涵蓋了儲(chǔ)蓄功能、投資功能、利益保障功能或產(chǎn)品的組合功能，它的服務(wù)水平及價(jià)格水平為其中最重要的。

　　得以預(yù)測(cè)，特色服務(wù)+合理價(jià)格+名牌產(chǎn)品會(huì)成為將來(lái)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主打。

　　(六)經(jīng)營(yíng)管理集約化

　　隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，內(nèi)地保險(xiǎn)公司也已意識(shí)到搶占市場(chǎng)、只重視擴(kuò)大規(guī)模的原市場(chǎng)缺陷，故開(kāi)始紛紛走向內(nèi)涵式集約化的效益型道路，以此尋求經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

　　首先，通過(guò)強(qiáng)化成本管理、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理、人力資源的管理、技術(shù)創(chuàng)新與資金管理達(dá)到集約化管理經(jīng)營(yíng)。

　　其次，基于我國(guó)保險(xiǎn)資金使用政策日趨寬松、資本市場(chǎng)日趨完善，應(yīng)通過(guò)間接或直接的投資方式將累積的巨額準(zhǔn)備金投資債券、房產(chǎn)及各種股票，實(shí)現(xiàn)提高保險(xiǎn)效益及投資多元化的目的。

　　(七)從業(yè)人員專業(yè)化

　　目前國(guó)內(nèi)外同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，保險(xiǎn)公司對(duì)人才培養(yǎng)給予了更多的重視，對(duì)從業(yè)人員的要求也更高，培養(yǎng)適應(yīng)本國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展需要的核賠師、核保師、精算師等專業(yè)人才的同時(shí)，注重參與世界保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、熟知國(guó)際保險(xiǎn)慣例的外向型人才的培養(yǎng)。

　　這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)中勝出且發(fā)展壯大人才隊(duì)伍。

　　三、我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的反洗錢問(wèn)題

　　由于保險(xiǎn)業(yè)投資產(chǎn)品多樣化、高頻大額現(xiàn)金流動(dòng)、保險(xiǎn)公司盲目擴(kuò)張且監(jiān)管部門缺少反洗錢監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)， 金融保險(xiǎn)業(yè)便利了洗錢行為，使得其成為犯罪分子洗錢的重要通道。

　　因此保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是反洗錢體系中必不可少的組成部分，它處于反洗錢的領(lǐng)先地位，故保險(xiǎn)業(yè)的反洗錢對(duì)策重要且必不可少。

　　保險(xiǎn)業(yè)反洗錢的相關(guān)對(duì)策可概括為以下幾個(gè)方面：建立健全反洗錢內(nèi)控制度并成立組織機(jī)構(gòu);不斷完善反洗錢監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，提升反洗錢監(jiān)測(cè)水平;達(dá)成保險(xiǎn)系統(tǒng)信息化并設(shè)立反洗錢預(yù)警指標(biāo)體;重視反洗錢宣傳與培訓(xùn);增加各環(huán)節(jié)反洗錢管控能力等。

　　[2]總體來(lái)說(shuō)，金融保險(xiǎn)也反洗錢工作道路艱巨，我國(guó)應(yīng)給與足夠重視，全面深入的開(kāi)展反洗錢工作，打擊遏制保險(xiǎn)市場(chǎng)洗錢犯罪行為，努力實(shí)現(xiàn)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。

　　四、我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)管理

　　改革開(kāi)放尤其是十六大后，我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)顯現(xiàn)了多方面變化。

　　例如業(yè)務(wù)范圍的開(kāi)拓，就業(yè)人員、公司數(shù)量大量增加，保險(xiǎn)收費(fèi)迅速增長(zhǎng)。

　　我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在這個(gè)迅速發(fā)展的階段，其人員素質(zhì)、制度、經(jīng)營(yíng)管理理念都發(fā)生了巨大變化。

　　隨之而來(lái)的各種問(wèn)題不斷展現(xiàn)，行政體罰及保險(xiǎn)訴訟、投訴案件數(shù)目不斷增長(zhǎng)，提醒我們保險(xiǎn)業(yè)較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　所以，保險(xiǎn)公司的合規(guī)管理及監(jiān)管的重大性、必要性日益凸顯。

　　(一)合規(guī)管理的必要性及相關(guān)措施

　　保險(xiǎn)公司合規(guī)管理的必要性：依法合規(guī)管理是金融保險(xiǎn)公司的義務(wù);依法合規(guī)管理是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的最基礎(chǔ)要求;合規(guī)管理也是各金融保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理的核心需求。

　　總之，合規(guī)管理是保險(xiǎn)公司健康運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上金融保險(xiǎn)公司才可實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展及永續(xù)經(jīng)營(yíng)。

　　目前監(jiān)管過(guò)程中我們可以發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)市場(chǎng)存在著業(yè)務(wù)造假、銷售誤導(dǎo)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不夠明確等各種問(wèn)題，給客戶、公司及國(guó)家都造成了損失，因此保險(xiǎn)業(yè)合規(guī)管理還有待推廣及完善。

　　可以通過(guò)加強(qiáng)宣傳來(lái)提升合規(guī)管理理念認(rèn)識(shí)，相關(guān)部門加大外部監(jiān)管力度的同時(shí)保險(xiǎn)公司內(nèi)部也要做到切實(shí)有效落實(shí)工作。[3]

　　(二)合規(guī)管理的重要意義

　　保險(xiǎn)公司合規(guī)管理工作對(duì)金融保險(xiǎn)市場(chǎng)有著重要意義，通過(guò)長(zhǎng)期強(qiáng)化合規(guī)管理，公司能健康發(fā)展，從業(yè)人員素質(zhì)也得到提高，公司制度也得以貫徹。

　　在這條道路上，提高員工合規(guī)意識(shí)，貫徹誠(chéng)實(shí)守信的合規(guī)管理價(jià)值觀，推動(dòng)自覺(jué)的合規(guī)管理經(jīng)營(yíng)，帶動(dòng)內(nèi)控的有效實(shí)施，將帶來(lái)保險(xiǎn)公司的健康發(fā)展。

　　同時(shí)實(shí)現(xiàn)良好的公司與員工生存環(huán)境，達(dá)到員工和公司的雙贏。

　　參考文獻(xiàn)：

　　[1]錢鑫，提升合規(guī)管理水平 保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益[N].中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào)，2012-06-27

　　[2]張瓊，保險(xiǎn)公司反洗錢管控淺析[J]. 河北金融， 2011年3期

　　[3]吳定富主席在半年保險(xiǎn)監(jiān)督工作會(huì)議上的講話.2011-7-16

　　我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)高管薪酬與企業(yè)業(yè)績(jī)相關(guān)性實(shí)證【2】

　　摘要：本文分析了我國(guó)27家金融保險(xiǎn)行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)與高管薪酬水平之間仍然沒(méi)有相關(guān)性的原因，對(duì)上市公司高管激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)及有效發(fā)展提出一些實(shí)質(zhì)性建議。

　　關(guān)鍵詞：金融保險(xiǎn);高管;薪酬水平

　　現(xiàn)代公司治理的核心內(nèi)容是正確處理好委托人與代理人之間的權(quán)利制衡與利益分配關(guān)系，其目的是使委托人與代理人在目標(biāo)一致和利益趨同的前提下，充分發(fā)揮代理人的積極性，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。

　　薪酬激勵(lì)是企業(yè)最一般的做法。

　　因此，選擇合適的樣本，對(duì)中國(guó)上市公司當(dāng)前的業(yè)績(jī)和高層管理人員的薪酬之間的關(guān)系進(jìn)行分析，在認(rèn)知合理性的同時(shí)，找出缺點(diǎn)和不足，有助于制定并改進(jìn)薪酬激勵(lì)制度，從而提高對(duì)高層管理人員激勵(lì)的有效性，提升中國(guó)上市公司的業(yè)績(jī)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　本文主要分析了金融保險(xiǎn)行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)與高管薪酬水平的相關(guān)性，指出了目前二者不顯著相關(guān)的原因，提出了績(jī)效考核機(jī)制存在的問(wèn)題及完善建議。

　　一、樣本的選取和處理

　　我們的樣本數(shù)是2007年金融保險(xiǎn)業(yè)的27家上市公司(如表1所示)。

　　在2007年上市公司高管薪酬排行榜中，年薪超過(guò)500萬(wàn)元的前33名高管中，金融保險(xiǎn)業(yè)占了31名。

　　其中中國(guó)平安共有7人稅前年薪超過(guò)千萬(wàn)元，國(guó)內(nèi)上市公司中無(wú)人能比。

　　之所以選用金融保險(xiǎn)行業(yè)的27家公司作為樣本數(shù)，是因?yàn)槠渚哂泻軓?qiáng)的代表性，2007年上市公司出現(xiàn)整體業(yè)績(jī)上升的良好局面，在主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和股票市場(chǎng)投資收益豐厚的雙重因素下，金融保險(xiǎn)行業(yè)盈利超過(guò)3577億元(其中14家銀行就達(dá)2800多億元)，盈利額超過(guò)了整個(gè)市場(chǎng)的三分之一。

　　為方便與其他類似研究相比較，我們選取了被廣泛認(rèn)可的績(jī)效衡量指標(biāo)即凈資產(chǎn)收益率作為衡量金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)，分別選取了總薪酬、最高高管薪酬、平均薪酬作為高管①薪酬的衡量指標(biāo)，采用截面回歸的統(tǒng)計(jì)研究方法。

　　利用統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件SPSS12.0進(jìn)行數(shù)據(jù)處理。

　　二、模型與變量分析

　　我們選擇公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效變量?jī)糍Y產(chǎn)收益率(y)作為被解釋變量，分別選取高管總薪酬(x1)、最高高管薪酬(x2)、平均薪酬(x3)作為解釋變量進(jìn)行建模。

　　高管總薪酬和平均薪酬反映了公司管理層的總體年度薪酬水平，它們作為解釋變量具有較強(qiáng)的代表性;高管最高薪酬獲得者一般都是公司的最高決策者，其薪酬的高低在一定程度上體現(xiàn)了高管自身的價(jià)值及其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率。

　　三種模型及具體分析結(jié)果如下：

　　模型一：凈資產(chǎn)收益率與高管總薪酬線性模型

　　y=21.252-0.000438x1+ε1(1)

　　(8.431)(0.956)

　　R2=0.035 R2=-0.003F=0.914

　　模型二：凈資產(chǎn)收益率與最高高管薪酬線性模型

　　y=20.918-0.00169x2+ε2(2)

　　(8.440)(-0.763)

　　R2=0.023 R2=-0.016F=0.582

　　模型三：凈資產(chǎn)收益率與人均高管薪酬線性模型

　　y=21.847-0.0138x3+ε3(3)

　　(8.009)(-1.093)

　　R2=0.046 R2=0.007F=1.195

　　從模型一、二、三的回歸分析結(jié)果可以看出，R2與R2都很小，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量較小，表明了y和x1、x2、x3的相關(guān)性水平極低即x1、x2、x3對(duì)y的影響不顯著，可以忽略不計(jì)。

　　解釋變量x1、x2、x3的相關(guān)系數(shù)均為負(fù)，t統(tǒng)計(jì)量也都為負(fù)，說(shuō)明我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司高管總薪酬、最高高管薪酬、平均薪酬與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不但不存在正相關(guān)關(guān)系，還存在一種微弱的負(fù)相關(guān)關(guān)系，這不排除管理層侵蝕利潤(rùn)的可能。

　　為了更清晰的顯現(xiàn)高管薪酬與企業(yè)業(yè)績(jī)相關(guān)性情況，我們繪制了凈資產(chǎn)收益率與高管總薪酬的兩軸折線關(guān)系圖。

　　如圖1所示，二者沒(méi)有明顯的相關(guān)關(guān)系。

　　三、原因及對(duì)策

　　(一)高管薪酬與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相關(guān)性不顯著的原因分析

　　高管人員報(bào)酬與公司績(jī)效之間關(guān)聯(lián)度大小將決定著激勵(lì)機(jī)制對(duì)高管人員所發(fā)揮的激勵(lì)效應(yīng)的好壞。

　　而我國(guó)金融企業(yè)上市公司高管薪酬與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒(méi)有相關(guān)性，成因概述如下：

　　1.天價(jià)高薪反映了金融企業(yè)上市公司所有者缺位

　　長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)國(guó)有金融股權(quán)的所有人代表一直沒(méi)有明確，是財(cái)政部?還是其他部門?由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不對(duì)其行使股東的權(quán)力，高管的薪酬是董事會(huì)定下的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法插手高管的薪酬核定。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國(guó)資委不同，國(guó)資委可以對(duì)央企負(fù)責(zé)人的薪酬進(jìn)行管理，因?yàn)閲?guó)資委行使的是國(guó)有出資人的權(quán)力。

　　正因?yàn)橛羞@樣的管理制度，央企負(fù)責(zé)人就沒(méi)有出現(xiàn)天價(jià)高薪現(xiàn)象。

　　董事會(huì)應(yīng)該是一種約束力量，但現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的董事長(zhǎng)也享受到了這種天價(jià)高薪，金融機(jī)構(gòu)的董事也大多有份，因此董事會(huì)肯定不會(huì)約束這種高薪議案。

　　由于金融機(jī)構(gòu)真正的所有者缺位，股東大會(huì)也難以對(duì)高管的天價(jià)薪酬進(jìn)行約束，所以導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)高管的薪酬水漲船高。

　　特別是和普通勞動(dòng)者之間的工資差距越來(lái)越大。

　　這樣不僅影響到普通勞動(dòng)者的切身利益，影響勞動(dòng)者的積極性，更造成了一個(gè)新的社會(huì)不公。

　　因此，只有真正落實(shí)國(guó)有金融股權(quán)的所有者，才能解決這個(gè)問(wèn)題。

　　2.薪酬激勵(lì)機(jī)制非市場(chǎng)化

　　上市公司高管薪酬制度的核心在于激勵(lì)，而激勵(lì)作用的發(fā)揮必然要依靠市場(chǎng)因素。

　　金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司高管人員大都實(shí)行的是“工資、獎(jiǎng)金、福利”的薪酬模式，高管薪酬總量較固定，浮動(dòng)薪酬比例小，總體上未能建立起長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃，且短期激勵(lì)機(jī)制仍不完善。

　　3.高管績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)機(jī)制不科學(xué)

　　由于我國(guó)上市公司缺乏高管績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)機(jī)制，從而造成高管薪酬與管理績(jī)效脫節(jié)的情況，同屬保險(xiǎn)業(yè)的中國(guó)人壽2007年凈利潤(rùn)是中國(guó)平安的1.86倍，可其高管中稅前收入最高的董事長(zhǎng)楊超也只拿到199萬(wàn)元年薪，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國(guó)平安的前幾位高管薪酬。

　　此外，很多公司只有獎(jiǎng)勵(lì)措施，沒(méi)有懲罰機(jī)制，并且有些公司在年初已經(jīng)規(guī)定了高管在本年的薪酬。

　　因此金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司的高管薪酬也存在著“旱澇保收”現(xiàn)象。

　　4.薪酬委員會(huì)制度不完善

　　《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)定上市公司可以設(shè)立薪酬委員會(huì)，但并未對(duì)其具體職能及運(yùn)作程序作系統(tǒng)規(guī)定，造成我國(guó)上市公司雖然普遍擁有薪酬委員會(huì)這一機(jī)構(gòu)，但缺乏行之有效的運(yùn)行機(jī)制，薪酬委員會(huì)實(shí)際上并未在公司治理中發(fā)揮明顯作用。

　　按照有關(guān)規(guī)定，金融高管的報(bào)酬由股東大會(huì)和董事會(huì)決定，只要是股東會(huì)和董事會(huì)批準(zhǔn)了高管的報(bào)酬，目前并沒(méi)有外部的監(jiān)管程序來(lái)干預(yù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也沒(méi)有權(quán)力干預(yù)金融高管的薪酬。

　　5.高管人才市場(chǎng)化水平低

　　我國(guó)金融業(yè)高管尤其是大部分國(guó)有銀行的高管仍屬于亦官亦商的人物，這就決定了金融高管可能并非市場(chǎng)遴選出來(lái)的杰出的職業(yè)投資家和經(jīng)理人。

　　雖然我國(guó)的職業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)正在培育，但看看國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部管理層的來(lái)源，恐怕沒(méi)有哪個(gè)敢說(shuō)中國(guó)金融業(yè)已形成了充分競(jìng)爭(zhēng)的人才市場(chǎng)。

　　由亦官亦商的人物來(lái)拿職業(yè)經(jīng)理人所應(yīng)獲得的高薪，談不上是公平的市場(chǎng)激勵(lì)制度。

　　(二)對(duì)策和建議

　　1.明確所有人身份，強(qiáng)化所有人權(quán)利

　　長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)國(guó)有金融股權(quán)的所有人代表一直沒(méi)有明確。

　　只有真正落實(shí)國(guó)有金融股權(quán)的所有者，金融高管天價(jià)薪酬才望解決。

　　當(dāng)然，不是用行政手段來(lái)個(gè)一刀切，關(guān)鍵在于薪酬要反映金融家的市場(chǎng)價(jià)值，必須從明確所有人身份，強(qiáng)化所有人權(quán)力入手，完善公司治理結(jié)構(gòu)，保證高薪要與高管承擔(dān)的法制、經(jīng)濟(jì)、榮譽(yù)和職業(yè)責(zé)任相匹配。

　　2.打造績(jī)效衡量標(biāo)準(zhǔn)

　　擁有國(guó)家性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)可以參照央企來(lái)制定薪酬。

　　2004年6月，國(guó)資委出臺(tái)《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理暫行辦法》。

　　該辦法規(guī)定了中央企業(yè)負(fù)責(zé)人的薪酬由基薪、績(jī)效薪金和中長(zhǎng)期激勵(lì)單元構(gòu)成，明確了負(fù)責(zé)人的薪酬必須與業(yè)績(jī)考核結(jié)果掛鉤，提出了對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬規(guī)范管理和掛鉤的具體措施。

　　高管收入要包含責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)和貢獻(xiàn)這些關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)(KPI)。

　　貢獻(xiàn)方面，主要看高管為企業(yè)創(chuàng)造的業(yè)績(jī)，這包含高管帶領(lǐng)企業(yè)創(chuàng)造的內(nèi)部自身實(shí)在的業(yè)績(jī)和上市公司股市價(jià)值。

　　現(xiàn)階段，要更多考慮企業(yè)實(shí)在的業(yè)績(jī)，而股市的表現(xiàn)為輔。

　　在收入給予的結(jié)構(gòu)形式上，可以考慮多種形式，比如基本年薪、股權(quán)、期權(quán)等。

　　3.實(shí)施合理的高管薪酬和績(jī)效考評(píng)機(jī)制

　　高管的薪酬并非一般人力資源管理者可以規(guī)劃的，它需要公司具有完善的治理結(jié)構(gòu)。

　　銀行高管的薪酬應(yīng)該是薪酬委員會(huì)制定的，關(guān)鍵是這個(gè)薪酬委員會(huì)一定要獨(dú)立，要有制衡的力量，薪酬委員會(huì)發(fā)揮作用的關(guān)鍵在于獨(dú)立董事。

　　當(dāng)前我國(guó)獨(dú)立董事制度存在諸多問(wèn)題，獨(dú)立董事的地位和作用并沒(méi)有現(xiàn)實(shí)地得以體現(xiàn)，關(guān)于獨(dú)立董事選任、激勵(lì)約束、職責(zé)履行等各方面的機(jī)制均存在較大缺陷，致使設(shè)立獨(dú)立董事的目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)，則對(duì)以獨(dú)立董事為核心的薪酬委員會(huì)的運(yùn)作構(gòu)成了極大的障礙。

　　4.完善法律法規(guī)

　　在《公司法》等有關(guān)法規(guī)中要完善公司高管層的薪酬制定依據(jù)，上市公司董事會(huì)可根據(jù)這一規(guī)定，并結(jié)合本公司的具體情況，確定有關(guān)人員的薪酬數(shù);在《上市公司章程》中應(yīng)規(guī)定高管薪酬的有關(guān)獎(jiǎng)懲辦法，結(jié)合公司業(yè)績(jī)、資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)金流、軟環(huán)境等各有關(guān)考核指標(biāo)，對(duì)上一年的相關(guān)人員進(jìn)行獎(jiǎng)懲;在《證券法》中要規(guī)定上市公司高管層必須持有本公司股票，該股票在有關(guān)人員上任之日按當(dāng)日的市場(chǎng)價(jià)購(gòu)入，最低數(shù)額可由證監(jiān)會(huì)規(guī)定。

　　為了防止高管人員作弊或透支，其持有的股票須在其離任后三年才能流通，而不是目前的一離任就可拋出。

　　5.高管人才市場(chǎng)化

　　在上市公司中應(yīng)該推行管理人員的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，立足于境內(nèi)外人才市場(chǎng)，充分利用人才舉薦中介機(jī)構(gòu)的作用，采取公開(kāi)透明的方式，通過(guò)市場(chǎng)來(lái)選擇公司發(fā)展需要的專業(yè)人才加入公司的高管隊(duì)伍。

　　使上市公司高管人員感覺(jué)到職位外部競(jìng)爭(zhēng)的壓力，避免高管人員的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。

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