業(yè)務盡職調查報告（通用12篇）
在不斷進步的時代，需要使用報告的情況越來越多，其在寫作上有一定的技巧。一聽到寫報告馬上頭昏腦漲？以下是小編收集整理的業(yè)務盡職調查報告，歡迎大家借鑒與參考，希望對大家有所幫助。
業(yè)務盡職調查報告 1
一、我國企業(yè)海外并購現(xiàn)狀
隨著我國改革開放的不斷深化，我國企業(yè)在走出去的戰(zhàn)略指引下，不斷加快海外并購的步伐。根據(jù)德勤的《崛起的曙光：中國海外并購新篇章》的報告。報告中稱，20xx年下半年至20xx年上半年，中國的海外并購活動數(shù)量出現(xiàn)爆發(fā)式增長，中國境外并購交易總共有143宗，總金額達342億美元。20xx年中國企業(yè)的海外并購投資者中排名第三，僅次于美國和法國。
雖然，我國企業(yè)海外并購的增速極快。但中國企業(yè)還普遍缺乏海外并購的實踐經(jīng)驗，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，我國企業(yè)海外并購失敗的很大一部分原因是由于財務盡職調查流于形式、財務盡職調查不到位。財務盡職調查審計主要對盡職調查的調查方式的規(guī)范性、調查內容的完整性、調查結果的合理性進行審計，是完善盡職調查，防范企業(yè)并購風險的重要手段。
二、財務調查報告中存在的問題
(一)財務調查報告只是對于目標企業(yè)所有的資料進行簡單的羅列
目前相當一部分財務盡職報告并未深入地對目標企業(yè)的財務狀況作出分析。這主要是由于目標企業(yè)財務及相關人員對盡職調查普遍存在抵觸心理，而且目標企業(yè)大多數(shù)財務核算較為薄弱，資料管理較為混亂，財務部門迫于某種壓力，存在很多隱瞞事項。因此，這種方法會削弱盡職調查業(yè)務的作用，拿不到并購方想要的真實、完整的信息資料，使得盡職報告對于減少信息不對稱的作用不甚明顯[2]。
(二)對于并購方的投入產(chǎn)出價值調查不準確，容易落入并購陷阱
我國企業(yè)的許多海外并購案被媒體進行大肆宣傳，但其結果并沒有如預期的提高股東的價值。這主要是由于對并購的投入產(chǎn)出調查分析不準，未能判斷有沒有控制并購風險的能力，對并購所要付出的成本和承擔的風險估計不足，未能準確評價并購投資的回報率，未能有效地回避并購陷阱，導致并購失敗。
(三)財務盡職報告過于高估目標企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?/p>
在并購虧損企業(yè)時，許多企業(yè)對于目標企業(yè)的發(fā)展情況盲目樂觀。缺乏對企業(yè)財務承擔能力的分析和考察，對企業(yè)的財務調查與分析只停留在賬目表面，沒有結合企業(yè)的市場份額、人力資源和銷售渠道等情況來綜合考慮，導致過高估計目標企業(yè)的發(fā)展?jié)撃�，分散并購方的資源，甚至使并購方背上沉重的包袱。
(四)對目標企業(yè)的現(xiàn)金獲得能力調查分析不足，導致現(xiàn)金流危機
目標企業(yè)在一定程度上控制現(xiàn)金流的方向，在不同項目間進行現(xiàn)金流調整。經(jīng)營性現(xiàn)金流通常被外界信息使用者關注最多，它最容易被調整，人為提高其報告值，誤導會計信息使用者。同時目標企業(yè)往往是出現(xiàn)財務困境的企業(yè)，企業(yè)不僅需要大量的現(xiàn)金支持市場收購活動，而且要負擔起目標企業(yè)的債務、員工下崗補貼等等。這些需要支付的現(xiàn)金對企業(yè)的現(xiàn)金獲得能力提出了要求，如果處理不當，會帶來現(xiàn)金流危機，使目標企業(yè)反而成為企業(yè)的現(xiàn)金黑洞。
三、審計在財務調查盡職報告中的作用
(一)審計財務盡職調查報告的程序
財務盡職調查的目標是識別并量化對交易及交易定價有重大影響的事項，因此，主要的工作就是對收益質量和資產(chǎn)質量進行分析。在財務盡職調查報告的實施階段應根據(jù)詳細的調查計劃和企業(yè)實際情況，實施規(guī)范性的調查程序，促進調查結果的有效性，為企業(yè)的并購決策提供合理的判斷依據(jù)。
首先，對財務盡職調查報告的方案進行審計。審計的主要內容有整體操作思路是否符合規(guī)范要求。以及審計盡職調查設立的調查方案中有關目標企業(yè)財務狀況的.評估、驗資等是否履行了必要調查程序，從而促進盡職調查方案的全面性。
其次，對財務盡職調查報告的方法進行審計。對于財務調查報告的整體框架進行審計，是否采用多種調查方法，以便得出盡可能全部的調查報告，避免做出不正確的決策。
再次，對財務盡職調查報告的步驟進行審計。合理的調查步驟是避免并購陷阱的必要條件，審計人員應對每一階段的調查進行審計，根據(jù)不同的并購類型、目的、內容來審查并購中財務盡職調查的處理步驟是否符合目標企業(yè)財務狀況、資產(chǎn)價值調查業(yè)務規(guī)范、企業(yè)盈利能力分析規(guī)范等要求，確保企業(yè)并購活動的順利進行。
(二)審計財務盡職調查報告的內容
財務盡職調查報告并不是審計目標公司的財務報表，而是了解并分析目標公司的歷史財務數(shù)據(jù)。對目標公司的資產(chǎn)狀況、銷售收入、利潤、現(xiàn)金流等財務指標進行全面調查，充分了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，更好地為企業(yè)的并購決策提供依據(jù)。
首先，對財務盡職調查的主體和目標進行審計。進行財務盡職調查要全面的理解企業(yè)的實施并購的目的和戰(zhàn)略，從而把握調查的方向，確定調查的內容。為防止財務盡職調查對于調查目標和主體的不確定，審計過程中應加強對于盡職調查活動中的目標和主體的審核，以避免盡職調查的盲目性。
其次，對財務盡職調查的范圍和內容的審計。合理的評估目標企業(yè)的價值，做出正確的并購決策，需要全部的財務盡職調查報告作支持。因此，盡職調查如果僅對財務報告及其附注實施調查程序，可能無法全面分析目標企業(yè)的財務狀況。對于財務盡職調查范圍和內容的審計主要包括：
對目標企業(yè)資產(chǎn)價值評估調查的審計，對于不同的評估項目是否確定合理的價值評估類型和評估范圍，以及反映目標企業(yè)財務狀況和資產(chǎn)價值評估相關的內容進行有效的審計，促進企業(yè)資產(chǎn)價值評估調查的正確性。
對目標企業(yè)財務指標的審計，對于盡職調查是否全面了解目標企業(yè)的財務組織構建情況，以及目標企業(yè)的資產(chǎn)總額、負債總額、凈資產(chǎn)價值等進行審計。同時，審計盡職調查是否對目標企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權益項目的真實性、合法性進行調查，促進財務指標調查的全面性。
對目標企業(yè)關聯(lián)公司交易的審計，關聯(lián)交易的復雜性和隱蔽性使投資者對于目標企業(yè)的價值無法做出合理的判斷，審計的主要目的是對盡職調查中目標企業(yè)關聯(lián)方的識別以及對目標企業(yè)關聯(lián)方內部控制制度進行合規(guī)性和實質性的測試。從而促進對目標企業(yè)財務狀況及經(jīng)營能力的正確評價，促進投資決策的合理性。
業(yè)務盡職調查報告 2
新加坡金管局626號文件分析
目前，新加坡針對反洗錢與反恐怖融資制定了多部法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。其中《貪污、交易和其他嚴重犯罪（沒收犯罪收益）法》（CDSA）是反洗錢與反恐怖融資的主要法律，規(guī)定了交易以及其他100多種嚴重犯罪為洗錢的上游犯罪；《借貸人法》針對代人接收、持有、隱匿或轉移資金或其他財產(chǎn)等非法借貸行為；《打擊恐怖融資法》（TSOFA）規(guī)定了四種主要的恐怖融資犯罪，包括以進行恐怖活動為目的，為或恐怖組織募集或提供資金的行為。
針對銀行業(yè)的反洗錢與反恐怖融資工作，新加坡金管局出臺了金管局626號文（MAS Notice 626）及配套指引（Guidelines to MAS Notice 626）。626號文是金管局針對各類金融機構的具有法律約束力的反洗錢和反恐怖融資監(jiān)管文件，明確規(guī)定了他們的法律義務，防止金融系統(tǒng)被交易以及其他犯罪行為衍生的洗錢活動所利用；指引并不強制銀行執(zhí)行，其作用是就如何履行這些義務向銀行提供切實可行的指導。
風險評估及風險緩釋
新加坡金管局規(guī)定，銀行必須建立健全合理的風險評估制度及相應的檔案記錄制度。在確定總體風險水平及風險緩釋方法前，銀行應當全面考慮所有相關風險因素，包括目標市場與客戶細分、高風險客戶數(shù)量、客戶交易金額及數(shù)量、地區(qū)風險評級、銀行產(chǎn)品及服務的性質、種類及規(guī)模，并使用定量及定性分析以得出風險報告。外資銀行的新加坡分支機構可以繼續(xù)沿用總行的風險評估制度，但須保證相關制度符合新加坡的反洗錢與反恐怖融資監(jiān)管要求。風險評估機制要求至少每兩年更新一次，且諸如客戶細分及營銷渠道合并、新產(chǎn)品和新服務的開發(fā)等重大事件發(fā)生時都需要進行風險評估。
金管局還特別建議銀行在自己的風險評估程序中加入新加坡國家洗錢及恐怖融資風險評估報告（NRA Report）。該報告中指出了洗錢與恐怖融資的幾種普遍犯罪形式。銀行在進行自身風險評估程序中應充分考慮報告中提及的金融及非金融部門中出現(xiàn)的高洗錢風險的活動，以及可能與之涉及的銀行產(chǎn)品、服務、交易及營銷渠道，并將NRA報告與自身風險評估報告相互結合以得出最為準確的銀行風險水平。如有必要銀行還可將分析結果應用于對客戶賬戶及交易活動的持續(xù)性監(jiān)控。
針對銀行的風險緩釋，金管局要求銀行建立相應的內部政策、程序及管控辦法，使銀行可以對風險進行有效管控。當高風險出現(xiàn)時應采取措施以有效控制并降低風險。銀行風險緩釋能力的主要指標包括識別客戶身份信息及其交易行為變化的能力、合規(guī)程度、自動審查與人工審查的協(xié)調程度、第三方依賴程度等。金管局還特別強調了銀行高層管理人員的責任與義務。高層管理人員應確保相關措施遵循新加坡金管局及其他監(jiān)管當局制定的風控要求，并在高風險出現(xiàn)時及時加強風控措施。
客戶盡職調查
客戶盡職調查是反洗錢與反恐怖融資工作的基礎及重點，能否有效地進行客戶盡職調查直接關系到銀行后續(xù)的反洗錢工作。新加坡金管局明確指出銀行不得開立或保留匿名或以假名開立的賬戶。在以下情形中銀行應當進行客戶盡職調查：與客戶建立業(yè)務關系；為任何未曾與銀行建立業(yè)務關系的客戶進行超過20000新元的交易或通過國內電匯方式以及超過1500新元的跨境電匯方式匯出或匯入資金；懷疑客戶行為涉及洗錢或恐怖融資。客戶盡職調查除獲取客戶的基本身份信息外，還需要調查客戶人、受益權人、關聯(lián)方的基本信息。當客戶是法人或法人結構安排（Legal Arrangement）時，還須對法人團體的所有權結構以及控股超過25%的個體進行詳細了解。銀行對客戶身份信息進行核查的同時還應要求客戶填寫真實性聲明。當多筆交易涉及同一匯款人或收款人時，銀行還應關注這些交易是否被有意拆分以躲避審查。若客戶是擁有無記名股票的公司，銀行應要求當無記名股票發(fā)生轉移時應立刻通知銀行。
除一般類型的客戶盡職調查，還存在簡化型及加強型客戶盡職調查。簡化型客戶盡職調查相較于一般類型的客戶盡職調查減少了更新客戶信息的頻率，降低了持續(xù)監(jiān)控的程度。當銀行可以有效控制洗錢與恐怖融資風險使其處于低水平時，可對各類型客戶采取簡化型客戶盡職調查，包括新加坡政府機構、新加坡交易所上市公司、達到國際反洗錢與反恐怖融資標準的境外金融機構等。加強型客戶盡職調查則是針對一些高風險的客戶群體，包括政治公眾人物、NRA報告中指出的高風險群體、任何來自或處于金融行動特別工作組（FATF）特別關注的國家或地區(qū)的客戶、所有人結構異常復雜的法人或法人結構安排等。新加坡金管局特別強調了對政治公眾人物的加強型客戶盡職調查，并對政治公眾人物范圍、財富及資金來源調查方法進行了詳細闡述。
可疑交易報告
根據(jù)《貪污、交易和其他嚴重犯罪（沒收犯罪收益）法》（CDSA）及《打擊恐怖融資法》（TSOFA）中的規(guī)定，銀行應向可疑交易報告辦公室（STRO）提供有關洗錢與恐怖融資的報告，并且制定可以履行相關義務的合理內部政策、程序和控制措施，包括在銀行設立相關信息點以使所有員工可以迅速匯報涉嫌洗錢與恐怖融資的可疑交易，并保留所有交易記錄及與之相關的內部分析和調查結果。除數(shù)額異�；蜻^度頻繁的可能涉及洗錢與恐怖融資的交易外，當客戶不愿或拒絕提供銀行要求的信息，并且撤回已提交的建立業(yè)務關系或交易申請時，銀行同樣應當謹慎小心客戶是否涉及洗錢與恐怖融資。
可疑交易報告的'形式并沒有強制要求，而是由新加坡金管局與可疑交易報告辦公室協(xié)商后制定。銀行可在金管局網(wǎng)站上自行下載。為了鼓勵報送，除官方表格形式外，可疑交易報告辦公室還接受其他任何形式的可疑交易報告，但應保證報送信息應盡可能準確與全面。銀行在發(fā)現(xiàn)可疑交易的15天內應當完成對其的評估程序以決定是否將可疑交易向辦公室匯報，如有特殊情況需要延期應當提前告知辦公室。銀行可通過可疑交易報告辦公室的在線系統(tǒng)提交可疑交易報告。當可疑交易情節(jié)較為嚴重或涉及監(jiān)管當局正在調查的案件時，銀行還需要通過電話直接聯(lián)系可疑交易報告辦公室。
對中國銀行業(yè)反洗錢監(jiān)管的啟示
加快推進反洗錢相關系統(tǒng)建設。中國銀行業(yè)金融機構對反洗錢，尤其是反恐怖融資的針對性監(jiān)測和控制已經(jīng)展開，但是在中小金融機構中相關系統(tǒng)建設還存在不少局限，特別是在反恐怖融資方面的監(jiān)管和金融機構的系統(tǒng)化應對方面還存在這樣或那樣的局限。在中小金融機構廣泛推行強大的客戶身份識別系統(tǒng)、大額交易與可疑交易報告系統(tǒng)不僅可以大大減少人工審查的成本，更可以通過全面的對比分類功能提高反洗錢審查的精確度，這不僅是金融機構的重要責任，同樣也需要引起監(jiān)管機構的重視。
強化反洗錢意識，加強反洗錢培訓。在我國，反洗錢問題已經(jīng)得到了普遍的關注，但是反恐怖融資工作還處于發(fā)展階段，部分銀行管理者對反洗錢的重要性認識不足，一方面沒有認清洗錢與恐怖融資的嚴重性，另一方面又擔心反洗錢審查工作會導致大額客戶的流失。針對普遍缺乏反洗錢意識的問題，有關監(jiān)管部門以及銀行自身應當采取必要措施加強針對反洗錢的相關培訓，使各級員工和主管認識到反洗錢工作的緊迫性，強化洗錢與恐怖融資風險意識。同時通過培訓提高員工的客戶盡職調查敏感度和可疑交易的分析能力。銀行管理層則應制定切實有效的內部審查機制，賦予反洗錢部門獨立的監(jiān)督審查權，并對各項業(yè)務進行定期核查工作。同時還應制定反洗錢應急機制，以便有可疑交易發(fā)生時，銀行可以及時采取相關措施有效防范風險。
強化反洗錢反恐怖融資相關的客戶盡職調查。監(jiān)管法規(guī)有必要借鑒新加坡相關監(jiān)管機制，根據(jù)客戶及其交易類別適當差異化地區(qū)別對待客戶盡職調查問題，過于單一的嚴格機制會增加金融機構管理成本，或者過于寬泛的盡職調查監(jiān)管則使得調查流于形式。對于高風險的客戶或交易應該強化盡職調查的剛性約束機制，明晰金融機構的操作要領，并將相關責任進一步規(guī)范和強化。
業(yè)務盡職調查報告 3
隨著社會主義市場經(jīng)濟的逐步建立和完善，我國企業(yè)之間的投資、融資、并購等資本運作行為已越來越普遍，而資本運作順利進行的基礎是對商業(yè)市場、資本市場和企業(yè)經(jīng)營的全方位周密考察，如果缺乏這一基礎的投資、融資、并購活動，無疑會有高度的投機性和風險。從目前國內資本運作的案例來看，運作的成功率卻不高。這背后的原因當然有很多，但在資本運作時，缺乏有效的盡職調查卻是一個不容忽視的原因。美國學者布瑞德福特?康納爾就曾在《公司價值評估》中指出，如果對公司未來價值的變動并不清楚就實施并購，就是一種瀆職。
財務盡職調查概述
盡職調查(DUE DILIGENCE INVESTIGATION)又稱謹慎性調查，一般是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標企業(yè)一切與本次投資有關的事項進行現(xiàn)場調查、資料分析的一系列活動。其主要是在收購(投資)等資本運作活動時進行，但企業(yè)上市發(fā)行時，也會需要事先進行盡職調查，以初步了解是否具備上市的條件。盡職調查的內容一般包括:目標企業(yè)所在行業(yè)研究、企業(yè)所有者、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發(fā)、生產(chǎn)與服務、采購、法律與監(jiān)管、財務與會計、稅收、管理信息系統(tǒng)等，也正因此，調查小組的構成包括了各方面的專家，有目標企業(yè)相關行業(yè)的行業(yè)專家、特定業(yè)務的業(yè)務專家、營銷與銷售專家、財務專家、法律專家等。透過有專業(yè)知識和經(jīng)驗的獨立第三者對“目標企業(yè)”的財務、法律、業(yè)務等問題做出評析，在投資者對“目標企業(yè)”做出投資決策之前，盡職調查可以幫助投資者了解“目標企業(yè)”的情況，對投資項目的取舍做出判斷，確定交易的方式，及早發(fā)現(xiàn)影響交易完成的因素。
在整個盡職調查體系中，財務盡職調查主要是指由財務專業(yè)人員針對目標企業(yè)中與投資有關財務狀況的審閱、分析等調查內容。在調查過程中，財務專業(yè)人員一般會用到以下一些基本方法:審閱，通過財務報表及其他財務資料審閱，發(fā)現(xiàn)關鍵及重大財務因素;分析性程序，如趨勢分析、結構分析等，對各種渠道取得資料的分析，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題;訪談，與企業(yè)內部各層級、各職能人員，以及中介機構的充分溝通;小組內部溝通，調查小組成員來自不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達成調查目的的方法。由于財務盡職調查與一般審計的目的不同，因此財務盡職調查一般不采用函證、實物盤點、數(shù)據(jù)復算等財務審計方法，而更多使用趨勢分析、結構分析等分析工具。在企業(yè)的投資并購等資本運作流程中，財務盡職調查是投資及整合方案設計、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標及投資原則的基礎。對了解目標企業(yè)資產(chǎn)負債、內部控制、經(jīng)營管理的真實情況，充分揭示其財務風險或危機，分析盈利能力、現(xiàn)金流，預測目標企業(yè)未來前景起到了重大作用。
財務盡職調查內容
(一)對目標企業(yè)總體財務信息的調查
在進行財務盡職調查時，首先需要了解的是目標企業(yè)的一些基本財務情況。通過取得目標企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織架構圖，財務調查人員可以了解目標企業(yè)全稱、成立時間、歷史沿革、注冊資本、股東、投入資本的形式、性質、主營業(yè)務等。對目標企業(yè)的詳細了解還應包括目標企業(yè)本部以及所有具有控制權的公司，并對關聯(lián)方做適當了解。另外，目前企業(yè)的財務管理模式以及財務部財務人員結構、目標企業(yè)的會計電算化程度、企業(yè)管理系統(tǒng)的應用情況也是需要了解的背景資料。
在獲得上述信息之后，還應對目標企業(yè)的會計政策和稅費政策進行全面了解:目標企業(yè)現(xiàn)行會計政策、近3年會計政策的重大變化、現(xiàn)行會計報表的合并原則及范圍;及近3年會計師事務所名單和近3年審計報告的披露情況。目標企業(yè)的`稅費政策包括:現(xiàn)行稅費種類、稅費率、計算基數(shù)、收繳部門;稅收優(yōu)惠政策;稅收減免/負擔;關聯(lián)交易的稅收政策;集團公司中管理費、資金占用費的稅收政策;稅收匯算清繳情況。
(二)對目標企業(yè)具體財務狀況的調查
目標企業(yè)財務報表的可靠性會影響到財務盡職調查結果的可靠性。而財務報表的可靠性與企業(yè)本身內控程序是否完善有關，因此，一般情況下，進行盡職調查時亦應考慮內控程序的情況。例如可以通過訪談、畫流程圖等方法對目標企業(yè)的內部控制制度進行總體把握。在了解目標企業(yè)的內部控制制度之后，就可以對其的財務狀況、盈利能力、現(xiàn)金流進行詳細調查。
在對目標企業(yè)的財務狀況進行調查時，對貨幣資金除了核實它的真實性之外，還應該關注是否有凍結資金的存在。對應收賬款要進行賬齡分析、逾期賬款及壞賬分析、近年變化趨勢及原因分析，要關注其是否被高估，另外對大額應收賬款還應調閱銷售合同。一般國內企業(yè)會將投資、開辦費、前期虧損或待攤費用支出暫列其他應收款，因此在對其他應收款進行調查時，應具體查詢有關內容，評析會計處理是否合適，并做出合適的建議會計調整。對存貨的調查，應查閱最近一次盤點記錄，關注發(fā)出商品、分期付款發(fā)出商品，找出積壓、毀損、滯銷、過時以及有變現(xiàn)問題的存貨，確定提取的準備是否足夠，查詢存貨的計算方法，確定計算方法是否合適。進行長期投資調查時，對控股企業(yè)要驗證其投資比例及應占有的權益，對參股企業(yè)了解其投資資料。對在建工程則要了解工程項目預算、完工程度、工程項目的用途，是否存在停工工程等。固定資產(chǎn)的調查，土地房屋則通過包括審閱房屋、土地的產(chǎn)權證明文件，如土地證、房產(chǎn)證等來調查，對機器、設備則要查詢有否應報廢或需要提取減值準備的機器設備，另外調查人員還應關注折舊提取的方法是否合理，折舊率是否反映固定資產(chǎn)的消耗情況和使用年限，折舊是否按照設定的折舊提取方法和折舊率計算已入賬。對無形資產(chǎn)的調查，則要分析無形資產(chǎn)的種類及取得途徑、無形資產(chǎn)的壽命、計價依據(jù)。而對于銀行貸款的調查，調查人員應取得和查閱明細表，明細表應注明利率、還款期、抵押、承諾等情況，還應查閱貸款合同，了解有否資產(chǎn)抵押和擔保等情況，還應測算貸款利息是否已足額提取，并已入賬，并查閱是否違反貸款合同條款的情況。對應付賬款，調查人員應取得明細表，并應分析應付賬款周期、供應商分布情況。為了防止目標企業(yè)存在有未入賬的負債，調查人員還應查閱期后付款憑證，查閱董事會、股東會會議記錄，與有關律師盡職調查工作配合，分析對應付稅金的調查，應取得各項應付稅金變動明細表，并詢問各項稅種是否均已如期申報、完稅，詢問是否漏報、虛報、少報的情況，查閱與稅務機關的往來書信文件，分析所交稅金是否合理。
對反映目標企業(yè)盈利能力的銷售收入及成本進行調查時，調查人員應計算近幾年銷售收入、銷售量、單位售價、單位成本、毛利率的變化趨勢，近幾年產(chǎn)品結構變化趨勢，目標企業(yè)大客戶的變化及銷售收入集中度，關聯(lián)交易與非關聯(lián)交易的區(qū)別及對利潤的影響，成本結構、發(fā)現(xiàn)關鍵成本因素，并就其對成本變化的影響做分析，對以上各因素的重大變化尋找合理的解釋。對目標企業(yè)的銷售收入分析，可按主要地區(qū)、主要產(chǎn)品、主要客戶進行分類。結合上述的各項分析，可以對目標企業(yè)的過去和將來的盈利前景有所啟示。對目標企業(yè)的三項費用分析，應按照費用明細表分析三項費用處理的合理性和未來走勢與變化。對其他業(yè)務利潤，調查人員應該了解是否存在穩(wěn)定的其他業(yè)務收入來源，以及近幾年數(shù)據(jù)。對投資收益的調查，調查人員應關注近年對外投資情況，及各項投資的報酬率。對營業(yè)外收支的調查應關注是否有異常情況的存在。
對目標企業(yè)的現(xiàn)金流的調查，調查人員應特別關注經(jīng)營凈現(xiàn)金流，并通過一些比率的計算來檢驗經(jīng)營凈現(xiàn)金流是否能滿足融資活動的利息支出凈額，并應結合資產(chǎn)負債表及利潤表，尋找除銷售收入以外是否還存在主要的經(jīng)營資金來源，對經(jīng)營凈現(xiàn)金流的貢獻如何。
業(yè)務盡職調查報告 4
一、基礎資產(chǎn)
1、擬進行證券化的基礎資產(chǎn)應具備以下幾個條件：
�。�1）在法律上能夠準確、清晰地予以界定，并可構成一項獨立的財產(chǎn)權利；
�。�2）基礎資產(chǎn)的權屬明確；
�。�3）能夠合法、有效地轉讓；
�。�4）能產(chǎn)生獨立、穩(wěn)定、可評估預測的現(xiàn)金流。
2、關注基礎資產(chǎn)在法律層面如何界定，是否有法律法規(guī)依據(jù)。
3、關注形成該基礎資產(chǎn)的法律要件（如必備的證書、文件等）是否已具備，原始權益人是否可據(jù)此合法轉讓基礎資產(chǎn)。
4、關注基礎資產(chǎn)以及與產(chǎn)生該基礎資產(chǎn)的相關資產(chǎn)是否附帶抵押、質押等擔保負擔或其他權利限制。如已設置擔保負擔或其他權利限制，需關注擬采取的解除限制措施的`法律效力及生效要件。
二、基礎資產(chǎn)轉讓
1、基礎資產(chǎn)為債權的，轉讓環(huán)節(jié)需關注債權基礎法律關系涉及的資產(chǎn)權屬（例如因出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)產(chǎn)生的債權，該動產(chǎn)或不動產(chǎn)的物權權屬）是否相應轉讓給專項計劃，在資產(chǎn)權屬不轉讓給專項計劃的情況下，需關注采取何種措施防止第三方獲得該資產(chǎn)權屬從而影響專項計劃合法權益。
2、基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流來源于原始權益人未來經(jīng)營性收入的，基礎資產(chǎn)轉讓環(huán)節(jié)需關注作為基礎資產(chǎn)的財產(chǎn)權利轉讓是否可辦理變更登記手續(xù)，或通過其他公示及特定化手段使基礎資產(chǎn)轉讓行為可對抗第三人；原始權益人獲取該基礎資產(chǎn)的物權、經(jīng)營權及相關權益是否有可能被第三方主張權利，擬采取何種風險防范措施。
3、基礎資產(chǎn)附帶擔保權益等從權利的，需關注：
�。�1）從權利是否通過轉讓行為完整地轉移給專項計劃享有；
�。�2）基礎資產(chǎn)轉讓后，從權利的實現(xiàn)程序是否發(fā)生變化；
�。�3）計劃管理人為受益憑證持有人的利益主張從權利是否已具備可操作性，在權利實現(xiàn)過程中是否需要引入服務提供商，服務提供商的權利與義務如何設置；
�。�4）從權利對基礎資產(chǎn)的實際保障效力是否因基礎資產(chǎn)轉讓發(fā)生變化。
三、交易結構
1、關注基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流近年的歷史記錄、波動性，關注現(xiàn)金流預測的考量因素與依據(jù)。
2、關注現(xiàn)金流在產(chǎn)生與歸集過程中能否特定化并明確歸屬于專項計劃，在財務上能否與企業(yè)其他經(jīng)營性現(xiàn)金流相區(qū)分，現(xiàn)金流歸集過程中的賬戶設置安排，是否存在被挪用或混用的風險，擬采取何種風險控制措施。
3、對可能采取的信用增級措施的考慮。關注信用增級措施設計的觸發(fā)條件、觸發(fā)順序。
4、各級受益憑證的本金及利息的償付安排與基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集環(huán)節(jié)是否能夠合理銜接。
5、專項計劃權益分配與證券交易所、中登公司權益分配及信息披露流程是否能夠合理銜接。
四、支付方信用
1、基礎資產(chǎn)為債權的，支付方為債務人，需關注債務人的資信狀況、償還能力、持續(xù)經(jīng)營能力、還款記錄、違約記錄、違約率與分散度等。
2、基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流來源于原始權益人未來經(jīng)營性收入的，基于風險隔離的要求，關注原始權益人的資產(chǎn)負債狀況、償債能力與財務穩(wěn)健狀況以及專項計劃存續(xù)期內，原始權益人每年的償債安排。
業(yè)務盡職調查報告 5
此盡職調查報告力求通過對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風險、管理風險、技術風險和資金風險做一個全面深入的審核，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的內在價值、判明潛在的缺陷及對上市的可能影響，為上市方案設計做準備。內容包括：
1、企業(yè)基本情況：
包括企業(yè)改制與設立情況、企業(yè)的歷史沿革、發(fā)起人和股東的出資情況、重大股權變動情況、重大重組情況、主要股東情況、員工情況、發(fā)行人獨立情況、內部職工股（如有）情況、商業(yè)信用情況。重點關注企業(yè)改制后經(jīng)營業(yè)績能否連續(xù)計算、股東出資是否到位、實際控制人是否發(fā)生變化、控股股東是否存在改變的風險、員工持股問題。
2、組織結構與內部控制：
公司章程及其規(guī)范運行情況、組織結構和股東大會、董事會、監(jiān)事會運作情況、獨立董事制度及其執(zhí)行情況、內部控制環(huán)境、業(yè)務控制、信息系統(tǒng)控制、會計管理控制、內部控制的`監(jiān)督情況。重點關注公司組織結構是否符合上市要求、公司治理是否合規(guī)。
3、高管人員：
高管人員任職情況及任職資格、高管人員的經(jīng)歷及行為操守、高管人員勝任能力和勤勉盡責、高管人員薪酬及兼職情況、報告期內高管人員變動、高管人員是否具備上市公司高管人員的資格、高管人員持股及其他對外投資情況。重點關注報告期內高管人員變動情況、高管人員兼職情況
4、財務與會計：
財務報告及相關財務資料、會計政策和會計估計、評估報告、內控鑒證報告、財務比率分析、銷售收入、銷售成本與銷售毛利、期間費用、非經(jīng)常性損益、貨幣資金、應收款項、存貨、對外投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、主要債務、資金流量、或有負債、合并報表的范圍、納稅情況、盈利預測。重點關注企業(yè)資產(chǎn)權屬問題、是否正確申報納稅、是否存在稅費補交風險、企業(yè)盈利是否持續(xù)增長、主營業(yè)務是否突出、主營業(yè)務是否發(fā)生重大變化、是否存在行業(yè)依賴、是否存在客戶依賴
5、業(yè)務與技術：
包括企業(yè)所屬行業(yè)情況及競爭狀況、采購情況、生產(chǎn)情況、銷售情況、核心技術人員、技術與研發(fā)情況。重點關注企業(yè)的行業(yè)地位、企業(yè)的核心技術或業(yè)務優(yōu)勢
6、同業(yè)競爭與關聯(lián)交易：
是否存在同業(yè)競爭情況、公司關聯(lián)方及關聯(lián)交易情況。重點關注公司控股股東或實際控制人及其控制的企業(yè)實際業(yè)務范圍、業(yè)務性質、客戶對象、與公司產(chǎn)品的可替代性等情況，判斷是否構成同業(yè)競爭。確認公司的關聯(lián)方及與聯(lián)方業(yè)務往來情況，判斷是否構成關聯(lián)交易。
7、業(yè)務發(fā)展目標：
發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營理念和經(jīng)營模式、歷年發(fā)展計劃的執(zhí)行和實現(xiàn)情況、業(yè)務發(fā)展目標、募集資金投向與未來發(fā)展目標的關系。重點關注公司的商業(yè)模式是否清晰、發(fā)展計劃是否明確
8、募集資金運用：
歷次募集資金使用情況、本次募集資金投向。重點關注本次募投項目是否符合國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、募投項目擴大的產(chǎn)能可否被消化。
9、風險因素及其他重要事項：
風險因素、重大合同、訴訟和擔保情況、信息披露制度的建設和執(zhí)行情況、中介機構執(zhí)業(yè)情況。重點關注公司潛在的經(jīng)營風險、公司訴訟和擔保情況、過往是否有被行政處罰及影響評價
10、上市可行性分析：
對企業(yè)上市存在的潛在問題進行分析并提出整改建議
業(yè)務盡職調查報告 6
一、 借款人情況
�。ㄒ唬� 、基本情況
借款人姓名、性別、年齡、身份證號、學歷、職稱、婚姻狀況、現(xiàn)居住地址及工作地址、聯(lián)系方式、家庭成員、個人及家庭有無不合理大額負債、個人及家庭成員有無重大慢性疾病、有無賭博、吸毒等不良嗜好。
備注：
1. 婚姻狀況說明（已婚者提供結婚證、未婚者提供未婚證明、
離婚者提供離婚證） 。
2. 職稱：自然人客戶具有的重要專業(yè)資格（包括經(jīng)濟師、會計
師等專業(yè)資格）與職業(yè)資格（包括律師、醫(yī)生、注冊會計師等職業(yè)資格。
3. 居住地址通過查驗自然人客戶真實住址的水電費單、固定電話
費單、物業(yè)管理費單等，并檢查相關費用額發(fā)生及支付是否具有連貫性，是否存在拖欠等相關情況。
4. 聯(lián)系方式包括但不限于家庭固定電話，借款人移動電話，借
款人單位固定電話，借款人配偶移動電話，借款人配偶工作固定電話。
�。ǘ� 、信用情況
通過人民銀行征信系統(tǒng)和有無利害關系第三方評價（從親戚，鄰居，以往合作關聯(lián)人）：，查詢借款人是否有惡意拖欠銀行、其他單位和個人借款及貨款的歷史，恪守信用等情況。有無犯罪記錄及糾紛。
�。ㄈ� 、收入支出情況
個人及家庭總收入及來源，上家庭總支出及去向，家庭純收入及上年度人均收入等情況及相關證明文件原件（如工資存折、房屋出租租賃合同協(xié)議、村民分紅憑證、相關股權證明及其他收入證明文件）。
�。ㄋ模� 、資產(chǎn)負債情況
1、不易變現(xiàn)財產(chǎn)：房屋間數(shù)及結構，平方面積、座落位置、購建時間、變現(xiàn)價值；其他不易變現(xiàn)財產(chǎn)及變現(xiàn)價值。
2、主要可變現(xiàn)的財產(chǎn) ：
�。�1）、機械設備名稱、數(shù)量及變現(xiàn)價值；
�。�2）、交通運輸工具及變現(xiàn)價值；
�。�3）、家電器具及變現(xiàn)價值；
（4）、存貨及變現(xiàn)價值；
�。�5）、存款及其他變現(xiàn)價值等；
�。�6）、主要可變現(xiàn)價值合計。
3、負債情況
寫清原貸款金額，貸款金融機構，貸款形態(tài)、欠息金額和其它負債（比如私人借款）等，計算資產(chǎn)負債比例。
二、 調查貸款用途及還款情況
借款主要用于干什么？是否符合國家政策，市場前景如何？項目行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景如何借款人的從業(yè)經(jīng)驗如何？借款人的經(jīng)營理念及管理模式如何？生產(chǎn)技術水平、原材料供貨及銷售情況，結算方式，預計效益如何？借款人的自有資金多少，尚缺資金多少，多長時能收回成本，什么時間能還清貸款。
三、 調查抵押物情況
屬于保證擔保方式的貸款，寫清保證擔保人基本情況（同借款人基本情況）與資產(chǎn)負債狀態(tài)、分析評估擔保資格，擔保人的`資金來源等；屬于抵押擔保的貸款，要寫 清抵押物的名稱，存放具體地點、數(shù)量、（房產(chǎn)寫明座落位置結構、間數(shù)、層數(shù)、平方面積，寫清占地和建筑面積、附簡易平面圖）估價、變現(xiàn)能力等。
四、 總訴
通過對借款人基本情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況個效益情況的分析，結合抵押擔保情況對貸款風險進行評價。通過分析，測試本筆貸款給公司帶來的經(jīng)濟效益和合作潛力，調查人要在進行貸款綜合效益分析的基礎上，總體評價客戶的“經(jīng)濟實力、生產(chǎn)經(jīng)營，信用，風險狀況”結合借款用途、還款來源和計劃明確以下事項：
1.貸與不貸；
2.貸款方式；
3.貸款金額
4.貸款期限；
5.貸款利率；
6.還款方式
7. 出帳前須落實的限制及保護性條款等。
業(yè)務盡職調查報告 7
一、盡職調查的范圍與宗旨
有關山西xxxx有限公司的律師盡職調查報告，是由山西省岳南律師事務所根據(jù)xxxx社的委托，給予xxxx社提交給山西省岳南律師事務所省市中級人民法院（20xx）臨民初字第xx號、xx2號民事裁定書，省市中級人民法院（20xx）臨民初字第xx號、xx號民事判決書而無法執(zhí)行的情況下，而展開的有關經(jīng)營狀況方面的律師盡職調查。
二、簡稱與定義
從本報告中，除非根據(jù)上下文應另作解釋，否則下列簡稱和術語具有以下含義：
“本報告”是指由山西省岳南律師事務所于20xx年九月十四日出具的關于山西xxxx有限公司之律師盡職調查報告。
“本所”和“本律師”是指山西省岳南律師事務所及本次律師盡職調查的律師。
“工商登記資料”是指登記于省市工商行政管理局的有關山西xxxx有限公司的資料。
“山西xxxx有限公司”簡稱：“公司”，登記于山西省市工商行政管理局，注冊號為：xxxx “貴社”是指xx社。
本報告使用的簡稱、定義、目錄以及各部分的標題僅供閱讀方便之用，除非根據(jù)上下文應另作解釋，所有關于參見某部分的提示，均指本報告中的第一部分。
三、盡職調查方法與限制
本次調查所采用的方法如下：
1、審閱文件、資料與信息。
2、與xxxx社有關人員的會見與交談。
3、實地訪看。
4、向工商、稅務等有關部分查詢。
5、參閱其他中介機構盡職調查的信息。
6、考慮相關法律、政策、程序及實際操作。
四、本報告基于下列假設
1、所有xx社提交給我們的文件均是真是的，所有提交的文件的復印件均與其原件是一致的。
2、所有xx社提交給我們的文件中均有相關當事方的合法授權、簽署和遞交。
3、所有xx社提交給我們的.文件上的簽字、印章均是真實的。
4、所有xx社對我們做出的有關事實的闡述、聲明、保證（無論口頭的還是書面的）均為真實、可靠的。
5、所有xx社提交給我們的文件當中若明確表示接受中國法律以外其他法律管轄的，則其在該管轄法律下有效并被約束，描述或引用法律問題時涉及的事實、信息和數(shù)據(jù)是截止到20xx年9月14日xx社提供給我們的受限于前述規(guī)定的有效的事實和數(shù)據(jù)，我們會在盡職調查之后，按照貴社的指示，根據(jù)具體情況對某些事項進行跟蹤核實或確認，但不保證在盡職調查之后某些情況會發(fā)生變化。
五、本報告的法律依據(jù)
本報告所給出的法律意見與建議，是截止到報告日所適用的有效的中國法律為依據(jù)的。
六、本報告的結構
本報告分為導言、正文、附件和特別聲明四個部分，報告的導言部分主要介紹盡職調查的范圍與宗旨、簡稱與定義、調查的方法與關鍵問題的摘要。在報告的主體部分，我們將從二十個方面的具體問題逐項進行評論與分析，并給出相關的法律意見。報告的附件包括本報告所依據(jù)的“本所”和“本律師”是指山西省岳南律師事務所及本次律師盡職調查的律師。
“工商登記資料”是指登記于省市工商行政管理局的有關山西xxxx有限公司的資料。
“山西xxxx有限公司”簡稱：“xx公司”，登記于山西省市工商行政管理局，注冊號為：xxxx “貴社”是指xx社。
本報告使用的簡稱、定義、目錄以及各部分的標題僅供閱讀方便之用，除非根據(jù)上下文應另作解釋，所有關于參見某部分的提示，均指本報告中的第一部分。
七、盡職調查方法與限制
本次調查所采用的方法如下：
1、審閱文件、資料與信息。
2、與xxxx社有關人員的會見與交談。
3、實地訪看。
4、向工商、稅務等有關部分查詢。
5、參閱其他中介機構盡職調查的信息。
業(yè)務盡職調查報告 8
一、被調查對象主體資格（區(qū)分內資和外資企業(yè)）
1、營業(yè)執(zhí)照（年檢情況）根據(jù)現(xiàn)行外商投資有關法律、法規(guī)的規(guī)定，中外合資、中外合作外商投資企業(yè)的注冊資本中外國投資者的出資比例一般不低于25%。外國投資者的出資比例低于25%的，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，均應按照現(xiàn)行設立外商投資企業(yè)的審批登記程序進行審批和登記。通過審批的，頒發(fā)加注“外資比例低于25%”字樣的外商投資企業(yè)批準證書；取得登記的.，頒發(fā)在“企業(yè)類型”后加注“外資比例低于25%”字樣的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。
《關于加強外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關問題的通知》
2、外資企業(yè)批準證書
3、根據(jù)規(guī)定，從事特定行業(yè)的批準文件。外商投資廣告企業(yè)的項目建議書及可行性研究報告，由國家工商行政管理總局及其授權的省級工商行政管理局審定。外商投資廣告企業(yè)的合同和章程，由商務部及其授權的省級商務主管部門審查批準�！锻馍掏顿Y廣告企業(yè)管理規(guī)定》
4、出資協(xié)議，合同
5、章程股東及出資情況以高新技術成果出資入股，作價總金額可以超過公司注冊資本的百分之二十，但不得超過百分之三十五。《關于以高新技術成果出資入股若干問題的規(guī)定》
6、股權及股權變動情況
企業(yè)投資者股權變更應遵守中國有關法律、法規(guī)，并按照本規(guī)定經(jīng)審批機關批準和登記機關變更登記。未經(jīng)審批機關批準的股權變更無效。《外商投資企業(yè)投資者股權變更的若干規(guī)定》
7、驗資報告
二、資產(chǎn)、負債、所有者權益
1、房屋
清單、所有權證書，他項權證書，房屋的取得方式；如果有在建工程，說明建設的情況，提供已經(jīng)取得的批準文件；有無抵押、查封、租賃等情況。
2、土地
清單、土地使用權證，企業(yè)取得土地的方式（劃撥、出讓、轉讓、或出租）；有無抵押，查封、租賃等情況。
3、機器設備
清單、有無抵押，查封、租賃等情況。有無受海關監(jiān)管的設備。對外商投資企業(yè)減免稅進口貨物解除監(jiān)管證明《對外商投資企業(yè)進出口貨物監(jiān)管和征稅辦法》
4、無形資產(chǎn)
�。�1）商標
商標注冊證，有無質押《商標專用權質押登記程序》
，查封、交易等情況
�。�2）專利
有無專利權證書，是否質押，《專利權質押合同登記管理暫行辦法》
查封、交易，是否交納年費
�。�3）著作權
提供相關的登記證書，是否質押，《著作權質押合同登記辦法》
查封、交易
5、債權
清單，有無擔保，訴訟時效，執(zhí)行能力。
6、債務
清單，有無擔保，訴訟時效，
三、重大合同
提供相關的文本，是否履行，有無擔保
四、訴訟及行政處罰情況。
包括被調查對象已經(jīng)發(fā)生的訴訟、仲裁、以及有無行政處罰的情況。
五、保險
交通工具、房屋、等重大資產(chǎn)是否辦理了保險。
六、職工
是否簽訂勞動合同，是否交納社會保險，是否存在勞動爭議等情況。
七、稅務
提供稅務登記證，了解被調查對象是否享有稅收優(yōu)惠政策，被調查對象是否存在拖欠稅款以及有無被稅務機關處罰的情況。
八、環(huán)保
對排放污染物的企業(yè)，是否辦理申報登記；如果有在建工程，是否取得了環(huán)保部門的批準。
九、外匯
被調查對象如果是外資企業(yè)，了解是否辦理了外匯登記證�！锻馍掏顿Y企業(yè)外匯登記管理暫行辦法》
十、財政
被調查對象如果是外資企業(yè)，了解是否辦理了財政登記證。《外商投資企業(yè)財務登記管理辦法》
以上是盡職調查的主要內容，根據(jù)委托人的要求，可以對其他的委托人認為重要的情況進行調查。
業(yè)務盡職調查報告 9
一、盡職調查的概念
盡職調查又稱謹慎性調查，是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風險、管理風險、技術風險和資金風險做一個全面深入的審核，通常需要花費3-6個月時間。
二、盡職調查的目的
簡單講，盡職調查的根本原因在于信息不對稱。融資方的情況只有通過詳盡的、專業(yè)的調查才能摸清楚。
1、發(fā)現(xiàn)項目或企業(yè)內在價值
投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內在價值，往往會出現(xiàn)偏差，融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內在價值。因為企業(yè)內在價值不僅取決于當前的財務賬面價值，同時也取決于未來的收益。對企業(yè)內在價值進行評估和考量必須建立在盡職調查基礎上。
2、判明潛在的致命缺陷及對預期投資的可能影響
從投資者角度講，盡職調查是風險管理的第一步。因為任何項目都存在著各種各樣的風險，比如，融資方過往財務賬冊的準確性；投資之后，公司的主要員工、供應商和顧客是否會繼續(xù)留下來；相關資產(chǎn)是否具有融資方賦予的相應價值；是否存在任何可能導致融資方運營或財務運作出現(xiàn)問題的因素。
3、為投資方案設計做準備
融資方通常會對企業(yè)各項風險因素有很清楚的了解，而投資者則沒有。因而，投資者有必要通過實施盡職調查來補救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調查明確了存在哪些風險和法律問題，買賣雙方便可以就相關風險和義務應由哪方承擔進行談判，同時投資者可以決定在何種條件下繼續(xù)進行投資活動。
三、盡職調查的流程
盡職調查的范圍很廣，調查對象的規(guī)模亦千差萬別，每一個盡職調查項目均是獨一無二的。對于一個重大投資項目，盡職調查通常需經(jīng)歷以下程序：立項—成立工作小組—擬定調查計劃—整理/匯總資料—撰寫調查報告—內部復核—遞交匯報—歸檔管理—參與投資方案設計。
1、專業(yè)人員項目立項后加入工作小組實施盡職調查
2、擬訂計劃需建立在充分了解投資目的和目標企業(yè)組織架構基礎上
3、盡職調查報告必須通過復核程序后方能提交
四、盡職調查的方法
1、審閱文件資料
通過公司工商注冊、財務報告、業(yè)務文件、法律合同等各項資料審閱，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。
2、參考外部信息
通過網(wǎng)絡、行業(yè)雜志、業(yè)內人士等信息渠道，了解公司及其所處行業(yè)的情況。
3、相關人員訪談
與企業(yè)內部各層級、各職能人員，以及中介機構的充分溝通。
4、企業(yè)實地調查
查看企業(yè)廠房、土地、設備、產(chǎn)品和存貨等實物資產(chǎn)。
5、小組內部溝通
調查小組成員來自不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達成調查目的的方法。
五、盡職調查遵循的原則
1、證偽原則
站在“中立偏疑”的立場，循著“問題-懷疑-取證”的思路展開盡職調查，用經(jīng)驗和事實來發(fā)覺目標企業(yè)的投資價值。
2、實事求是原則
要求投資經(jīng)理依據(jù)私募股權投資機構的.投資理念和標準，在客觀公正的立場上對目標進行調查，如實反映目標企業(yè)的真實情況。
3、事必躬親原則
要求投資經(jīng)理一定要親臨目標企業(yè)現(xiàn)場，進行實地考察、訪談，親身體驗和感受，而不是根據(jù)道聽途說下判斷。
4、突出重點原則
需要投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)并重點調查目標企業(yè)的技術或產(chǎn)品特點，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。
5、以人為本原則
要求投資經(jīng)理在對目標企業(yè)從技術、產(chǎn)品、市場等方面進行全面考察的同時，重點注意對管理團隊的創(chuàng)新能力、管理能力、誠信程度的評判。
6、橫向比較原則
需要投資經(jīng)理對同行業(yè)的國內外企業(yè)發(fā)展情況，尤其是結合該行業(yè)已上市公司在證券市場上的表現(xiàn)進行比較分析，以期發(fā)展目標企業(yè)的投資價值。
業(yè)務盡職調查報告 10
(一)業(yè)務調查
業(yè)務調查主要包括分析公司所處細分行業(yè)的情況和風險，調查公司商業(yè)模式、經(jīng)營目標和計劃。
1.行業(yè)研究：通過搜集與公司所處行業(yè)有關的行業(yè)研究或報道，與公司管理層交談，比較市場公開數(shù)據(jù)，搜集行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范xxx文件，以及主辦券商內部行業(yè)分析師的分析研究等方法，審慎、客觀分析公司所處細分行業(yè)的基本情況和特有風險(如行業(yè)風險、市場風險、政策風險等)。
2.公司產(chǎn)品考察：通過與公司經(jīng)營管理層交談，實地考察公司產(chǎn)品或服務，訪談公司客戶等方法，調查公司產(chǎn)品或服務及其用途，了解產(chǎn)品種類、功能或服務種類及其滿足的客戶需求。
3.關鍵資源調查：通過實地考察、與管理層交談、查閱公司主要知識產(chǎn)權文件等方法，結合公司行業(yè)特點，調查公司業(yè)務所依賴的關鍵資源。
4.公司業(yè)務流程調查：通過查閱公司業(yè)務制度、實地考察企業(yè)經(jīng)營過程涉及的業(yè)務環(huán)節(jié)、對主要供應商和客戶訪談等方法，結合公司行業(yè)特點，了解公司關鍵業(yè)務流程。
5.公司收益情況調查：通過查閱商業(yè)合同，走訪客戶和供應商等方法，結合對公司產(chǎn)品或服務、關鍵資源和關鍵業(yè)務流程的調查，了解公司如何獲得收益。
6.公司趨勢調查：通過與公司管理層交談，查閱董事會會議記錄、重大業(yè)務合同等方法，結合公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢及公司目前所處的發(fā)展階段，了解公司整體發(fā)展規(guī)劃和各個業(yè)務板塊的中長期發(fā)展目標，分析公司經(jīng)營目標和計劃是否與現(xiàn)有商業(yè)模式一致，提示公司業(yè)務發(fā)展過程跌主要風險及風險管理機制。
(二)公司治理調查
1.了解三會：通過查閱公司章程，了解公司組織結構，查閱股東大會、董事會、監(jiān)事會有關文件，調查公司三會的建立健全及運行情況，說明上述機構和人員履行職責的情況，關注公司章程和三會議事規(guī)則是否合法合規(guī)，是否建立健全投資者關系管理制度，是否在公司章程中約定糾紛解決機制。
2.董事會對治理機制的評估：公司董事會對公司治理機制進行訴訟評估，內容包括現(xiàn)有公司治理機制在給股東提供合適的.保護以及保xxx股東充分行使知情權、參與權、質詢權和表決權等權利方面所發(fā)揮的作用、所存在的不足及解決方法等。
3.公司董事監(jiān)事調查：調查公司董事、監(jiān)事的簡要情況，主要包括：姓名、國籍及境外居留權、xxx別、年齡、學歷、職稱;職業(yè)經(jīng)歷(參加工作以來的職業(yè)及職務情況);曾經(jīng)擔任的重要職務及任期;現(xiàn)任職務及任期;本人及其近親屬持有公司股份的情況;是否存在對外投資與公司存在利益沖突的情況。
另外，還包括xxxxxx調查、同業(yè)競爭調查、政策制定執(zhí)行情況調查、管理層誠信調查。
(三)公司財務調查
1.內部控制五要素調查：通過考察控制環(huán)境、風險識別與評估、控制活動與措施、信息溝通與反饋、監(jiān)督與評價等基本要素，評價公司內容控制制度是否充分、合理、有效。
2.財務風險調查：根據(jù)經(jīng)審計的財務報告，分析公司最近兩年及一期的主要財務指標，并對其進行逐年比較。
另外，還包括應收賬款調查、存貨調查、公司投資調查、固定資產(chǎn)與折舊調查、無形資產(chǎn)調查、資產(chǎn)減值準備情況調查、歷次評估情況調查、應付賬款調查、收入調查、成本調查、費用調查、非經(jīng)常xxx損益調查、鼓勵政策調查、合并財務報表調查、關聯(lián)方及關聯(lián)關系調查、審計意見及事務所變更調查。
(四)公司合法合規(guī)調查
主要包括：公司設立及存續(xù)情況調查、重大違法違規(guī)調查、股權情況調查、財產(chǎn)合法xxx調查、重大債務調查、納稅情況調查、環(huán)境保護產(chǎn)品質量、技術標準調查等等。
業(yè)務盡職調查報告 11
并購活動對企業(yè)而言是一項復雜的系統(tǒng)工程，信息不對稱是企業(yè)并購過程中最重要的風險之一，財務盡職調查是降低并購過程中信息不對稱風險的主要手段之一，通過了解資產(chǎn)負債、內部控制、經(jīng)營管理的真實情況和分析企業(yè)盈利能力、現(xiàn)金流，有利于充分揭示目標企業(yè)財務風險和危機，有利于確定收購價格和收購條件，有利于設計并購方案和合理構建整合方案。
一、財務盡職調查理論概述
財務盡職調查是指在并購企業(yè)與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)雙方協(xié)商，并購企業(yè)對目標企業(yè)與本次收購有關的財務事項進行的一系列現(xiàn)場調查、資料分析等活動。財務盡職調查目的是為并購企業(yè)防范和減輕由于信息不對稱或者信息欺詐所帶來的風險或不確定性，應遵循獨立性、專業(yè)性、謹慎性、全面性以及重要性的原則，包括制訂財務盡職調查計劃、組建財務盡職調查團隊、經(jīng)營以及財務數(shù)據(jù)的收集和研判和財務盡職調查報告的提交等工作流程。
財務盡職調查是通過對目標企業(yè)歷史和現(xiàn)狀的.深入了解而對其未來進行預測，因此在調查過程中，財務專業(yè)人員需要運用以下方法：審閱，通過財務報表及其他財務資料審閱，發(fā)現(xiàn)關鍵及重大財務因素;分析性程序，如趨勢分析、結構分析等，對各種渠道取得資料的分析，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題;訪談，與企業(yè)內部各層級、各職能人員，以及中介機構的充分溝通;小組內部溝通，調查小組成員來自不同背景及專業(yè)，相互溝通有利于全面了解目標企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果。
在財務盡職調查時，產(chǎn)業(yè)型橫向或縱向并購方應當以目標企業(yè)的資產(chǎn)運營質量、凈資產(chǎn)和增長率為核心重點，關注各項風險的同時兼顧投資后盈利水平和未來獲取現(xiàn)金流情況等，以期保證并購方能實施對規(guī)模經(jīng)濟、開源節(jié)流的目標需求。
二、家居電商企業(yè)的財務特點
家居產(chǎn)品種類繁多，日新月異，規(guī)格不一，對采購和庫存管理要求極高，否則容易造成退貨和庫存積壓，從而占用資金和庫容。家居電商以線上現(xiàn)金交易為主，客單價低，交易頻率高，突出現(xiàn)金管理和銀行賬戶管理的必要性。家居電商競爭門檻較低，為了獲取較多的平臺流量，需要不菲的廣告宣傳費用，也需要線下的體驗，必須支付不斷上漲的店鋪租金。
三、家居電商企業(yè)財務盡職調查流程
�。ㄒ唬蕚潆A段
擬定調查計劃，確定調查目標、調查時間和調查范圍，對重點調查領域、人員安排和預計調查費用等做出說明。并購雙方需要簽訂保密協(xié)議，以確保被調查的企業(yè)的商業(yè)機密的安全性，同時參與財務盡職調查的人員也需要簽訂保密協(xié)議。
�。ǘ⿲嵤╇A段
收集目標企業(yè)的主要業(yè)務、財務信息等相關的資料，全面了解目標企業(yè)的財務情況。通過取得目標企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織架構圖，財務調查人員可以了解目標企業(yè)全稱、成立時間、歷史沿革、注冊資本、股東、投入資本的形式、性質、主營業(yè)務等，同時需要了解控股和參股子公司、關聯(lián)方、財務管理模式、財務部財務人員結構、會計電算化程度和企業(yè)管理系統(tǒng)的應用情況等信息。家居電商企業(yè)在資產(chǎn)、負債、收入等方面有其特點，財務盡職調查重點如下表：
表1 家居電商企業(yè)財務盡職調查重點
在資料和信息收集完畢之后，財務盡職調查人員應該對所獲取的資料運用分析性程序等方法進行整理，進行真?zhèn)涡畔⒌谋鎰e和錯誤信息的確認。
（三）項目總結階段
盡職調查人員根據(jù)去偽存真后的信息和資料進行總結分析，將整個調查過程中遇見的實際情況和主要問題以總結的形式，進行文字整理。對家居電商企業(yè)財務盡職調查中，需要特別關注存貨管理和稅務風險，需要考慮在并購整合時如何提高存貨管理效率以及防范稅務風險。
（四）報告階段
財務盡職調查的所有過程都是為最終的結果報告而準備的，在科學、客觀的基礎上，根據(jù)目標企業(yè)的實際信息，進行最終的財務風險分析和確認，陳述目標企業(yè)的可投資性和風險性，提出最終的建議和結論，形成財務盡職調查報告。
四、結語
財務盡職調查結果是并購方判斷目標企業(yè)并購價值和并購風險的重要手段之一，對并購活動是否可以順利進行產(chǎn)生直接的影響。家居企業(yè)在處理家居電商企業(yè)并購項目時，必須針對家居電商企業(yè)財務特點進行重點調查，防范特有的并購風險。
業(yè)務盡職調查報告 12
(一)服務外包手段增多，多元化發(fā)展趨勢明顯
目前，全球服務外包市場多元化發(fā)展已經(jīng)十分明顯。雖然傳統(tǒng)的ITO外包在最近幾年的發(fā)展依然良好，XX年全球服務外包市場上ITO外包占據(jù)了60%以上的市場份額，但是，BPO和KPO外包正在成為發(fā)展的主流。
從ITO發(fā)展來看，TPI指數(shù)顯示XX年ITO全球合同總額達到624億美元，同比下降%，遠遠達不到XX年的766億美元，這說明全球ITO產(chǎn)業(yè)仍沒有走出低谷。但是，全球經(jīng)濟復蘇的勢頭已經(jīng)十分明顯，全球IT硬件出貨量已經(jīng)開始實現(xiàn)正增長，而XX年第四季度全球ITO市場規(guī)模達到187億美元，同比增長了59%。因此，ITO仍將是服務外包產(chǎn)業(yè)的主流。
從BTO發(fā)展來看， TPI指數(shù)顯示，XX年全年的合同總額僅有170億美元，同比下降了31%，但是XX年第二季度BTO合同總額達到了59億美元，同比增長了60%，而XX年第一季度更是達到了66億美元，同比增長111%，因此，BTO上升速度極為迅速。
從KPO發(fā)展來看，作為服務外包業(yè)務新出現(xiàn)的發(fā)展方式，其發(fā)展前景更是不可限量。XX年畢馬威的研究報告已經(jīng)把KPO列為現(xiàn)實的、主流的外包選擇之一。目前其正處于發(fā)展的初期，產(chǎn)業(yè)規(guī)模比較小，但是，在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的浪潮之下，其一定能成為全球服務外包行業(yè)新的推動力量，極大的促進全球經(jīng)濟的發(fā)展。
因此，全球服務外包市場目前處于“三足鼎立”的局面，但是ITO仍然占有決定性的優(yōu)勢，而BTO和KPO將在服務外包未來的發(fā)展中，迅速擴張。
(二)承接地發(fā)生重大變化，發(fā)展中國家獨占鰲頭
受到經(jīng)濟危機的影響，全球經(jīng)濟一片蕭條。為了降低開支、提高效率，發(fā)包企業(yè)在選擇服務外包承接企業(yè)時重點考慮外包成本，因此擁有大量廉價而優(yōu)質勞動力，國內產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好的.發(fā)展中國家就成為其首選之地。這就造成了近幾年服務外包的承接地發(fā)生了重大變化，發(fā)展中國家正在成為全球服務外包新的發(fā)展基地。
如：菲律賓憑借其在語言、人才、文化方面的優(yōu)勢，大力發(fā)展服務外包行業(yè)，XX年服務外包業(yè)務預計將增長23%，其話務服務行業(yè)營業(yè)收入達到63億美元，超越印度成為全球最大的話務中心服務外包國家，預計到XX年其信息技術服務外包行業(yè)年收入將翻番，達到250億美元，占全球市場10%的份額。烏克蘭已經(jīng)是世界上信息服務出口的第五大國，XX年信息服務出口已達10億美元，其信息技術人才總數(shù)已經(jīng)位列世界第四。
與此相對，因為成本、人力資源等方面的劣勢，發(fā)達國家的服務外包行業(yè)的競爭力則逐年下降。XX年Gartner IT排行榜中，又有七家發(fā)達國家被擠出了榜單，到目前前30強中的絕大部分都是發(fā)展中國家。XX年TPI離岸外包前10強中，發(fā)展中國家已經(jīng)與發(fā)達國家平分秋色，各占一半，印度已經(jīng)成為全球第一。因此，發(fā)達國家的服務外包行業(yè)已經(jīng)不占優(yōu)勢。目前全球服務外包行業(yè)承接地已經(jīng)進入新的發(fā)展狀態(tài)，發(fā)展中國家獨占鰲頭。
(三)服務外包向高端擴展，KPO得到快速發(fā)展
目前，新的服務外包方式——KPO已經(jīng)在世界上大行其道，成為行業(yè)發(fā)展新的增長點。KPO外包涉及的領域大多為企業(yè)的核心技術、對員工的素質要求較高、業(yè)務流程復雜，是目前服務外包中的知識密集型產(chǎn)業(yè)。目前全球KPO產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從最初的12億美元發(fā)展到擁有100到120億美元，年均增長2 / 23
率有望達到30%～40%的產(chǎn)業(yè)，其未來的發(fā)展更是不可限量。如：印度工商協(xié)會估計僅印度的KPO外包規(guī)模在XX年就有望達到100億美元。
KPO業(yè)務的快速發(fā)展導致國際服務外包行業(yè)開始向高端擴展。KPO涉及知識產(chǎn)權、股票、金融和保險、人力資源、生物工程等領域的核心業(yè)務流程，外包這些流程，無疑會推動行業(yè)擺脫低端化、缺乏科技含量的困境，使服務外包行業(yè)向科技密集型方向發(fā)展，推動整個行業(yè)進一步向高附加值、高科技行業(yè)進軍。
【業(yè)務盡職調查報告】相關文章：
2017信貸業(yè)務中的盡職調查報告08-18
盡職調查報告07-09
盡職調查報告05-16
盡職調查報告10-30
盡職調查報告08-19
盡職調查報告07-03
盡職調查報告04-03
盡職的調查報告08-17
公司盡職調查報告10-26