我國消費金融公司研究論文

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我國消費金融公司研究論文

　　我國消費金融公司研究論文【1】

我國消費金融公司研究論文

　　【摘要】消費金融對于促進消費需求、拉動經(jīng)濟增長有著積極作用，但同時由于消費金融公司是一個新事物，其本身存在很多的不足之處，本文從中國傳統(tǒng)觀念、潛在客戶群、信用機制、融資難易和與信用卡之爭等方面具體分析了消費金融公司的不足和需要改進的地方。

　　同時，從國際消費金融公司的發(fā)展中吸取經(jīng)驗，以發(fā)展我國的消費金融公司。

　　【關鍵詞】消費金融公司;慎行;信用卡之爭;國際經(jīng)驗

　　引言

　　2009年7月22日，為促進國內(nèi)消費需求增長，支持經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，銀監(jiān)會出臺了《消費金融公司試點管理辦法》，并擬在北京、上海、成都及天津四城市設立消費金融公司試點。

　　2010年3月初，北京首家消費金融公司已經(jīng)正式亮相并開始營業(yè)。

　　消費金融公司在我國屬于新事物，部分專家學者表達了自己的憂慮，認為消費金融公司恐怕只是“看上去很美”，在目前的制度設計框架下，存活的幾率非常小，更談不上發(fā)揮更大的作用了(楊速炎，2009)。

　　的確，中國人的消費習慣、征信體系的缺失以及資本金等問題都將成為消費金融公司的生存考驗。

　　雖然其硬件設施還不完善，但它的成立彌補了正規(guī)金融和地下金融之間的斷層帶(尚鳴，2009)，發(fā)展的空間還是很大的。

　　一、消費金融公司概述

　　(一)消費金融公司的概念

　　消費金融公司是指經(jīng)銀監(jiān)會批準，在中國境內(nèi)設立，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構(gòu)。

　　如果人們在買東西時缺錢，不用抵押、不用擔保就能很方便地從消費金融公司貸到錢，最高額度為其月薪的5倍。

　　(二)消費金融公司開展的必要性

　　從宏觀角度看，設立消費金融公司是為了通過擴大消費需求，促進經(jīng)濟持續(xù)快速增長。

　　推動我國經(jīng)濟發(fā)展的“三大馬車”分別為消費、投資和凈出口，從2001年至2008年間，這三大需求拉動GDP增長的百分點分別約為：消費0.1,0.9,0.2,0.8,2.5,2.1,2.5,1.0;投資4.2,4,3.5,3.9,4.0,4.5,5.1,4.1;凈進口4.2,4.5,6.2,5.5,3.9,5.0,5.2,4.1(數(shù)據(jù)來自中國國家統(tǒng)計局)，這說明我國一直為凈出口和投資主導的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。

　　消費金融公司的開展有利于滿足不同消費群體不同層次需求、刺激消費、拉動內(nèi)需，將對改變我國目前出口和投資主導的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)起到一定的作用。

　　從微觀角度看，消費金融公司是消費信貸市場的重要支柱。

　　消費信貸幫助人們實現(xiàn)跨期消費決策和一生消費規(guī)劃，有利于提高人們的加總消費效用水平，因此受到人們的廣泛歡迎。

　　根據(jù)《消費金融公司試點管理辦法》的規(guī)定，消費金融公司的業(yè)務主要包括個人耐用消費品貸款以及一般用途個人消費貸款，這里的個人耐用消費品貸款是指通過經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購買約定的各種家用電器及電子產(chǎn)品等耐用消費品的貸款，其中并不包括房屋和汽車貸款。

　　一般用途個人消費貸款是指消費者直接向消費金融公司借來用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款。

　　消費金融公司在試點階段的業(yè)務不涉及房地產(chǎn)貸款和汽車貸款等高風險產(chǎn)品。

　　二、消費金融公司還需慎行

　　對于消費金融公司的試點，各路專家都持不同態(tài)度，雖然這一模式可以填補我國正規(guī)金融和地下金融之間的斷層帶，也對我國經(jīng)濟發(fā)展起到積極的作用，但我國的消費金融公司剛剛起步，不足之處還很多，甚至可以說是如履薄冰，但是在初期發(fā)展階段還受到很多因素的制約(劉一,2010)。

　　(一)中國傳統(tǒng)觀念的影響

　　中國傳統(tǒng)文化中存在“存天理，滅人欲”的價值原則，因此，在家庭和個人消費上強調(diào)節(jié)欲勤儉，主張精打細算，量入為出，反對奢侈浪費，反對及時行樂的生活態(tài)度(高志靜，2008)。

　　因此，造成的結(jié)果是中國居民的家庭理財方式長期以來是以儲蓄型為主，傳統(tǒng)的消費習慣使得人們不愿意貸款消費，也不愿意去了解個人貸款產(chǎn)品，并認為貸款會增加心理壓力(杜孝良，2010)。

　　中國人大多不支持提前消費，認為西方的花明天的錢今天享受簡直無法理解，再加上2008年的金融危機使得更多人相信正是這種提前消費的消費模式才使得美國人陷入了這場混亂。

　　消費金融公司的試點可以說是一項很大的挑戰(zhàn)，是一項對中國傳統(tǒng)觀念的挑戰(zhàn)。

　　(二)潛在消費客戶反應平淡

　　消費金融公司主要針對的目標群體是有穩(wěn)定收入的中低端個人客戶，包括年輕人群和年輕家庭。

　　從消費金融公司的業(yè)務來看，以需求角度來說，對于婚慶、教育、旅游等消費金融重點業(yè)務，年輕人有著旺盛的消費意愿;從接受度來說，以青年人群為主的人口結(jié)構(gòu)對于新型便捷的消費模式有更好的嘗試意愿。

　　然而，通過隨機走訪一些年輕人他們對此項信貸政策似乎并不“在意”信用卡同樣可以辦理分期付款，只需交一筆手續(xù)費就可以，為什么要通過專業(yè)消費金融公司呢(尚鳴,2009)?可以說消費潛在客戶反應時十分平淡的。

　　(三)中國的信用機制不完善

　　由于我國征信體系尚處初步階段，相關法律不完備，消費者信用記錄不易獲得等，給消費金融公司的業(yè)務開展增添了困難(謝世清，2010)。

　　我國個人信用體系殘缺不精細的情況下，沒有了快捷和無擔保，消費金融公司就等于沒有了自己的獨特競爭力。

　　所以，消費金融公司應根據(jù)自己的業(yè)務需求，建立適用自己業(yè)務的客戶信用中心以評價客戶的信用(翟帥，2010)。

　　(四)融資困難

　　消費金融公司不能吸收存款，除自有資本金之外，還可以通過境內(nèi)同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券進行融資。

　　但《辦法》又對融資的條件嚴加限制，這樣，仍無法解決消費金融公司自身風險大、融資難的問題。

　　結(jié)果很可能是難逃與小額貸款公司一樣的融資瓶頸，可持續(xù)發(fā)展能力受限(郝智偉，2009)。

　　另外從現(xiàn)有商業(yè)銀行經(jīng)營來看，耐用消費品貸款和一般消費貸款風險較高。

　　壞賬一旦發(fā)生，應有相應的資本沖銷。

　　消費金融公司設立初期從自有資本中劃撥這部分準備金。

　　當壞賬率足夠大，自有資本無力沖銷所有風險時，需要靠外來資金支撐業(yè)務發(fā)展(謝世清，2010)。

　　目前國內(nèi)資產(chǎn)證券化處于試點階段，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務基本行不通。

　　發(fā)債由于其嚴格的審批條件而無法靈活使用。

　　因此，資金有限可能成為消費金融公司無法持續(xù)發(fā)展的原因。

　　(五)與信用卡之爭

　　從受訪記錄來看，當問到是否愿意選擇消費金融公司進行貸款消費時，很多人的反應是信用卡這么方便，同樣是有手續(xù)費的項目，為什么還專門跑到專業(yè)消費金融公司去呢，而且利率還比信用卡高得多。

　　下表是消費金融公司業(yè)務與信用卡業(yè)務各方面的比較：

　　表1 消費金融公司業(yè)務與信用卡業(yè)務各方面的比較

　　項目消費貸款信用卡融資

　　目標客戶中低端收入客戶高中段收入客戶

　　經(jīng)營主體消費金融公司信用卡公司、銀行

　　融資成本年利率上限為基準利率的4倍超過免息期，一般年利率為20%

　　貸款額度貸款余額不超過月收入的5倍幾千到5萬不等白金卡可達百萬

　　貸款期限一般為一年 30天左右

　　資料來源：根據(jù)銀監(jiān)會、寧波銀行、渤海銀行等網(wǎng)站資料整理

　　從利息來看，消費金融貸款的利息可能比一般商業(yè)銀行消費個貸高，利率按照借款人的風險定價，不得超過同期銀行貸款利率的4倍，從發(fā)放貸款開始就需要支付利息。

　　信用卡消費最長有56天的免息期，信用卡分期付款需要收取一定的手續(xù)費。

　　從還款期限來看，消費金融貸款還款期限可能為1年。

　　信用卡是30天左右，商場分期付款最長為36個月。

　　區(qū)別在于信用卡在還款期內(nèi)不需要支付貸款利息，而在消費金融公司貸款則需支付較高利息。

　　貸款額度消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍，月收入5000元的借款人最多只能貸款2.5萬元，貸款的額度不得超過以往對該借款人發(fā)放單筆貸款的最高額度。

　　商業(yè)銀行發(fā)放信用卡的貸款額度從幾千、幾萬到幾十萬元不等，目前一些銀行推出的白金卡、鉆石卡，信用卡額度可達幾百萬元。

　　三、借鑒國際經(jīng)驗

　　提前消費一直是西方各國所堅持的消費模式，經(jīng)過多年的發(fā)展，消費金融公司各方面的發(fā)展相對比較完善，我們可以從中借鑒到許多的經(jīng)驗。

　　下表為我國消費金融公司與國外消費金融公司的比較：

　　表2 我國消費金融公司與國外消費金融公司的比較

　　項目國際消費金融公司我國消費金融公司存在的差距

　　設立主體多元化短期內(nèi)限于銀行缺乏有效競爭

　　產(chǎn)品提供種類豐富種類較少涵蓋范圍較小

　　信用體系體系完善體系不全無法提供良好基礎

　　風險管理管理技術完備缺乏管理技術及程序風險敞口較大

　　表2可以看出我國的消費金融公司與國際消費金融公司的差距還是很大的，具體從以下幾方面來分析：

　　(一)設立主體方面

　　當前我國相關政策對設立主體資格方面的規(guī)定使得銀行成為滿足設立條件的幾乎唯一的主體。

　　設立主體過于單一，無法形成很好的競爭，缺乏消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新的動力(謝世清,2010)。

　　因此，長遠看來，設立門檻應相應降低，讓更多的機構(gòu)能夠加入到投資主體中來。

　　(二)產(chǎn)品提供方面

　　商業(yè)銀行對審批小額、短期、又沒有抵押的耐用消費品貸款缺乏興趣，消費者對銀行流程復雜的審批程序會望而生畏，因此，耐用消費品貸款是消費金融公司的重要業(yè)務(楊勝剛，2009)。

　　無特定用途的現(xiàn)金貸款主要以現(xiàn)金支付，針對個人用途的小額貸款，通常為無擔保的信用貸款，以借款人的誠信和還款能力作為放款依據(jù)(陳瓊,2009)。

　　這使得這一業(yè)務會獲得那些急需用錢而又懼怕那些繁瑣的貸款手續(xù)的人的青睞。

　　(三)信用體系方面

　　要建立完善的信用信息服務體系，可以借鑒西方國家的成功經(jīng)驗，重點建設征信機構(gòu)體系和評價機構(gòu)體系，積極發(fā)展專業(yè)化的社會征信機構(gòu)，逐步開放征信服務市場。

　　健全信用監(jiān)管體系，制定相關制度(杜孝良,2010)。

　　建立對信用評級機構(gòu)、評級結(jié)果事后的評價制度，加強征信市場監(jiān)督管理，引入市場化的征信機構(gòu)篩選機制。

　　(四)監(jiān)管模式方面

　　消費金融公司一方面不吸收公眾存款，其外部性較商業(yè)銀行來說弱得多;另一方面，消費金融公司主要發(fā)放信用貸款，信用風險較大。

　　因此國際上對消費金融公司的監(jiān)管一般對其流動性要求較低，而對其資本充足率要求較高(通常為10%～12%)。

　　大多數(shù)金融監(jiān)管制度健全的國家對此類機構(gòu)作為金融機構(gòu)進行監(jiān)管。

　　即便對消費金融公司類機構(gòu)不直接實施嚴格的金融監(jiān)管的國家，也通常通過對其出資的金融機構(gòu)進行并表監(jiān)管(楊勝剛,2009)。

　　參考文獻：

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　　[2]劉一,杜孝良.我國消費金融公司發(fā)展問題淺析[J].當代經(jīng)濟,2010(5).

　　[3]尚鳴.消費金融公司還需慎行[J].產(chǎn)權導刊,2009.07.

　　[4]高志靜.論傳統(tǒng)文化與價值觀對消費者行為的影響[J].中國集體經(jīng)濟,2008(8).

　　[5]楊速炎.消費金融公司開閘[J].經(jīng)濟從橫,2009.06.

　　[6]成萬牘.消費金融公司如何開局[J].產(chǎn)權導刊,2009.07.

　　[7]郝智偉.消費金融公司:挑戰(zhàn)重重,難擔重任[J].觀察,2009.09.

　　[8]謝世清.我國消費金融公司發(fā)展的困境與出路[J].上海金融,2010.04.

　　[9]羅爾豪,李振喜.消費金融公司闖入信貸生活[J].投資銀行,2009.08.

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　　[11]顧列銘.消費金融公司的發(fā)展空間有多大?[J].中國證券期貨,2009.09.

　　[12]馬光遠.消費金融公司怕只是看上去很美[N].新聞晨報,2009.05.14.

　　[13]翟帥,朱瑪.消費金融公司的困境與突破[J].商品與質(zhì)量,2010.04.

　　[14]陳瓊,楊勝剛.消費金融公司發(fā)展:國際經(jīng)驗與中國的對策[J].中國金融,2009(20).

　　我國消費金融公司發(fā)展現(xiàn)狀論文【2】

　　摘要：9月26日，中國銀監(jiān)會修訂《消費金融公司試點管理辦法》并公開征求意見。

　　9月27日，銀監(jiān)會公布了擴大消費金融公司試點城市范圍名單，擬新增沈陽、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等10個城市參與消費金融公司試點工作。

　　此外，根據(jù)CEPA相關安排，合格的香港和澳門金融機構(gòu)可在廣東(含深圳)試點設立消費金融公司。

　　擴大試點工作掌握“一地一家”的原則，加上2010年首批試點的北京、上海、天津、成都4個城市，消費金融公司試點城市將達到16個。

　　關鍵詞：消費金融公司;現(xiàn)狀研究;金融創(chuàng)新

　　2013年9月26日，銀監(jiān)會在全面總結(jié)消費金融公司試點運營經(jīng)驗并充分征求相關部門和機構(gòu)意見的基礎上，對《消費金融公司試點管理辦法》(銀監(jiān)會令2009年第3號)進行了修訂。

　　此次修訂著重針對主要出資人條件、業(yè)務范圍和經(jīng)營規(guī)則等方面作出修改和調(diào)整，以體現(xiàn)和落實擴大試點的有關要求，同時解決目前試點公司業(yè)務發(fā)展和監(jiān)管工作中反映出來的較為迫切的重點問題。

　　一、我國進一步擴大消費金融公司試點的必要性

　　目前，消費已成為中國擴大內(nèi)需、保證經(jīng)濟增長以及促進經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變的關鍵所在，在金融海嘯的災后重建階段，中國進一步擴大試點消費金融公司的舉措意義重大。

　　第一，擴大消費金融公司試點對于進一步提高居民負債率、拉動消費杠桿具有重要的推動作用。

　　因為消費是生產(chǎn)的最終目的，在消費領域增加信貸投入有利于社會再生產(chǎn)的健康運轉(zhuǎn)，讓城鄉(xiāng)居民在貨幣擁有量不足的情況下，以個人信用與商品進行變換，從而最終使消費需求直接拉動經(jīng)濟增長。

　　第二，擴大消費金融公司試點能進一步滿足不同地區(qū)不同群體的消費金融服務需求。

　　消費金融公司是商業(yè)銀行現(xiàn)有個人消費信貸業(yè)務的“補缺”，為商業(yè)銀行無法惠及的個人客戶提供新的可供選擇的金融服務，有利于滿足不同地區(qū)不同群體消費者不同層次的需求，提高消費者生活水平。

　　二、修訂稿內(nèi)容對比分析

　　由于消費金融公司主營貸款業(yè)務風險較高，加之國內(nèi)試點時間較短，實踐經(jīng)驗較為不足，在試點的過程中，風險控制被作為最重要的考量之一，此次修訂稿的主要特點有：

　　(一)增加主要出資人類型。

　　鼓勵更多具有消費金融優(yōu)勢資源的民間資本進入到消費金融領域，允許具備一定實力(最近1年營業(yè)收入不低于300億元人民幣)、主營業(yè)務為提供適合消費貸款業(yè)務產(chǎn)品的境內(nèi)各種所有制非金融企業(yè)作為主要出資人，發(fā)起設立消費金融公司。

　　(二)降低主要出資人持股比例要求。

　　為進一步完善公司治理，鼓勵更多具有消費金融優(yōu)勢資源和分銷渠道的出資人參與試點，促進股權多元化，將主要出資人最低持股比例由50%降為30%。

　　(三)強化風險責任意識。

　　為進一步增強消費金融公司主要出資人的風險責任意識，鼓勵消費金融公司主要出資人出具書面承諾，在消費金融公司出現(xiàn)支付困難或剩余風險時，給予流動性支持并補足資本金，并在消費金融公司章程中載明。

　　(四)取消營業(yè)地域限制。

　　改變現(xiàn)行消費金融公司只能在注冊地所在行政區(qū)域內(nèi)開展業(yè)務的規(guī)定，允許其在風險可控的基礎上，通過依托零售商網(wǎng)點(而非設立分支機構(gòu))的方式開展異地業(yè)務。

　　(五)增加吸收股東存款業(yè)務。

　　根據(jù)試點公司業(yè)務發(fā)展實際需要，在業(yè)務范圍中增加消費金融公司“接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款”業(yè)務。

　　(六)修改部分審慎監(jiān)管要求。

　　如將其發(fā)放消費貸款的額度上限由“借款人月收入5倍”修改為“20萬元人民幣”等。

　　三、現(xiàn)階段我國消費金融公司發(fā)展所面臨的困境

　　(一)競爭力不強。

　　目前消費金融公司的業(yè)務基本可由信用卡來提供，并不存在較強的競爭力。

　　第一，信用卡免息期對于消費金融公司具有成本優(yōu)勢。

　　第二，消費金融公司貸款指定購物商場，而信用卡無此限制且可作為支付工具。

　　第三，信用卡既具有循環(huán)信貸功能，又具有分期付款功能。

　　(二)無法改變居民消費傾向。

　　我國居民長期養(yǎng)成的消費習慣是阻礙消費金融公司發(fā)展的另一個重要因素。

　　第一，居民具有量入為出的消費習慣。

　　第二，居民具有觀望心理。

　　家電、電子產(chǎn)品具有更新速度快的特點，居民一般等待降價后再買。

　　第三，我國居民的醫(yī)療、住房以及教育等支出比例較高，老百姓有錢一般也不敢隨便花在耐用消費品上。

　　(三)產(chǎn)品供需不對稱。

　　消費金融公司提供的產(chǎn)品將汽車貸款和房屋貸款等信貸排除在外，而只面向家電、旅游、婚慶、教育、裝修等消費項目，目前這一類消費信貸只占市場需求的20%。

　　而房屋和汽車信貸余額占個人消費信貸余額大概80%。

　　對于居民來說，房貸和車貸更具有迫切性，而消費金融公司無法滿足。

　　(四)經(jīng)營風險大。

　　消費金融公司提供的貸款應以“快捷、無擔保”為特點，而二者的結(jié)合可能是風險的來源。

　　目前我國信用體系尚不健全，征信報告因數(shù)據(jù)來源局限難以全面覆蓋。

　　另外，由于我國收入確定機制尚不明確，收入造假時有發(fā)生。

　　在信息不對稱的情況下，導致消費放貸規(guī)模被放大，潛在風險擴大。

　　四、發(fā)展我國消費金融公司的幾點建議

　　(一)開拓農(nóng)村市場。

　　農(nóng)村對家電、農(nóng)機具等耐用消費品和消費貸款需求均較大，但現(xiàn)實情況是我國農(nóng)村金融供給不足。

　　(二)擴大產(chǎn)品范圍。

　　與車貸和房貸相比，耐用消費品貸款和一般消費品貸款在居民消費信貸需求中所占比例太小。

　　消費金融公司長期來看還是應將車貸納入其經(jīng)營業(yè)務范圍。

　　(三)嘗試服務消費貸款。

　　目前我國消費貸款基本是商品消費貸款，沒有涉及服務消費貸款，應考慮與醫(yī)療機構(gòu)合作間接貸款，也可采取直接貸款給客戶將醫(yī)療貸款業(yè)務積極展開。

　　(四)完善信用機制。

　　消費金融公司應積極與銀行、電信等機構(gòu)合作獲取消費者信用記錄，同時充分利用央行的征信數(shù)據(jù)盡可能多地獲取信用信息。

　　消費金融公司還可以考慮和第三方支付平臺合作獲取消費者的信用數(shù)據(jù)。

　　(五)加強內(nèi)部風險管理。

　　應建立嚴格科學的貸款審核制度和審批流程，審慎審批，從源頭控制風險;和商家合作即時跟蹤貸款去向;建立風險預警指標，及時反映消費者的貸款風險狀況;建立合理的催收技術，收回不良貸款。

　　參考文獻：

　　[1]趙倩.典當融資[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2009(8).

　　[2]張奎.簡析消費金融公司對信用卡業(yè)務的影響[J].中國信用卡，2009(6).

　　[3]喻強，單昕欣.對我國發(fā)展消費金融公司若干問題的思考[J].中國金融，2009(20).

　　[4]陳瓊，楊勝剛.消費金融公司發(fā)展：國際經(jīng)驗與中國的對策[J].中國金融，2009(20).

　　我國消費金融公司發(fā)展問題論文【3】

　　【摘要】2010年1月7日,中國銀監(jiān)會發(fā)布公告,正式批準北京銀行、中國銀行、成都銀行作為主要出資人籌建消費金融公司,此舉正式拉開消費金融機構(gòu)在我國獨立發(fā)展的序幕。

　　消費金融公司雖然有其獨特的優(yōu)勢,但在我國仍處嘗試階段,其發(fā)展仍受到各方面因素的制約,要想其真正發(fā)揮作用,還需在實踐中不斷積累經(jīng)驗,探索適合自己的生存之路。

　　【關鍵詞】消費金融公司金融創(chuàng)新消費

　　消費金融公司作為金融創(chuàng)新之一,反映了我國在通過金融創(chuàng)新來支持實體經(jīng)濟發(fā)展方面不斷深化,這不僅為我國的金融改革創(chuàng)新帶來新的力量,也為經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型和居民消費結(jié)構(gòu)升級提供了重要支撐。

　　一、消費金融公司概述

　　1、消費金融公司的含義

　　依據(jù)《消費金融公司試點管理辦法》,消費金融公司是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準,在中華人民共和國境內(nèi)設立的,不吸收公眾存款,以小額、分散為原則,為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構(gòu)。

　　涉及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款,在試點階段的業(yè)務不涉及房地產(chǎn)貸款和汽車貸款等高風險產(chǎn)品。

　　此類專業(yè)公司具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等獨特優(yōu)勢。

　　由于消費金融公司主營貸款業(yè)務風險較高,加之中國尚無實踐經(jīng)驗,在試點的過程中,風險控制被作為最重要的考量之一,其主要特點有:準入門檻高;不吸收公眾存款;不涉及房貸、車貸;無抵押擔保;借款最高不超過月薪的5倍;利率最高不得超過央行基準利率的4倍。

　　2、我國成立消費金融公司的必要性

　　目前,消費已成為中國擴大內(nèi)需、保證經(jīng)濟增長以及促進經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變的關鍵所在,在金融海嘯的災后重建階段,中國試點消費金融公司的舉措意義較為重大。

　　第一,消費金融公司的成立對于提高居民負債率、拉動消費杠桿具有重要的推動作用。

　　截至2009年一季度末,中國消費信貸余額占金融機構(gòu)貸款的比重僅為1.29%,而同期美國不包括房貸在內(nèi)的個人消費信貸余額是我國的38.7倍,其在銀行貸款中的比例則高達26%。

　　如果中國能達到這個比重水平,那么個人消費信貸余額有9萬億元人民幣的發(fā)展空間。

　　因為消費是生產(chǎn)的最終目的,在消費領域增加信貸投入有利于社會再生產(chǎn)的健康運轉(zhuǎn),讓城鄉(xiāng)居民在貨幣擁有量不足的情況下,以個人信用與商品進行變換,從而最終使消費需求直接拉動經(jīng)濟增長。

　　通過設計消費金融公司,不僅可以促進個人消費的增長,而且可以推進制造商和零售商的產(chǎn)銷量的增長,改變GDP對出口和投資的過度依賴,促進我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

　　據(jù)有關經(jīng)濟學家分析指出,居民消費每增長1%,可帶動GDP增長5%。

　　第二,設立消費金融公司能滿足不同群體的消費金融服務需求。

　　消費金融公司是商業(yè)銀行現(xiàn)有個人消費信貸業(yè)務的“補缺”,商業(yè)銀行的個人信貸業(yè)務主要針對富裕人群,而消費金融公司的目標客戶一般是有穩(wěn)定收入來源的中低收入群體,由于他們目前收入低,又沒有合適的擔保途徑,因而常常被商業(yè)銀行所忽略。

　　設立專業(yè)的消費金融公司,為商業(yè)銀行無法惠及的個人客戶提供新的可供選擇的金融服務,有利于滿足不同群體消費者不同層次的需求,提高消費者生活水平。

　　第三,豐富和完善了中國的金融體系。

　　目前我國從事消費信貸服務的金融機構(gòu)類型很少,只有商業(yè)銀行、汽車金融公司兩類機構(gòu),消費貸款占貸款總額的比例不到12%,且消費信貸業(yè)務品種較少,主要以住房按揭貸款、汽車貸款和信用卡業(yè)務為主,以耐用消費品為對象的無抵押無擔保的小額消費信貸只有個別商業(yè)銀行和擔保公司聯(lián)合辦理過,但手續(xù)繁瑣,專業(yè)化程度有所欠缺。

　　消費金融公司的設立有望填補我國個人消費貸款的空白,同時對于推動金融機構(gòu)的專業(yè)分工、促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新、提高金融業(yè)的服務水平起到積極作用。

　　二、我國消費金融公司的發(fā)展困境

　　盡管消費金融公司具有較好的成長性,在我國的設立也有重大的現(xiàn)實意義,但是在初期發(fā)展階段還受到很多因素的制約,前途坎坷。

　　1、國內(nèi)消費環(huán)境難以支撐消費金融公司的發(fā)展

　　中國居民的家庭理財方式長期以來是以儲蓄型為主,傳統(tǒng)的消費習慣使得人們不愿意貸款消費,也不愿意去了解個人貸款產(chǎn)品,并認為貸款會增加心理壓力。

　　同時,我國在現(xiàn)階段住房、醫(yī)保、養(yǎng)老等改革相關配套措施的不到位,以及不完善的社會保障體系,增加了居民對未來收入預期的不確定性,增強了謹慎消費的動機。

　　這些因素無疑使消費金融的發(fā)展受到一定的制約。

　　2、我國信用機制還不夠完善

　　消費金融公司的最大競爭優(yōu)勢是快捷和無擔保,而要做到這些,前提是必須對客戶的資信狀況有充分的了解,具有良好的信用保證。

　　這在我國征信體系殘缺的情況下,是很難做到的。

　　國內(nèi)大多數(shù)城市和商業(yè)銀行剛開始建立個人資信管理體系,現(xiàn)在可查到的信用情況只有信用卡還款記錄、房貸還款記錄等通過銀行發(fā)生的貸款紀錄,無法查詢個人名下的各種處罰信息、懲獎信息以及司法信息等。

　　所以,消費金融公司最大的難題就是如何在一個社會信用體系不完善的環(huán)境中發(fā)展起來,如何形成良好的客戶群。

　　3、業(yè)務與資金上的限制使得貸款風險增加

　　其一,消費金融公司的業(yè)務范圍狹窄。

　　其業(yè)務只限于家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費品,以及用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的一般用途個人消費貸款。

　　雖然“消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍”,但只有裝修這樣的大筆支出可以體現(xiàn),其競爭優(yōu)勢不明顯。

　　同時,銀監(jiān)會要求必須采取合法的方式催還貸款,不得采用威脅、恐嚇、騷擾等不正當手段,從目前的情況看,存在壞賬爛賬的可能性很大。

　　其二,消費金融公司的資金來源有制度瓶頸。

　　消費金融公司吸收存款,只能通過境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機構(gòu)借款以及經(jīng)批準發(fā)行金融債券進行融資,其經(jīng)營規(guī)模受到很大的限制,并且在自有資金有限、又面臨融資困境的情況下,消費金融公司可持續(xù)發(fā)展的能力并不突出。

　　4、與信用卡業(yè)務相比不具備明顯的競爭優(yōu)勢

　　雖然消費金融公司不能辦理住房和汽車貸款,但同信用卡業(yè)務有一定的沖突。

　　消費金融公司不能吸收存款,導致其資金運營成本較高,同信用卡相比其貸款條件可能也較高。

　　除了貸款利率不具備競爭優(yōu)勢外,消費金融公司還要對每筆消費進行審核或者指定商家,沒有信用卡那樣“自由”,更何況信用卡還有消費折扣和積分換禮等附加服務。

　　在信用卡業(yè)務已經(jīng)被現(xiàn)代人廣泛接受的前提下,消費金融公司從誕生到被消費者認知、理解并接受,還需要一定的時間。

　　三、推動我國消費金融公司持續(xù)健康發(fā)展的對策

　　仍處于發(fā)展初期和探索階段的消費金融公司,受到社會環(huán)境、信用機制、貸款用途、貸款余額等種種原因的限制,要想從競爭中脫穎而出,還需要揚長避短,發(fā)揮優(yōu)勢。

　　在目前我國信用體系不健全的情況下,消費金融公司短期內(nèi)很難實現(xiàn)預期的目標。

　　因而,需有針對性地健全消費金融公司政策運作機制、有意識地培育信用客戶群體,以提升消費金融公司的運作效率,實現(xiàn)促進消費、擴大內(nèi)需、帶動經(jīng)濟增長等目的。

　　1、建立健全社會信用體系

　　首先,要建立完善的信用信息服務體系。

　　可以借鑒西方國家的成功經(jīng)驗,重點建設征信機構(gòu)體系和評價機構(gòu)體系,積極發(fā)展專業(yè)化的社會征信機構(gòu),逐步開放征信服務市場。

　　其次,要健全信用監(jiān)管體系,制定相關制度。

　　建立對信用評級機構(gòu)、評級結(jié)果事后的評價制度,加強征信市場監(jiān)督管理,引入市場化的征信機構(gòu)篩選機制。

　　抓緊制定信用服務行業(yè)標準,推動信息共享。

　　加快征信規(guī)章建設,健全失信懲罰機制。

　　最后,要強化信用意識和信用道德規(guī)范制約信用的失衡。

　　在市場經(jīng)濟環(huán)境下,市場主體的行為準則首先應把講信用放在首位,樹立起以講信用為榮、不講信用為恥的信用道德評價。

　　2、引入民間資本進入消費金融體系

　　消費金融公司未來要取得長足發(fā)展,可以嘗試鼓勵民間資本進入消費金融領域。

　　促進民間資本進入消費金融領域能為其提供更大的發(fā)展空間,這對于促進民間資本發(fā)展壯大無疑具有重要意義。

　　吸引民間資本進入消費金融領域可以促進金融業(yè)競爭和多層次金融體系的建立,還可以在很大程度上將民間金融活動納入監(jiān)管體系之下,防范不透明不規(guī)范引發(fā)的金融風險,促進我國經(jīng)濟長期可持續(xù)發(fā)展。

　　3、聯(lián)合零售商和生產(chǎn)企業(yè)開展消費金融業(yè)務

　　借鑒國外消費金融公司營銷模式,積極拓展商戶,如建立業(yè)務合作聯(lián)盟,按照商業(yè)鏈條與銷售商戶、售后服務商等建立合作關系,依托大型的零售商和耐用消費品生產(chǎn)企業(yè)來開展消費金融業(yè)務,將消費金融服務嵌入其中。

　　其一,依托著龐大的銷售網(wǎng)絡和客戶群體,通過此類企業(yè)能直接接觸終端消費,準確把握市場需求,從而可以有針對性地提供相應的服務,滿足客戶的消費需求;其二,由于商家對市場動向感應靈敏,可以積極地采取相應的優(yōu)惠、促銷活動,從而有效引導消費結(jié)構(gòu)的改善和升級,使消費者在購買到最優(yōu)惠產(chǎn)品的同時,享受快捷便利、全方位一體化服務。

　　4、建立科學適度的風險防范機制和外部監(jiān)管

　　由于消費金融公司不能吸收存款,同時,其貸款無抵押、無擔保,風險系數(shù)較高,因此,消費金融公司的風險防范工作必須嚴加重視。

　　在美國次貸危機中,部分消費金融公司陷入破產(chǎn)倒閉的一個重要的原因就是監(jiān)管部門放松監(jiān)管。

　　我國消費金融公司的監(jiān)管應從嚴格準入條件、設定合理的監(jiān)管指標、采取有效的監(jiān)管手段方面著手。

　　此外,消費金融公司必須強化信息披露,包括對監(jiān)管部門的報告和對社會公眾的信息披露。

　　科學合理的監(jiān)管機制是消費金融公司持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展的保障,要切實防止消費金融公司非法吸儲以及違規(guī)放貸,尤其要注意的是切實防范消費金融貸款違規(guī)進入股票市場和房地產(chǎn)市場。

　　雖然目前消費金融業(yè)務在我國還剛剛起步,一些制度和體系還有待建立和完善,但相信隨著消費在我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的地位不斷增強,消費金融的發(fā)展環(huán)境將不斷改善,消費金融公司在我國將迎來嶄新的發(fā)展機遇。

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